- BTC cotiza a $124.742 tras un nuevo máximo histórico; capitalización bursátil de 2,49 billones de dolares, ganancia semanal del 11,18%, avance interanual del 33,6%, dominio semestral del 63,5%.
- Los ETF de BTC al contado de EE.UU. registraron entradas semanales de 3.240 millones de dólares; total neto > 60.000 millones de dólares, Morgan Stanley recomienda asignaciones del 2-4% como cobertura.
El bitcoin alcanzó nuevos máximos esta semana, con su precio por encima de los 123.000 $, tras una avalancha de entradas institucionales por un total de 3.200 millones de $ durante la semana pasada.
Mientras que el sentimiento del mercado parece optimista en la superficie, un conjunto de señales técnicas y en la cadena sugieren que los comerciantes y los inversores deben actuar con cautela.
Los analistas de ETHNews apuntan a los primeros signos de que Bitcoin puede estar entrando en una fase superior, ya que los indicadores de riesgo comienzan a parpadear.
Fuente: Alphafractal
Un modelo, conocido como Max Intersect SMA Model, ha cruzado los 60.140 dólares por tercera vez en la historia de Bitcoin. Históricamente, esta métrica se ha alineado con picos de ciclos anteriores en 2017 y 2021.
Our most precise Bitcoin top indicator has now crossed $60K.
Once the Smart Model (blue line) hits $69K, it will flash a sell signal, calling the exact cycle top.
Many are already bearish and doubtful, while others believe $125K will be the true ATH of this cycle.So, what do… https://t.co/fwIFlyBPya pic.twitter.com/wp02gYDdLt
— Joao Wedson (@joao_wedson) October 5, 2025
El modelo actualmente proyecta un techo cerca de $ 138,000, sin embargo, el hecho de que el precio esté rondando justo debajo de su máximo histórico más reciente en $ 125,725 tiene a los operadores en vilo.
Según el fundador de Alphafractal, Joao Wedson, la proximidad del Smart Model al nivel de activación de 69.000 dólares sugiere que se debe actuar con cautela, ya que nuevas subidas podrían provocar una corrección.
Fuente: CryptoQuant
Los datos en cadena refuerzan el ánimo defensivo entre los participantes del mercado. La métrica CVD (Delta de Volumen Acumulado) de los tomadores de futuros señala actualmente un predominio de la actividad del lado vendedor.
En la práctica, esto significa que más operadores están apostando en contra de un mayor movimiento alcista en Bitcoin, lo que lleva a un ligero enfriamiento en el impulso alcista.
Fuente: CryptoQuant
El ratio NVT, que mide la actividad de la red en relación con el precio, se mantiene en 31, lo que sugiere una postura neutral. Paralelamente, los datos de CryptoQuant muestran que el número de salidas de transacciones sin gastar en pérdidas ha caído bruscamente, lo que a menudo conduce a la toma de beneficios a medida que más inversores tratan de cobrar las ganancias.
No todos los poseedores de Bitcoin se comportan igual
Mientras que los inversores de alto patrimonio neto y las instituciones parecen estar acumulando, la participación minorista está disminuyendo. Las carteras con menos de 100 BTC han alcanzado nuevos mínimos en este ciclo, una tendencia que no se observó en repuntes anteriores. Este retroceso se debe al elevado precio de Bitcoin, que ahora pone la entrada fuera del alcance de muchos pequeños operadores.
Fuente: Checkonchain
Mientras tanto, los jugadores más grandes han intervenido, con carteras en el rango de 100-1.000 BTC añadiendo más de 10.000 monedas por día en las últimas semanas. Solo los «tiburones» añadieron 124.000 BTC el 6 de octubre, lo que confirma que la demanda institucional no se está ralentizando.
Fuente: Checkonchain
Los fondos cotizados han reconfigurado la base de inversores de Bitcoin. Desde la introducción de los ETF de Bitcoin al contado a principios de 2024, las participaciones institucionales han superado los 620.000 BTC, valorados en unos 76.900 millones de dólares.
Fuente: Sosovalue
La semana pasada, los ETF registraron entradas netas por valor de 3.240 millones de dólares, las segundas mayores de la historia. Estas tendencias demuestran que el ciclo actual está impulsado por los grandes operadores, más que por el público minorista que ayudó a definir las anteriores fases alcistas.
La transformación de la estructura del mercado de Bitcoin ha aportado estabilidad a costa de reducir la volatilidad impulsada por los minoristas. A medida que las instituciones y las grandes empresas adquieren protagonismo, el mercado se vuelve menos propenso a las ventas repentinas. Si estas condiciones persisten, Bitcoin podría superar sus máximos actuales.
Sin embargo, para los operadores, las señales son claras: a medida que los principales indicadores se acercan a umbrales históricos y aumenta la recogida de beneficios, el próximo movimiento dependerá probablemente de si la puja institucional sigue siendo fuerte o si prevalece la cautela.
Bitcoin (BTC) cotiza a 124.742 $, lo que supone una subida diaria del 0,99%, con una capitalización bursátil de 2,49 billones de dolares y un volumen negociado en 24 horas de 55.100 millones de dolares. En la última semana, BTC ha subido un 11,18%, manteniendo su fuerte trayectoria alcista tras marcar un nuevo máximo histórico de $125.782 a principios de esta semana.
En lo que va de año, Bitcoin ha subido un 33,6%, y su rendimiento semestral muestra una impresionante ganancia del 63,5%, lo que refuerza su papel como activo dominante en el mercado de criptomonedas.
La participación institucional sigue acelerándose. Los ETF estadounidenses de Bitcoin al contado registraron 3.240 millones de dólares en entradas la semana pasada, la segunda más alta desde enero de 2024, lo que eleva las entradas netas totales a más de 60.000 millones de dólares. Esta afluencia de capital subraya la creciente confianza entre los gestores de activos y los tesoros corporativos.
En un informe reciente, Morgan Stanley etiquetó a Bitcoin como «oro digital«, aconsejando a los clientes asignar entre el 2% y el 4% de sus carteras a BTC como cobertura contra la inflación y la inestabilidad monetaria mundial. Sin embargo, el banco también advirtió de que la volatilidad sigue siendo una característica definitoria del activo.
En el sector empresarial, ZOOZ Power Ltd. hizo pública una compra de 329 BTC por valor de 40 millones de dólares, lo que eleva sus tenencias totales a 854 BTC valorados en más de 100 millones de dólares.
Esto se alinea con una tendencia más amplia de empresas y fondos que amplían sus reservas de Bitcoin en medio de expectativas de un ciclo alcista prolongado. Además, las entradas de fondos de criptomonedas alcanzaron niveles récord de 5.950 millones de dólares, según informó Cointelegraph, lo que indica una demanda institucional incluso en medio de la incertidumbre del mercado mundial.
Desde un punto de vista técnico, BTC mantiene un fuerte soporte cerca de $122,000 – $123,000, mientras que la resistencia se establece en $126,000 – $127,000. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra cerca de 68, lo que sugiere condiciones de sobrecompra leve, pero aún no indica agotamiento. Los analistas de TradingView predicen que una ruptura limpia por encima de los $127.000 podría impulsar al BTC hacia los $135.000 – $140.000 a corto plazo.
