Charles Schwab apunta a una base institucional de 12 billones de dólares con su nueva apuesta por un ETF de criptomonedas

Desglose rápido

• El gestor de activos estadounidense Charles Schwab planea ofrecer fondos cotizados en bolsa de criptomonedas para su base institucional de 12 billones de dólares.
• Los ETFs spot de Bitcoin de BlackRock poseen 65 mil millones de dólares en activos, impulsando la demanda generalizada de fondos de pensión.
• Cambios regulatorios bajo la administración Trump aceleran la integración de las finanzas tradicionales (TradFi) con los activos digitales.

El gestor de activos estadounidense Charles Schwab planea ofrecer fondos cotizados en bolsa de criptomonedas para su base institucional de 12 billones de dólares. Esta decisión llega en medio de una creciente demanda por productos spot de cripto, con el iShares Bitcoin Trust de BlackRock gestionando ahora más de 65 mil millones de dólares en activos. Ejecutivos de Schwab confirmaron discusiones internas sobre ETFs de cripto durante una reciente llamada con inversores, citando la presión de clientes como fundaciones y oficinas familiares que buscan exposición regulada.​​

Sabíamos que esto iba a suceder, pero la gran pregunta es: ¿Cuál será la comisión? Schwab ofrece trading gratuito de ETFs y acciones. Si el cripto también es gratis, cuidado $COIN. De hecho, cualquier cosa por debajo de 50 puntos básicos es una gran amenaza para los exchanges de cripto en mi opinión. Por otro lado, los ETFs ya se pueden operar gratis y tienen un spread de 1-2 puntos básicos, así que prácticamente impos... https://t.co/FVR79Wx0mH

— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 3 de diciembre de 2025

Gigantes de TradFi se lanzan a la custodia cripto

Schwab, que ya ofrece exposición a través de futuros de Bitcoin y Ethereum, ETFs y productos cotizados temáticos de cripto, se convertirá en la primera mega-correduría en custodiar y permitir a clientes minoristas y asesores realizar compras spot directas de las dos criptomonedas más grandes.

Observadores de la industria afirman que la entrada de un nombre tan conocido, con 35 millones de cuentas activas de corretaje, podría acelerar dramáticamente la adopción masiva. Analistas de Bernstein estiman que las corredurías que se muevan on-chain podrían desbloquear entre 500 mil millones y 1 billón de dólares en flujos institucionales y minoristas adicionales en los próximos tres años.

Las plataformas rivales reaccionaron de inmediato. Las acciones de Coinbase cayeron un 4,8% en el after-market, mientras que Robinhood bajó un 3,1% ante el temor de una competencia de comisiones más intensa. Se espera que Schwab fije las operaciones de cripto cerca de su modelo de comisión cero para acciones, ejerciendo una fuerte presión sobre los exchanges centralizados que actualmente cobran entre 20 y 60 puntos básicos por operación.

El anuncio llega en medio de una mayor adopción de activos digitales por parte de Wall Street en 2025, con Fidelity , BlackRock y BNY Mellon expandiendo sus ofertas cripto tras una guía regulatoria más clara por parte de la SEC y la OCC. Para millones de clientes de Schwab que han esperado años observando Bitcoin y Ethereum desde afuera, el acceso directo está ahora a menos de seis meses de distancia.

Vientos regulatorios impulsan la expansión de los ETF

La postura pro-cripto del presidente Trump ha reducido la resistencia de la SEC, allanando el camino para 15 nuevos ETFs spot, ahora incluyendo Ethereum y Solana. Los fondos de pensión, que hace un año no tenían exposición, ahora están asignando entre el 1 y el 2% a Bitcoin a través de las plataformas de corretaje de Schwab. Analistas afirman que esto podría ser solo el comienzo, con las finanzas tradicionales potencialmente invirtiendo hasta 200 mil millones de dólares en cripto para 2026 a medida que grandes custodios como Schwab avanzan hacia la liquidación on-chain. El reciente lanzamiento de trading respaldado por bancos de SoFi subraya el giro de los bancos, con el 60% de sus miembros demandando activos digitales.​​

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