- Libeara desarrolló el fondo junto con FundBridge Capital para el mercado de Singapur.
- Standard Chartered está ampliando la actividad de activos digitales a través de SC Ventures.
- Recientemente se lanzó en Singapur un fondo de oro separado respaldado físicamente.
A los inversores institucionales en Singapur se les está ofreciendo una nueva vía digital para acceder a la exposición al oro, ya que Standard Chartered amplía su presencia en activos tokenizados a través del fondo MG 999 de Libeara.
El producto llega en un periodo de creciente demanda de activos refugio, marcado por tensiones geopolíticas, cambios en las expectativas cambiarias y movimientos arancelarios bajo el presidente Donald Trump.
El fondo combina un vínculo sintético con los precios del oro con una función de préstamo diseñada para minoristas de joyería en la ciudad-estado.
Con el interés en la tokenización de activos reales en los mercados globales, MG 999 refleja cómo los grupos financieros tradicionales están probando nuevas estructuras digitales sin alterar los temas principales de inversión.
Este enfoque amplía el acceso de los inversores y fomenta una mayor experimentación en los mercados de activos digitales en evolución a nivel global.
Acceso tokenizado
Libeara desarrolló el fondo MG 999 junto con FundBridge Capital para ofrecer a los inversores profesionales exposición al oro en forma de tokens basados en blockchain.
Cada ficha está diseñada para seguir el precio spot del oro en el libro mayor de Libeara.
El fondo elimina la necesidad de bóvedas o transporte, pero sigue buscando reflejar el rendimiento del mercado, creando una alternativa sintética al lingotes físicos.
FundBridge ha descrito la estructura como una forma de conectar el diseño de fondos regulados con los sistemas digitales, manteniendo la gobernanza al nivel esperado para los productos institucionales.
Cambio institucional
El fondo está abierto únicamente a inversores institucionales y acreditados. MG 999 es diferente de los fondos físicos de oro porque no almacena metal.
En su lugar, utiliza un mecanismo de token diseñado para reflejar el movimiento del mercado.
La participación de Standard Chartered encaja en una expansión más amplia en Asia a través de SC Ventures, que también posee la mayoría de las participaciones en Zodia Custody y Zodia Markets.
Estas plataformas se centran en el acceso institucional a activos digitales, reforzando la posición del banco en la tokenización de activos del mundo real a medida que el sector gana impulso en bonos del tesoro, bonos, fondos y materias primas.
Condiciones de la demanda global
El lanzamiento llega en un momento en que los bancos centrales han estado aumentando las reservas de oro. Los observadores del mercado han vinculado esta tendencia a preocupaciones sobre el papel a largo plazo del dólar estadounidense y a un contexto de incertidumbre geopolítica.
Los expertos también han citado las políticas arancelarias de Trump como un factor que genera interés en activos refugio seguros.
El mes pasado, Standard Chartered se unió a otras empresas para lanzar un producto de oro respaldado físicamente en Singapur.
En ese fondo, el banco actúa como custodio de los lingotes almacenados en las instalaciones de Le Freeport cerca del aeropuerto de Changi. Esa oferta está dirigida a inversores que quieren metal asignado en lugar de exposición tokenizada.
Préstamos en el mercado de joyería
MG 999 también incluye un elemento de préstamo vinculado al sector de joyería de Singapur.
Mustafa Gold ha sido nombrado como el primer prestatario. La estructura permite al minorista usar su inventario de joyas como garantía, manteniendo las piezas disponibles para los clientes.
Libeara y FundBridge afirman que este diseño muestra cómo la tokenización puede conectar productos de inversión con necesidades de capital circulante en los mercados minoristas tradicionales, ampliando los casos de uso digital más allá del simple seguimiento de activos.
