- El fondo cuenta con 100 millones de dólares y requiere una inversión mínima de 1 millón.
- Los fondos tokenizados del mercado monetario ofrecen liquidación más rápida, trading continuo y visibilidad de propiedad en la cadena de pagos.
- El sector del mercado monetario tokenizado ha crecido hasta alcanzar 9.000 millones de dólares en activos en el último año.
JPMorgan Chase se está preparando para profundizar su impulso en las finanzas basadas en blockchain a través de un fondo monetario tokenizado en Ethereum, según un informe publicado el lunes por el Wall Street Journal .
El banco no ha anunciado formalmente el producto, pero el informe sugiere que JPMorgan se está acercando a ofrecer versiones onchain de herramientas tradicionales de gestión de efectivo a medida que crece el interés institucional en la tokenización.
La iniciativa reportada llega mientras los grandes inversores buscan formas de desplegar el efectivo inactivo de forma más eficiente manteniendo el cumplimiento normativo.
Con alrededor de 4 billones de dólares en activos bajo gestión, los planes reportados de JPMorgan destacan cómo la tokenización está evolucionando de pilotos experimentales a productos de inversión asociados a los principales balances globales.
El fondo propuesto entraría en un segmento de finanzas digitales de rápido crecimiento donde los productos del mercado monetario se ven cada vez más como un puente entre los mercados tradicionales y la infraestructura blockchain.
Despliegue de fondos tokenizados en el mercado monetario
El fondo, conocido como My OnChain Net Yield Fund, o MONY, ha recibido 100 millones de dólares de la división de gestión de activos de JPMorgan, según informó el Wall Street Journal.
Se espera que el producto abra esta semana a inversores externos y cualificados, aunque el banco no ha emitido ninguna confirmación oficial.
La inversión mínima se fija en 1 millón de dólares, manteniendo al fondo centrado en la participación institucional en lugar de en inversores minoristas.
MONY está diseñado para operar en línea con fondos convencionales del mercado monetario, poseyendo instrumentos de deuda a corto plazo y pagando intereses a diario.
Los inversores podrían canjear sus acciones en efectivo o a través de la stablecoin USDC de Circle, reflejando el creciente uso de stablecoins reguladas en la liquidación institucional y la gestión de liquidez.
Por qué Ethereum y la tokenización importan
JPMorgan ha construido el fondo reportado sobre Kinexys Digital Assets, su plataforma interna de tokenización, con Ethereum seleccionado como la blockchain subyacente, según el Wall Street Journal.
Los fondos tokenizados registran la propiedad en la cadena de pago, lo que permite una liquidación más rápida, visibilidad en tiempo real y operaciones continuas más allá del horario estándar del mercado.
Estas características están atrayendo la atención de gestores de activos, firmas de trading y mesas de tesorería que buscan eficiencia operativa mientras continúan confiando en instrumentos de bajo riesgo.
Los fondos tokenizados del mercado monetario también se utilizan cada vez más dentro de ecosistemas financieros descentralizados como activos de reserva y como garantía para la negociación y la gestión de activos.
Competencia entre gigantes financieros
Los planes reportados de JPMorgan lo sitúan junto a otras grandes instituciones financieras que ya han lanzado productos tokenizados para el mercado monetario.
Franklin Templeton presentó su fondo BENJI en 2021, convirtiéndose en uno de los primeros gestores tradicionales de activos en adoptar infraestructuras de fondos basadas en blockchain.
BlackRock siguió en 2024 con su fondo BUIDL, desarrollado junto con el especialista en tokenización Securitize, que desde entonces ha atraído alrededor de 2.000 millones de dólares en activos, según datos de RWA.xyz .
