Una ballena en Polymarket pierde más de 2 millones de dólares en 35 días

BlockBeats News, 5 de enero. Según el monitoreo de lookonchain, un trader llamado "beachboy4" en Polymarket perdió más de 2 millones de dólares en solo 35 días, y su historial de operaciones ha atraído recientemente la atención de la comunidad.

Los datos muestran que la cuenta participó en un total de 53 predicciones en 35 días, con 27 aciertos, lo que representa una tasa de éxito de aproximadamente el 51%; la mayor ganancia individual fue de unos 936,000 dólares, pero la mayor pérdida individual alcanzó los 1.58 millones de dólares. La apuesta promedio por evento fue de alrededor de 400,000 dólares, con la apuesta más alta también llegando a 1.58 millones de dólares.

El análisis indica que el problema central de esta cuenta radica en su malentendido de la lógica de precios de Polymarket. En la operación con la mayor pérdida, la cuenta compró "Liverpool Win (YES)" a un precio de 0.66, lo cual no significa "es probable que Liverpool gane", sino que implica "estás seguro de que la tasa real de victoria es superior al 66%". Sin embargo, el trader ha tratado durante mucho tiempo a Polymarket como una apuesta deportiva binaria en lugar de un mercado de probabilidades y juego de precios.

Una observación adicional revela que la cuenta persiguió repetidamente compras altas en el rango de precios altos de consenso de 0.51–0.67, lo que resultó en una estructura típica de ganancias limitadas y riesgo de pérdida total: un potencial de ganancia limitado (+50% a +90%), pero una pérdida potencial de -100%. Al mismo tiempo, el trader casi nunca estableció stop loss, nunca cerró posiciones anticipadamente y nunca realizó coberturas, manteniendo la mayoría de las posiciones perdedoras hasta llegar a cero.

Además, hay un patrón claro de posiciones pesadas repetitivas en esta cuenta, realizando frecuentemente grandes apuestas unilaterales en mercados con información altamente pública como la NBA y equipos de fútbol populares donde la fijación de precios es relativamente eficiente. "Alta certeza" no equivale a "valor esperado positivo", lo que finalmente resulta en pérdidas que no se deben a la suerte, sino a una inevitabilidad estructural.