¿Es esta destacada empresa Blue-Chip la mejor acción de ganga para considerar en 2026?

Rendimiento de las acciones de Disney y potencial de inversión

Durante el último año, las acciones de Walt Disney (DIS) se han mantenido mayormente estables, mostrando un desempeño inferior al del mercado en general. Este estancamiento puede atribuirse en parte a resultados financieros inconsistentes: si bien Disney superó las expectativas de ganancias por acción en los dos últimos trimestres, no alcanzó las previsiones de ingresos.

A pesar de este movimiento poco atractivo, las valoraciones actuales y las proyecciones positivas de Disney para los años fiscales 2026 y 2027 sugieren que ahora podría ser un momento favorable para que los inversores consideren ingresar en la acción.

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Recientemente, Peter Supino de Wolfe Research calificó las acciones de Disney como “Outperform” con un precio objetivo de 133 dólares. Argumenta que Disney está subvaluada a 16 veces las ganancias proyectadas para 2026, especialmente en comparación con las valoraciones del S&P 500 y Netflix. Supino también destaca la sólida cartera de propiedad intelectual de Disney como motivo para valoraciones potenciales más altas.

Resumen del negocio de Disney

Disney es una potencia global del entretenimiento, operando en América, Europa y Asia Pacífico. Las operaciones de la compañía se dividen en tres áreas principales: Entretenimiento, Deportes y Experiencias.

En el año fiscal 2025, los ingresos de Disney aumentaron un 3% interanual, alcanzando los 94,4 mil millones de dólares. Mientras que los ingresos de la división de Deportes se mantuvieron estables, los segmentos de Entretenimiento y Experiencias crecieron un 3% y un 6% respectivamente.

Aunque Disney mantiene una perspectiva positiva para 2026 y más allá, el precio de sus acciones ha caído un 7% en los últimos seis meses. Este retroceso podría presentar una oportunidad de compra antes de las mejoras anticipadas en los fundamentos y la trayectoria de crecimiento de la compañía.

Aspectos destacados del año fiscal 2025

Más allá de las cifras principales, los resultados de Disney en 2025 revelan varias tendencias alentadoras. En el cuarto trimestre, la compañía informó 131,6 millones de suscriptores pagos, un aumento del 3% respecto al trimestre anterior. Se espera que este crecimiento de suscriptores continúe, respaldado por la extensa biblioteca de contenidos de Disney.

El segmento de Experiencias registró un aumento del 6% en los ingresos. Con dos barcos de crucero adicionales que se lanzarán próximamente y la expansión continua en todos los parques temáticos, Disney está bien posicionada para seguir creciendo en esta área.

Fortaleza financiera y balance

Al cierre del año fiscal 2025, Disney contaba con 5,7 mil millones de dólares en efectivo, lo que le proporciona un sólido colchón financiero para futuras inversiones. La deuda total de la compañía ascendía a 42 mil millones de dólares, una reducción de 3,8 mil millones interanual. Con proyecciones de flujo de caja saludables, se espera que Disney continúe reduciendo su carga de deuda.

Proyecciones optimistas para 2026 y 2027

Disney anticipa un crecimiento robusto para los próximos dos años fiscales. La compañía proyecta un crecimiento de dos dígitos en las ganancias por acción en 2026 en comparación con el año anterior.

Se prevé que el flujo de caja operativo alcance los 19 mil millones de dólares, con 9 mil millones destinados a gastos de capital. Esto debería resultar en un fuerte flujo de caja libre de 10 mil millones, permitiendo tanto recompras de acciones como pagos de dividendos.

Para 2027, Disney espera otro año de crecimiento de dos dígitos en las ganancias por acción, lo que podría traducirse en flujos de caja aún más sólidos e incrementos en los dividendos para los accionistas.

Opiniones de los analistas sobre las acciones de Disney

Entre 29 analistas, Disney es ampliamente considerada como una “Compra Fuerte”. Específicamente, 20 analistas la califican como “Compra Fuerte”, tres como “Compra Moderada”, cinco como “Mantener” y uno como “Venta Fuerte”.

El precio objetivo promedio entre los analistas es de 135,28 dólares, lo que sugiere un potencial alcista del 17%. El objetivo más optimista es de 160 dólares, lo que representaría una ganancia del 39% respecto a los niveles actuales.

La perspectiva positiva de los analistas está respaldada por la valoración de Disney en 16 veces las ganancias esperadas para 2026 y un atractivo rendimiento por dividendos del 1,32%. Con el crecimiento proyectado de las ganancias, existe potencial para dividendos aún mayores en el futuro.