El flujo de trabajo de IA de Nvidia está explotando: la CFO describe la demanda como 'extraordinaria'

Crecimiento imparable de la IA de Nvidia: sin señales de desaceleración

Tres años después del auge de la inteligencia artificial, Nvidia (NASDAQ: NVDA) sigue enfocándose en la escalabilidad más que en la moderación. Durante una reciente charla organizada por JPMorgan, la Directora Financiera de Nvidia, Colette Kress, describió la demanda actual de potencia de cómputo con una sola palabra: “tremenda”. El liderazgo de la empresa dejó en claro que no se trata de un periodo de optimismo cauteloso ni de estabilidad, sino de un impulso abrumador.

La acumulación de pedidos de IA sigue creciendo

Nvidia había revelado previamente que su cartera de pedidos superaba los 500 mil millones de dólares hasta finales de 2026, y esa cifra sigue aumentando. Aunque la empresa no ha proporcionado un nuevo número destacado, confirmó que se han cerrado más acuerdos —incluyendo tratos con OpenAI y Anthropic— desde la última actualización. Según JPMorgan, la cartera de pedidos existente por sí sola podría generar alrededor de 330 mil millones de dólares en ingresos por centros de datos, lo que indica que el pipeline futuro de Nvidia se está volviendo aún más robusto y visible.

Una tendencia notable es que los clientes están planificando sus compras con mucha anticipación. Los largos plazos necesarios para construir centros de datos de IA significan que Nvidia trabaja con los clientes mucho antes de que sus sistemas entren en funcionamiento. Incluso para proyectos previstos para 2026, los compradores están ansiosos por aumentar sus pedidos, lo que indica que la demanda sigue superando a la oferta.

Las soluciones de redes fortalecen el ecosistema de Nvidia

Junto con sus productos de computación, Nvidia está experimentando un aumento significativo en la adopción de sus soluciones de redes. La empresa ahora informa que el 90% de los despliegues de IA que utilizan tecnología Nvidia también incluyen sus productos de redes, frente a aproximadamente el 80% del año anterior.

Esta tendencia sugiere que casi todos los nuevos centros de datos impulsados por Nvidia optan por la suite completa de soluciones, consolidando aún más la influencia de Nvidia más allá de las unidades de procesamiento gráfico (GPUs).

La IA física gana impulso

Nvidia también está ampliando su alcance en el campo de la IA física: tecnologías que interactúan directamente con el mundo físico. Si bien el sector automotriz sigue siendo una puerta de entrada destacada, la empresa colabora cada vez más con socios de diversos sectores industriales.

JPMorgan considera que este es un mercado en gran medida inexplorado donde la plataforma integral de Nvidia podría desempeñar un papel fundamental.

Persisten los desafíos, pero la trayectoria de crecimiento sigue siendo sólida

Aún existen incertidumbres, como la aprobación regulatoria pendiente para los envíos de H200 a China. Cualquier avance en este frente sería un extra, en lugar de formar parte de las expectativas básicas de Nvidia. Mientras tanto, la empresa se prepara para gestionar múltiples plataformas de productos a medida que transiciona hacia la arquitectura Rubin a finales de 2026.

A pesar de estos desafíos, Nvidia sigue viendo cómo se intensifica la demanda. Con pedidos acumulándose y tasas de adopción en aumento, la posición de la empresa en el panorama de la IA parece cada vez más sólida y profundamente arraigada.

Crédito de la imagen: JRdes / Shutterstock