Mientras Meta pospone el lanzamiento de los nuevos anteojos inteligentes Ray-Ban, ¿es momento de comprar, vender o mantener acciones de META?

Meta Platforms Enfrenta un Momento Decisivo

Meta Platforms (META) está atravesando un punto de inflexión importante. A principios de este mes, la empresa reveló que detendría la expansión global de sus tan esperados anteojos inteligentes Ray-Ban Display. La decisión se atribuyó a la abrumadora demanda en Estados Unidos y a la insuficiente disponibilidad de inventario para apoyar un lanzamiento internacional.

Inicialmente, Meta había planeado introducir estos innovadores anteojos de realidad aumentada en Europa y Canadá para principios de 2026. Sin embargo, el lanzamiento ahora estará limitado a EE. UU., ya que la compañía prioriza cumplir con los pedidos locales y optimizar su proceso de fabricación. Si bien este movimiento demuestra un fuerte interés por parte de los consumidores, también expone los desafíos operativos y de cadena de suministro que enfrenta Meta, los cuales podrían afectar sus ambiciones más amplias en hardware e inteligencia artificial.

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Desde 2019, Meta ha colaborado con EssilorLuxottica, la empresa matriz de Ray-Ban, para desarrollar anteojos inteligentes. Su asociación se renovó en 2024. El año pasado, el CEO Mark Zuckerberg presentó los anteojos Meta Ray-Ban Display, con un precio de $799, que representan los primeros anteojos para consumidores impulsados por IA de Meta. Estos permiten a los usuarios ver videos y responder mensajes mediante una interfaz de pulsera neural.

Ante estos desarrollos, los inversores pueden preguntarse: ¿es ahora el momento adecuado para comprar, vender o mantener acciones de META?

Resumen de las Acciones de Meta

Meta Platforms, con sede en Menlo Park, California, es un conglomerado tecnológico líder, conocido principalmente por ser propietario de grandes plataformas sociales y de comunicación como Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger y Threads. Fundada como Facebook en 2004, la compañía se rebautizó como Meta en 2021 para señalar su enfoque en tecnologías inmersivas, incluyendo la realidad virtual y aumentada, así como el metaverso.

Más allá de sus aplicaciones sociales principales, Meta también produce hardware y productos impulsados por IA a través de su división Reality Labs, que incluye cascos de realidad virtual y anteojos inteligentes. Con una capitalización de mercado cercana a 1,65 billones de dólares, Meta se ubica entre las mayores empresas tecnológicas del mundo.

A pesar de su tamaño, el precio de las acciones de Meta ha experimentado fluctuaciones notables en el último año, ya que los inversores equilibran su negocio dominante de publicidad con las crecientes inversiones en IA e infraestructura.

Desempeño Reciente de las Acciones

En los últimos 52 semanas, el precio de la acción de META ha mostrado una volatilidad considerable, operando entre un máximo aproximado de $796,25 en agosto de 2025 y un mínimo de unos $479,80 en abril de 2025. Este amplio rango refleja los cambios en el sentimiento de los inversores. El último precio de cierre, de alrededor de $653,06, es aproximadamente un 22% inferior a su máximo de 52 semanas. En el último año, la acción ha generado un modesto retorno del 5%, quedando detrás de los principales índices del mercado.

Observando un periodo más extenso, las acciones de Meta han logrado un crecimiento impresionante, con un retorno del 376,76% en los últimos tres años, impulsado por su dominio en la publicidad digital y las inversiones en tecnologías emergentes.

Actualmente, META cotiza con una relación precio/ganancias futura de 21,09, superior al promedio del sector.

Resultados del Tercer Trimestre de 2025

Meta reportó sus resultados del tercer trimestre de 2025 el 29 de octubre de 2025, mostrando un fuerte crecimiento de ingresos pero rentabilidad mixta. Para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2025, los ingresos totales alcanzaron los $51.200 millones, un aumento del 26% respecto a los $40.600 millones del tercer trimestre de 2024. Este crecimiento fue impulsado principalmente por el continuo avance en la publicidad digital y una mayor participación en la suite de aplicaciones de Meta. Las impresiones publicitarias aumentaron un 14% y el precio promedio por anuncio creció un 10%, destacando las efectivas estrategias de monetización de la empresa.

Sin embargo, la utilidad neta cayó drásticamente a unos $2.700 millones, un 83% menos que los $15.700 millones de un año antes, debido principalmente a un gasto fiscal único y no monetario de aproximadamente $15.900 millones. Excluyendo este cargo fiscal, las ganancias ajustadas por acción fueron de $7,25, superando las expectativas de los analistas.

La utilidad operativa se mantuvo robusta en $20.500 millones, un aumento del 18%, pero los márgenes operativos se redujeron debido a que los gastos totales crecieron un 32% interanual hasta los $30.700 millones, reflejando el mayor gasto en infraestructura e investigación y desarrollo.

Los gastos de capital fueron significativos en el tercer trimestre, con inversiones centradas en servidores, centros de datos e infraestructura de IA. Ahora se proyecta que el gasto de capital para todo 2025 será de $70.000 a $72.000 millones, subrayando el fuerte impulso de Meta hacia la inteligencia artificial. La empresa espera que los ingresos del cuarto trimestre estén entre $56.000 y $59.000 millones.

Los analistas pronostican que las ganancias por acción de Meta alcancen los $29,40 para el año fiscal 2025, un aumento interanual del 23,2%, con un nuevo crecimiento del 4,2% hasta $30,63 esperado para 2026.

Perspectiva de los Analistas para META

Recientemente, Cantor Fitzgerald aumentó su precio objetivo para Meta a $750 desde $720 y mantuvo una calificación de “Overweight”, citando el sólido desempeño en publicidad y una prometedora trayectoria de crecimiento en IA.

Jefferies también reiteró su calificación de “Buy”, estableciendo un precio objetivo de $910, basado en las perspectivas a largo plazo de Meta en redes sociales y las inversiones continuas en IA y el metaverso.

En general, el sentimiento de Wall Street hacia META sigue siendo muy positivo. De los 55 analistas que cubren la acción, 44 la califican como “Strong Buy”, tres recomiendan “Moderate Buy” y ocho sugieren mantener la acción. La calificación de consenso es “Strong Buy”.

El precio objetivo promedio de los analistas es de $839,67, lo que implica un potencial al alza de casi el 30%. El objetivo más alto, de $1.117, sugiere que la acción podría subir hasta un 71% desde los niveles actuales.