El oro cae por debajo de los $4,600 mientras la inflación en EE.UU. se modera, limitando el avance del dólar estadounidense

El oro retrocede tras los datos de inflación en EE.UU.

El oro (XAU/USD) experimentó una leve caída el martes, tras la publicación de las cifras de inflación de diciembre en Estados Unidos. Los datos mostraron que los niveles de precios se mantienen estables, lo que sugiere que la Reserva Federal podría considerar nuevas reducciones de tasas de interés en el futuro. Actualmente, XAU/USD cotiza a $4.590, un 0,15% menos, después de haber alcanzado un nuevo máximo histórico de $4.634 más temprano en la sesión.

El oro se debilita mientras la inflación en EE.UU. se enfría, pero la incertidumbre geopolítica limita las pérdidas

A pesar de que el Índice de Precios al Consumidor (CPI) de diciembre cumplió con las expectativas, el dólar estadounidense se mantiene firme, generando vientos en contra para los precios del oro. Tanto la inflación general como la subyacente no mostraron cambios respecto al mes anterior, según la Oficina de Estadísticas Laborales.

Informes adicionales indican mejoras en el mercado laboral, mientras que el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, ofreció declaraciones que fueron neutrales a ligeramente restrictivas.

Los mercados financieros anticipaban un total de 50 puntos básicos en recortes de tasas para fin de año. Sin embargo, las noticias recientes sobre una acusación del Departamento de Justicia que involucra al presidente de la Fed, Jerome Powell, lo que supone un desafío para la independencia de la Fed, han reducido la probabilidad de un recorte en la reunión de enero.

Tensiones geopolíticas y próximos datos de EE.UU.

Las preocupaciones sobre la autonomía de la Reserva Federal y el aumento de las tensiones en Medio Oriente están brindando apoyo a los precios del oro en medio de riesgos geopolíticos más amplios.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha impuesto un arancel del 25% a los países que hagan negocios con Irán, aumentando la presión sobre China y Rusia, dos de los principales socios comerciales de Irán.

El calendario económico de EE.UU. pronto incluirá la publicación del Índice de Precios al Productor (PPI) de octubre y noviembre, las cifras de ventas minoristas de noviembre y una serie de discursos de funcionarios de la Reserva Federal.

Puntos destacados del mercado: el oro cae junto con los rendimientos en EE.UU.

• La fortaleza del dólar estadounidense es un factor clave detrás de la reciente caída del oro. El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el dólar frente a seis monedas principales, subió un 0,26% a 99,15. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense están disminuyendo, con la nota a 10 años cayendo casi dos puntos básicos a 4,167%.
• El CPI de EE.UU. de diciembre no varió respecto a noviembre, en línea con las expectativas del 0,3% mensual. Interanualmente, la inflación aumentó un 2,7%, consistente con el mes anterior.
• El CPI subyacente subió un 0,2% mensual, por debajo del pronóstico del 0,3% y reflejando el mismo resultado del mes previo. En el último año, la inflación subyacente se mantuvo en 2,6%.
• El promedio de cuatro semanas para el cambio de empleo de ADP mejoró de 11.000 a 11.750.
• Las ventas de viviendas nuevas en octubre disminuyeron un 0,1% mensual, pasando de 738.000 en septiembre a 737.000. Sin embargo, el Departamento de Comercio informó que las ventas anuales aumentaron un 18,7% interanual, ya que las tasas hipotecarias más bajas y la caída de los precios podrían estar apoyando el mercado inmobiliario.

Visión técnica: el oro enfrenta resistencia cerca de $4.600

El impulso alcista del oro se ha detenido, con los compradores incapaces de empujar los precios por encima de $4.650, un movimiento que podría haber allanado el camino hacia $4.700. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se está estabilizando cerca de niveles de sobrecompra, lo que indica un debilitamiento del impulso alcista y sin lograr un nuevo máximo.

Para que el oro retome su tendencia alcista, debe superar la barrera de $4.650. Por otro lado, si XAU/USD cae por debajo de $4.550, los vendedores podrían ganar confianza para llevar los precios hacia el mínimo intradiario de $4.500, siendo $4.400 el siguiente nivel de soporte significativo.