Análisis técnico del USDINR: los aranceles de Trump vuelven a estar en foco con la Corte Suprema e Irán

VISIÓN FUNDAMENTAL

USD:

El Dólar estadounidense se debilitó en todos los frentes ayer tras los datos débiles de inflación subyacente de EE.UU., pero los movimientos iniciales finalmente se desvanecieron y el dólar recuperó terreno. Es difícil explicar esta acción de precio, pero también tuvimos nuevas amenazas de Trump contra Irán tras el informe del CPI de EE.UU., lo que afectó la percepción de riesgo y podría haber sido la razón del repunte.

En cuanto a las expectativas del mercado, los operadores reforzaron las apuestas a recortes de tasas de la Fed, con el alivio total para fin de año aumentando a 54 puntos básicos desde 52 puntos antes de la publicación del CPI. Los miembros de la Fed continúan apoyando la postura actual de paciencia y dependencia de los datos. El panorama para el USD se mantiene neutral/bajista por ahora.

Hoy, la atención estará puesta en una posible decisión de la Corte Suprema de EE.UU. sobre los aranceles de Trump. Si los aranceles son anulados, podríamos ver un sentimiento general de mayor apetito por riesgo como reacción inicial y eso podría pesar sobre el Dólar estadounidense en el corto plazo, mientras que también impulsaría a la Rupia india. Por otro lado, si los aranceles se mantienen, no debería haber grandes cambios ya que el mercado ya se ha acostumbrado a ellos.

INR:

La Rupia india sigue en una tendencia estructural bajista frente al Dólar estadounidense, pero el impulso ha sido menos agresivo recientemente en comparación con el año pasado. Las supuestas intervenciones del RBI podrían estar limitando las subidas.

La última tasa anual de inflación de India aumentó a 1,33% en diciembre en comparación con el 0,71% de noviembre. Esto sigue estando muy por debajo del objetivo del 4% del RBI pero más cerca del límite inferior de su banda de tolerancia en 2%. Los operadores no esperan que el RBI realice otro recorte de tasas en la próxima reunión de febrero.

En el frente comercial, los operadores están atentos a posibles subas de aranceles sobre India después de que Trump amenazara con imponer aranceles del 25% a cualquier país que haga negocios con Irán, ya que el presidente estadounidense continúa presionando al régimen. India ha sido uno de los principales socios comerciales de Irán en los últimos años, por lo que los operadores están atentos al riesgo de una nueva escalada.

ANÁLISIS TÉCNICO USDINR – GRÁFICO DIARIO

En el gráfico diario, podemos ver que el USDINR está acercándose lentamente a la resistencia clave alrededor del nivel 90.40. Es ahí donde podemos esperar que los vendedores entren con un riesgo definido por encima de la resistencia para posicionarse en una caída hacia el límite inferior del canal. Por su parte, los compradores querrán ver que el precio rompe al alza para aumentar las apuestas alcistas hacia el límite superior del canal cerca de la zona de 92.00.

ANÁLISIS TÉCNICO USDINR – GRÁFICO DE 4 HORAS

En el gráfico de 4 horas, podemos ver más claramente la reciente acción de precio errática con un rebote cerca del soporte en 89.70, ya que los compradores aprovecharon rápidamente tras la supuesta intervención del RBI. Ahora podríamos quedar atrapados en este rango entre el soporte en 89.70 y la resistencia en 90.40. Los participantes del mercado seguirán operando dentro del rango hasta que se produzca una ruptura hacia alguno de los lados.

ANÁLISIS TÉCNICO USDINR – GRÁFICO DE 1 HORA

En el gráfico de 1 hora, no hay mucho más que agregar ya que los compradores buscarán oportunidades para comprar en caídas cerca del soporte en 89.70 o se sumarán si hay una ruptura, mientras que los vendedores seguirán entrando cerca de la resistencia o esperarán una ruptura bajista.

PRÓXIMOS CATALIZADORES

Hoy se publican los datos de Ventas Minoristas y PPI de EE.UU. de noviembre, por lo que serán datos antiguos. El mercado probablemente se centrará en la posible decisión de la Corte Suprema de EE.UU. sobre los aranceles de Trump. Mañana, se publicarán las últimas cifras de Solicitudes de Subsidio por Desempleo en EE.UU.