Los índices bursátiles cierran a la baja mientras el sector tecnológico tambalea

Resumen de Mercado: Los principales índices caen ante la debilidad tecnológica y tensiones geopolíticas

El miércoles, el índice S&P 500 cayó un 0,53%, el Dow Jones Industrial Average retrocedió un 0,09% y el Nasdaq 100 descendió un 1,07%. Los futuros de marzo E-mini S&P y Nasdaq también cerraron a la baja, perdiendo un 0,56% y un 1,08% respectivamente.

Factores clave detrás de la caída del mercado

Tanto el S&P 500 como el Nasdaq 100 alcanzaron sus niveles más bajos en más de una semana, en gran parte debido a las caídas en empresas de semiconductores y en las principales acciones tecnológicas conocidas como el Magnificent Seven. La creciente incertidumbre geopolítica, especialmente relacionada con los acontecimientos en Irán, contribuyó a la cautela del mercado. Informes indicaron que parte del personal estadounidense fue aconsejado a abandonar la Base Aérea Al Udeid en Qatar, que anteriormente había sido objetivo de ataques aéreos iraníes. A pesar de estas preocupaciones, el presidente Trump declaró posteriormente que había recibido garantías de que Irán detendría la violencia contra los manifestantes, sugiriendo un posible retraso en cualquier acción militar estadounidense.

Últimas perspectivas de Barchart

Los commodities suben a medida que los inversores buscan refugio

El aumento de las tensiones en Irán llevó al petróleo crudo WTI a su nivel más alto en dos meses y medio. Mientras tanto, el oro, la plata y el cobre alcanzaron nuevos máximos históricos mientras los inversores acudían a activos de refugio seguro.

Datos económicos y comentarios de la Fed brindan cierto alivio

Los mercados repuntaron desde sus mínimos después de que el Beige Book de la Reserva Federal indicara que la actividad económica en la mayoría de las regiones había mejorado modestamente desde mediados de noviembre, marcando un cambio positivo respecto a informes anteriores. Un respaldo adicional provino de datos estadounidenses mejores de lo esperado sobre ventas minoristas de noviembre, precios al productor y ventas de viviendas existentes en diciembre. Los comentarios moderados de Anna Paulson, presidenta de la Fed de Filadelfia, sobre posibles recortes de tasas este año también mejoraron el ánimo. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años disminuyó 4 puntos básicos hasta el 4,14%.

Aspectos destacados de los recientes informes económicos de EE.UU.

• El Índice de Precios al Productor (PPI) de noviembre para la demanda final subió un 3,0% interanual, superando el pronóstico del 2,7%.
• El PPI subyacente (excluyendo alimentos y energía) también aumentó un 3,0% interanual, por encima de las expectativas.
• Las ventas minoristas de noviembre aumentaron un 0,6% mensual, superando el incremento anticipado del 0,5%. Excluyendo automóviles, las ventas subieron un 0,5%.
• Las ventas de viviendas existentes en diciembre saltaron un 5,1% mensual hasta 4,35 millones, un máximo de 2,75 años y por encima de las proyecciones.
• Las solicitudes de hipotecas aumentaron un 28,5% en la semana que terminó el 9 de enero, con un fuerte repunte tanto en compras como en refinanciamientos. La tasa promedio de hipoteca fija a 30 años bajó al 6,18%.

Reserva Federal y actualizaciones de política

Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis, destacó la resiliencia de la economía estadounidense y expresó escepticismo sobre la necesidad de un recorte de tasas este mes. Anna Paulson, de la Fed de Filadelfia, proyectó una inflación moderada, un mercado laboral estabilizándose y un crecimiento cercano al 2% para el año, sugiriendo que ajustes modestos de tasas podrían ser apropiados más adelante en 2026.

La Corte Suprema no emitió una decisión respecto a los desafíos a los aranceles del presidente Trump y no ha anunciado cuándo se publicarán nuevas opiniones.

Comercio internacional y mercados globales

Los datos comerciales de China de diciembre superaron las expectativas, con exportaciones creciendo un 6,6% e importaciones un 5,7% interanual, lo que apoya el optimismo sobre el crecimiento económico global. Los mercados de renta variable en el exterior mostraron resultados mixtos: el Euro Stoxx 50 retrocedió desde máximos históricos, el Shanghai Composite de China bajó desde un pico de una década, mientras que el Nikkei 225 de Japón subió a un nuevo máximo histórico.

Próximos eventos económicos y resultados

• Se espera que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo suban a 215.000 el jueves.
• Se pronostica que la encuesta manufacturera Empire State de enero mejore a 1,0.
• Los datos del viernes incluyen la producción manufacturera de diciembre (se espera una baja del 0,1%) y el índice del mercado de la vivienda NAHB (proyectado en 40).
• Comienza la temporada de resultados del cuarto trimestre, con beneficios del S&P 500 anticipados para crecer un 8,4% interanual, o un 4,6% excluyendo las mayores empresas tecnológicas.
• Actualmente, los mercados asignan solo un 5% de probabilidad a un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC los días 27-28 de enero.

Desarrollos en tasas de interés

Los futuros de bonos del Tesoro a 10 años de marzo cerraron al alza, con los rendimientos cayendo al 4,14% mientras los inversores buscaban seguridad ante la incertidumbre geopolítica. Las ganancias se vieron limitadas por sólidos datos económicos estadounidenses y comentarios agresivos del presidente de la Fed de Minneapolis, Kashkari. En Europa, los rendimientos de bonos gubernamentales también cayeron, con los rendimientos de los bunds alemanes bajando al 2,814% y los gilts del Reino Unido a un mínimo de 13 meses. Los comentarios del vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, y del vicegobernador del BOE, Ramsden, destacaron los desafíos económicos persistentes y la debilidad del mercado laboral en la Eurozona y el Reino Unido, respectivamente. Los swaps indican solo un 1% de probabilidad de un aumento de tasas del BCE en la próxima reunión.

Movimientos destacados de acciones

• Las principales acciones tecnológicas, incluyendo Amazon, Meta y Microsoft, cayeron más del 2% cada una. Nvidia y Tesla bajaron más del 1%, mientras que Apple retrocedió un 0,33%. Alphabet logró una leve ganancia del 0,03%.
• Las empresas de semiconductores sufrieron pérdidas significativas: Broadcom cayó más del 4%, con ARM Holdings, Marvell Technology y Lam Research bajando más del 2% cada una. Applied Materials y Micron Technology también perdieron más del 1%.
• Las acciones relacionadas con viajes se vieron afectadas tras el anuncio del Departamento de Estado de EE.UU. sobre próximas suspensiones de visas para 75 países. Airbnb cayó más del 5%, Expedia Group más del 3% y Booking Holdings más del 2%.
• Las acciones del sector energético avanzaron a medida que subieron los precios del petróleo. ConocoPhillips ganó más del 4%, APA Corp subió más del 3%, y varios otros, incluyendo Exxon Mobil y Chevron, subieron más del 2%.
• Las empresas con exposición a criptomonedas repuntaron junto con el aumento de Bitcoin a un máximo de dos meses. Galaxy Digital Holdings saltó más del 5%, con MicroStrategy y Riot Platforms subiendo más del 3%. Coinbase y Mara Holdings también registraron ganancias.
• Los ADR de Trip.com cayeron más del 7% tras conocerse una investigación antimonopolio por parte de reguladores chinos.
• Rivian Automotive bajó más del 7% después de que UBS rebajara la calificación de la acción a “vender”.
• Glaukos Corp cayó más del 5% tras emitir una previsión de ventas para 2026 por debajo de las expectativas de los analistas.
• Wells Fargo retrocedió más del 4% debido a un ingreso neto por intereses en el cuarto trimestre decepcionante, y Bank of America perdió más del 3% después de reportar ingresos por operaciones menores a los esperados.
• Intuitive Surgical bajó más del 2% tras proyectar un crecimiento más lento para sus procedimientos da Vinci.
• LyondellBasell Industries lideró las subidas del S&P 500, aumentando más del 6% después de que Citigroup retirara su vigilancia a la baja, citando márgenes mejorados.
• Mosaic subió más del 5% después de que Morgan Stanley elevara su precio objetivo, citando mayor demanda de potasa.
• TG Therapeutics avanzó más del 5% tras reportar ingresos preliminares para 2025 superiores a lo esperado.
• Weyerhaeuser ganó más del 4% tras un aumento en el precio objetivo de Citigroup.
• CNH Industrial subió más del 3% después de que Goldman Sachs actualizara la acción a “comprar”.

Próximos anuncios de resultados (15 de enero de 2026)

• Blackrock Inc (BLK)
• First Horizon Corp (FHN)
• Goldman Sachs Group Inc (GS)
• JB Hunt Transport Services Inc (JBHT)
• Morgan Stanley (MS)