Los impresionantes resultados de TSMC impulsaron una suba en las acciones tecnológicas el jueves. ¿Cuáles son las implicancias para las inversiones en IA?

Principales conclusiones

• El jueves, las acciones de empresas que suministran equipos para la fabricación de chips y diseñan semiconductores se dispararon, tras los impresionantes resultados de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), lo que indicó que la demanda de chips de IA sigue siendo excepcionalmente fuerte.

• Este año, la brecha entre las empresas que se benefician de la IA y las que quedan rezagadas ha crecido, ya que los inversores ahora priorizan el crecimiento impulsado por IA comprobado por sobre las simples promesas.

Las ganancias récord de TSMC el jueves impulsaron un importante repunte en las acciones tecnológicas, lo que indica que el impulso detrás de las inversiones relacionadas con IA sigue siendo muy fuerte.

La empresa reportó una ganancia trimestral de 505 mil millones de nuevos dólares taiwaneses (aproximadamente 16 mil millones de dólares) y unos ingresos que superaron el billón de nuevos dólares taiwaneses (33,1 mil millones de dólares), ambos por encima de las expectativas de Wall Street. En respuesta, las acciones de TSMC listadas en EE. UU. subieron más del 5% al final de la tarde.

La entusiasta reacción de los inversores a los resultados de TSMC destacó su apetito por pruebas concretas de crecimiento impulsado por IA. Las acciones de fabricantes de equipos como Applied Materials (AMAT) y KLA Corp. (KLAC) saltaron un 7% y un 8% respectivamente, liderando el S&P 500, después de que TSMC anunciara planes para incrementar su gasto en equipos e infraestructura en al menos un 25% este año.

Importancia para los inversores tecnológicos

A finales de 2025, el sector de IA enfrentó escepticismo cuando los inversores cuestionaron si las grandes inversiones en IA de Silicon Valley eran sostenibles. Sin embargo, el destacado desempeño de TSMC el jueves renovó el optimismo para las empresas profundamente involucradas en la construcción de centros de datos de IA, como diseñadores de chips y fabricantes de almacenamiento de datos.

Las sólidas ganancias de TSMC y sus planes de inversión aumentada también señalaron una demanda continua y fuerte de chips de IA, elevando las acciones de diseñadores como Nvidia (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD) y Broadcom (AVGO).

En el último año, el enfoque de Wall Street hacia la IA ha evolucionado. Si bien antes los inversores premiaban a las empresas solo por sus ambiciones en IA, ahora buscan pruebas de que estas inversiones están generando retornos financieros reales.

Según una nota de investigación de los analistas de Wedbush, “A medida que madura el ciclo de inversión, los mercados probablemente se centren más en la monetización y la rentabilidad en 2026.” Wedbush predice que las empresas capaces de demostrar que el gasto en IA está impulsando el flujo de caja o los márgenes de beneficio liderarán el mercado este año.

Este panorama cambiante ha ampliado la brecha entre los ganadores y los rezagados tecnológicos. El índice PHLX Semiconductor (SOX) ha subido un 12% desde principios de año, impulsado por empresas como Micron (MU) y Lam Research Corp (LRCX), que están viendo aumentos tanto en ingresos como en beneficios gracias a la demanda de IA. Las acciones del proveedor de almacenamiento de datos Sandisk (SNDK) se han disparado aproximadamente un 70% en lo que va del año—más del doble que la segunda mejor acción del S&P 500—gracias a la demanda implacable de soluciones de almacenamiento y memoria esenciales para modelos avanzados de IA.

Mientras tanto, las dudas sobre cómo obtener beneficios de la IA han presionado a gigantes del software como Intuit (INTU), ServiceNow (NOW) y Adobe (ADBE). Algunos inversores temen que estas empresas puedan tener dificultades para competir con rivales que priorizan la IA y para ajustar sus estrategias de precios al cambiante panorama tecnológico.