La rupia india se acerca a mínimos históricos mientras los esfuerzos continuos del RBI resultan ineficaces

Resumen de los Fundamentos del Mercado

Dólar estadounidense (USD)

El dólar estadounidense se fortaleció ayer tras la publicación de sólidos datos de solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. Esto llevó a los operadores a deshacer sus posiciones previas de tono moderado, las cuales habían sido adoptadas en base a datos de inflación subyacente más suaves. Como resultado, los recortes de tasas anticipados para fin de año cayeron a 48 puntos básicos, por debajo de los 54 puntos básicos previos a la publicación de los datos.

Los funcionarios de la Reserva Federal se mantienen comprometidos con un enfoque cauteloso y basado en los datos. La mejora en las cifras de empleo sigue respaldando al dólar estadounidense, y este impulso alcista podría persistir o incluso intensificarse si los indicadores económicos se mantienen positivos.

Rupia india (INR)

La rupia india continúa debilitándose frente al dólar estadounidense, y los recientes desarrollos técnicos han acelerado esta tendencia bajista, ya que las intervenciones del Banco de la Reserva de la India no han sido efectivas.

La tasa de inflación anual de la India subió a 1,33% en diciembre, desde el 0,71% registrado en noviembre. Aunque todavía está bastante por debajo del objetivo del 4% del banco central, se acerca al extremo inferior de su banda de tolerancia del 2%. Los participantes del mercado no esperan otro recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de la India en la próxima reunión de febrero.

En el frente del comercio internacional, los inversores observan atentamente la posibilidad de un aumento de aranceles sobre la India después de que el presidente Trump amenazara con imponer un arancel del 25% a cualquier país que haga negocios con Irán. Dada la importante relación comercial entre India e Irán, existe una creciente preocupación por posibles nuevas escaladas.

Análisis Técnico USDINR – Gráfico Diario

El gráfico diario muestra que el USDINR ha superado de manera decisiva una importante zona de resistencia cerca de 90,40. Esta ruptura ha atraído a más compradores, quienes ahora apuntan a un movimiento hacia el límite superior del canal alrededor de 92,00. La tendencia actual favorece compras en retrocesos, por lo que los vendedores podrían tener que esperar a que el precio se acerque al borde superior del canal o caiga por debajo de la línea de tendencia inferior antes de actuar.

Análisis Técnico USDINR – Gráfico de 4 Horas

El marco temporal de 4 horas resalta la rápida subida que siguió a la ruptura, ya que los compradores ingresaron al mercado con mayor confianza. Si el precio retrocede hacia la antigua resistencia—que ahora actúa como soporte—es probable que los compradores vuelvan a entrar, gestionando el riesgo justo por debajo de este nivel mientras apuntan al límite superior del canal. Por el contrario, los vendedores buscarán una caída por debajo del soporte para iniciar una corrección más profunda hacia el extremo inferior del canal.

Análisis Técnico USDINR – Gráfico de 1 Hora

En el gráfico de 1 hora, la perspectiva se mantiene mayormente sin cambios. Se espera que los compradores busquen oportunidades para entrar cerca del nivel de soporte de 90,40, mientras que los vendedores esperarán un quiebre decisivo por debajo de esta zona para considerar posiciones cortas.