La adquisición de Soho House por £1.3 mil millones vuelve a estar en marcha tras una rápida búsqueda de financiamiento

Soho House: Acuerdo de adquisición vuelve a encaminarse tras impulso financiero

Soho House, que abrió sus puertas por primera vez en Greek Street, Londres, en 1995, vuelve a ser el centro de conversaciones de adquisición después de que se reactivara una propuesta de compra por $1.800 millones (£1.300 millones). El renovado interés surgió tras una carrera por asegurar financiamiento adicional.

El exclusivo club para socios, ahora listado en la Bolsa de Nueva York, ha obtenido un nuevo compromiso de financiamiento por $200 millones. Este nuevo capital permitirá a la empresa avanzar con su plan de volverse privada, asociándose con el grupo hotelero estadounidense MCR Hotels.

Bajo el acuerdo actualizado, Morse Ventures—controlado por el CEO de MCR, Tyler Morse—aportará $50 millones, mientras que MCR en sí mismo proveerá otros $50 millones.

Soho House también ha renegociado sus acuerdos de deuda, incrementando sus líneas de crédito con Apollo y Goldman Sachs de $150 millones a $220 millones. Al mismo tiempo, Apollo reducirá su inversión en acciones dentro del acuerdo.

Los principales accionistas, incluido el restaurador Richard Caring, han acordado mantener sus inversiones, lo que reduce la cantidad total de nuevo financiamiento necesario en $50 millones.

Esta reestructuración llega apenas una semana después de que MCR, propietaria tanto del retro TWA Hotel en el aeropuerto JFK como de la BT Tower de Londres, anunciara que no podía aportar los $200 millones previamente comprometidos. Ese anuncio generó dudas sobre la adquisición y provocó una fuerte caída en el precio de las acciones de Soho House. Sin embargo, las acciones se recuperaron una vez confirmado el financiamiento revisado.

Desde sus inicios como un solo local en Londres, Soho House se ha expandido a 46 ubicaciones en todo el mundo. En agosto, la empresa reveló planes de abandonar la bolsa tras llegar a un acuerdo para ser adquirida por un grupo liderado por MCR.

Entre los inversores destacados en la operación se encuentran el actor Ashton Kutcher, así como el fundador de Soho House, Nick Jones, y el presidente ejecutivo Ron Burkle, quienes mantendrán sus participaciones.

La compra, valorada en $9 por acción, representa una prima del 83% sobre el precio reciente de las acciones de la empresa, aunque sigue por debajo de los $13 por acción alcanzados durante su IPO en Nueva York en 2021.

Expansión y desafíos

Esta adquisición es la más reciente de una serie de operaciones de alto perfil para Tyler Morse, quien ha construido un imperio hotelero tras comenzar su carrera como instructor de esquí y maletero. A comienzos de 2024, MCR compró la emblemática BT Tower de Londres por £275 millones, con planes para transformarla en un hotel diseñado por Thomas Heatherwick.

En los últimos treinta años, Soho House se ha convertido en una red global de clubes privados. Sin embargo, su rápida expansión ha generado quejas de los socios por el hacinamiento y una supuesta pérdida de exclusividad.

En respuesta, Soho House pausó temporalmente la admisión de nuevos socios en sus clubes de Londres, Nueva York y Los Ángeles. Desde entonces, la empresa ha retomado la aceptación de nuevos miembros y ha inaugurado sedes adicionales como Soho Mews House y Soho Farmhouse Ibiza.