Creditum: un protocolo de préstamos de stablecoin respaldado por garantías

Introducción al proyecto Creditum

¡Hola amigos! Hoy vamos a hablar de un proyecto blockchain llamado Creditum, abreviado como CREDIT. Imagina que tienes un activo, como algunas criptomonedas, pero no quieres venderlas directamente porque crees que su valor aumentará en el futuro, aunque ahora necesitas dinero urgentemente. Creditum funciona como una "casa de empeño" o "banco" en el mundo digital, ayudándote a resolver este problema.

¿Qué es Creditum?

Creditum es un protocolo de préstamos descentralizado construido sobre la blockchain de Fantom. En términos simples, permite a los usuarios depositar sus activos criptográficos como garantía y luego acuñar (es decir, generar) una stablecoin llamada cUSD. cUSD es una moneda digital vinculada al dólar estadounidense, con el objetivo de mantener un valor de 1:1 con el dólar. Así, puedes conservar tus activos originales y obtener liquidez (es decir, fondos utilizables), que puedes emplear para invertir en otros proyectos o para cualquier propósito que desees.

Escenarios principales:

• Préstamos con garantía: Los usuarios pueden depositar activos criptográficos admitidos (como USDC, DAI y otras stablecoins, e incluso posiblemente activos generadores de rendimiento como yvUSDC/yvDAI de Yearn Finance) como garantía en la plataforma Creditum.
• Acuñación de cUSD: Tras depositar la garantía, los usuarios pueden acuñar cUSD según una determinada tasa de colateralización. Este cUSD es como el dinero que obtienes de un banco, pero en formato digital y con valor estable.
• Obtención de rendimientos: El cUSD acuñado puede utilizarse en otros protocolos DeFi (finanzas descentralizadas) para generar rendimientos, o para trading, pagos, etc.

Stablecoin: Una stablecoin es una criptomoneda cuyo valor está vinculado a un activo "estable" (como el dólar o el oro), con el objetivo de reducir la volatilidad de precios. cUSD es una stablecoin vinculada al dólar.

Visión del proyecto y propuesta de valor

La visión central de Creditum es proporcionar una stablecoin nativa funcional, cUSD, para la red Fantom, y busca garantizar su estabilidad mediante un nuevo modelo de liquidación, reemplazando la antigua fUSD de Fantom. Su propuesta de valor radica en permitir a los usuarios liberar la liquidez de sus activos sin venderlos, y utilizar la stablecoin acuñada, cUSD, para crear más valor.

En comparación con las finanzas tradicionales, los protocolos de préstamos descentralizados como Creditum ofrecen ventajas como:

• Sin permisos: Cualquier persona puede participar, sin necesidad de aprobación por parte de entidades centralizadas.
• Transparencia: Todas las transacciones y reglas están registradas en la blockchain y son públicas.
• Eficiencia: El proceso de préstamo se ejecuta automáticamente mediante contratos inteligentes, eliminando intermediarios.

Contrato inteligente: Un contrato inteligente es un programa informático almacenado en la blockchain que ejecuta automáticamente el protocolo cuando se cumplen las condiciones preestablecidas. Es como un contrato digital que entra en vigor automáticamente.

Características técnicas

Como protocolo de préstamos descentralizado, Creditum se basa principalmente en los siguientes aspectos técnicos:

• Basado en la blockchain de Fantom: Creditum opera en la red Fantom, lo que le permite beneficiarse de la alta velocidad de transacción y las bajas comisiones de Fantom.
• Mecanismo de acuñación con garantía: Los usuarios acuñan cUSD mediante sobrecolateralización (es decir, el valor de la garantía es superior al valor de cUSD acuñado). Este mecanismo es común en muchas stablecoins descentralizadas y busca asegurar el valor de la stablecoin.
• Mecanismo de liquidación: Para mantener la estabilidad del valor de cUSD, si el valor de la garantía cae por debajo de lo necesario para cubrir el cUSD prestado, el sistema activa automáticamente la liquidación, vendiendo parte de la garantía para saldar la deuda y asegurar la solvencia del protocolo.
• Mecanismo de arbitraje para mantener el peg de la stablecoin: Si el precio de cUSD se desvía de 1 dólar, los participantes del mercado pueden arbitrar para ayudar a que vuelva a su valor de referencia. Por ejemplo, si cUSD cae a 0,9 dólares, los usuarios pueden comprar cUSD a 0,9 dólares y luego canjearlo en el protocolo por garantía equivalente a 1 dólar, obteniendo ganancias y ayudando a que el precio de cUSD se recupere.

Fantom: Una plataforma blockchain de alto rendimiento, conocida por su rapidez, escalabilidad y seguridad, especialmente adecuada para aplicaciones DeFi.

Tokenomics

El proyecto Creditum tiene su propio token nativo, llamado CREDIT.

• Símbolo del token: CREDIT
• Cadena de emisión: Red Fantom
• Suministro total y máximo: 50,000,000 CREDIT.
• Suministro circulante actual: Según el informe de CoinMarketCap, el suministro circulante reportado actualmente es de 0 CREDIT, lo que significa que puede que aún no esté en circulación masiva o que los datos no hayan sido verificados.
• Usos del token: Aunque los detalles específicos no se han revelado completamente, normalmente los tokens de gobernanza de este tipo de protocolos (como CREDIT) se utilizan para:
  • Gobernanza: Los poseedores pueden votar sobre el desarrollo futuro del protocolo, ajustes de parámetros (como tasas de colateralización, comisiones, etc.).
  • Incentivos: Puede utilizarse para recompensar a los proveedores de liquidez y a los usuarios que participan en el protocolo.

Respecto a los mecanismos de inflación/quema del token CREDIT, la distribución específica y la información de desbloqueo, actualmente no hay detalles en la información pública, por lo que es necesario consultar la documentación oficial más profunda.

Equipo, gobernanza y fondos

Sobre los miembros principales del equipo de Creditum, el mecanismo de gobernanza específico y la situación financiera, la información detallada disponible públicamente es limitada.

Es importante destacar que se ha informado que el equipo de desarrollo de Creditum fue líder de otro proyecto en Fantom llamado StakeSteak, el cual sufrió un ataque por vulnerabilidad. Conocer la experiencia previa del equipo y cómo gestionaron crisis es fundamental para evaluar el riesgo y potencial del proyecto.

Organización Autónoma Descentralizada (DAO): Muchos proyectos blockchain adoptan el modelo DAO para la gobernanza, es decir, mediante contratos inteligentes y votación con tokens, los miembros de la comunidad deciden conjuntamente el rumbo del proyecto, en vez de estar controlado por un equipo centralizado.

Hoja de ruta

Actualmente no se ha encontrado una hoja de ruta detallada del proyecto Creditum en la información pública, incluyendo hitos históricos y planes futuros específicos. Normalmente, una hoja de ruta muestra las etapas de desarrollo, el calendario de lanzamientos de funciones y las actualizaciones técnicas.

Advertencias de riesgos comunes

Participar en cualquier proyecto blockchain conlleva riesgos, y Creditum no es la excepción. A continuación se presentan algunos riesgos comunes:

• Riesgos técnicos y de seguridad:
  • Vulnerabilidades en contratos inteligentes: Aunque hayan sido auditados, los contratos inteligentes pueden tener fallos no detectados que podrían causar pérdidas de fondos.
  • Riesgo de liquidación: Si el precio de la garantía fluctúa bruscamente y la tasa de colateralización es baja, los activos del usuario pueden ser liquidados, causando pérdidas.
  • Riesgo de oráculo: El protocolo depende de oráculos externos para obtener precios de activos; si los datos del oráculo son incorrectos o manipulados, el protocolo puede tener problemas.
• Riesgos económicos:
  • Riesgo de desvinculación de la stablecoin: Aunque cUSD está diseñado para estar vinculado al dólar, en condiciones de mercado extremas puede perder temporal o permanentemente su paridad, causando pérdidas de valor.
  • Volatilidad del precio del token CREDIT: El precio del token CREDIT está sujeto a la oferta y demanda del mercado, pudiendo experimentar fuertes fluctuaciones y riesgo de pérdida de inversión.
  • Riesgo de liquidez: Si la demanda de trading de cUSD o CREDIT es insuficiente, los usuarios pueden tener dificultades para comprar o vender a precios ideales.
• Riesgos de cumplimiento y operativos:
  • Incertidumbre regulatoria: Las políticas regulatorias sobre criptomonedas y DeFi a nivel mundial están en desarrollo, y cambios futuros pueden afectar la operación del proyecto.
  • Antecedentes del equipo: El equipo ha tenido incidentes de vulnerabilidad en proyectos anteriores, lo que sugiere que los usuarios deben ser cautelosos respecto a la seguridad del proyecto y observar cómo el equipo aprende y mejora a partir de experiencias pasadas.

No es un consejo de inversión: Recuerda que la información anterior es solo una introducción al proyecto y no constituye asesoramiento de inversión. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, realiza tu propia investigación (DYOR - Do Your Own Research) y considera tu tolerancia al riesgo.

Lista de verificación

A continuación, algunos aspectos que puedes verificar e investigar por tu cuenta:

• Dirección del contrato en el explorador de bloques:
  • Dirección del contrato de Creditum:
    0x7712...872B5E
    (en la red Fantom). Puedes revisar el historial de transacciones y actividad del contrato en exploradores como FantomScan.
• Actividad en GitHub: Verifica si el proyecto tiene un repositorio público en GitHub y observa la frecuencia de actualizaciones de código y la contribución de la comunidad, lo que refleja la actividad de desarrollo del proyecto.
• Sitio web oficial y documentación: Visita el sitio web oficial del proyecto (revenant.finance) y la documentación en GitBook (creditum-1.gitbook.io/creditum/) para obtener información más actualizada y detallada.
• Informe de auditoría: Busca si el proyecto ha sido auditado por terceros; los informes de auditoría pueden evaluar la seguridad de los contratos inteligentes.
• Actividad de la comunidad: Observa las redes sociales, foros, etc., para conocer las discusiones de la comunidad y el progreso del proyecto.

Resumen del proyecto

Creditum es un protocolo de préstamos descentralizado que opera en la blockchain de Fantom, cuya función principal es permitir a los usuarios acuñar la stablecoin cUSD, vinculada al dólar, mediante la garantía de activos criptográficos. Este mecanismo busca ayudar a los usuarios a obtener liquidez sin renunciar a la propiedad de sus activos originales y participar en el ecosistema DeFi más amplio. La estabilidad de cUSD se mantiene mediante sobrecolateralización y mecanismos de arbitraje de mercado. El proyecto cuenta con el token nativo CREDIT, con un suministro total de 50 millones de unidades.

Sin embargo, la información pública sobre la visión detallada del proyecto, arquitectura técnica, tokenomics (excepto el suministro), miembros del equipo, modelo de gobernanza y hoja de ruta es relativamente limitada. Además, la experiencia previa del equipo nos recuerda que, al participar en este tipo de proyectos, es necesario evaluar cuidadosamente los riesgos técnicos, económicos y operativos potenciales.

En resumen, Creditum ofrece una solución para liberar liquidez de activos en el ecosistema Fantom, pero como usuario, es fundamental investigar a fondo su mecanismo, riesgos y antecedentes del equipo. Para más detalles, asegúrate de investigar por tu cuenta.