Impact des troubles au Venezuela sur le pétrole, les métaux précieux et les marchés crypto

Début janvier 2026, les États-Unis ont lancé une frappe militaire de grande ampleur contre le Venezuela et ont placé en détention le président Nicolás Maduro ainsi que son épouse. Cela a déclenché une nouvelle phase d'affrontement géopolitique intense entre la Chine et les États-Unis autour de l'Amérique latine. Le ministère des Affaires étrangères de Chine a rapidement publié une déclaration ferme, se disant "profondément choqué" et "condamnant fermement" "l'usage flagrant de la force contre un État souverain et les opérations contre son président" par les États-Unis. La déclaration a souligné que de telles actions violent gravement le droit international, portent atteinte à la souveraineté du Venezuela et menacent la paix et la sécurité en Amérique latine. La Chine a exhorté les États-Unis à libérer immédiatement le président Nicolás Maduro et son épouse, à cesser les actions visant à renverser le gouvernement vénézuélien et à résoudre les divergences par le dialogue.

Fondamentalement, cette frappe constitue une action extrême de l'administration Trump visant à "rétablir la prééminence américaine dans l'hémisphère occidental", à lutter contre le "narco-terrorisme" et à affaiblir l'influence de la Chine et de la Russie en Amérique latine. En tant que premier acheteur de pétrole du Venezuela (représentant plus de 70% de ses exportations) et créancier majeur, la réaction ferme de la Chine souligne davantage encore les tensions structurelles entre Pékin et Washington autour de l'accès aux ressources mondiales et des zones d'influence. À court terme, cette situation devrait renforcer l'aversion au risque et accroître l'incertitude concernant l'offre énergétique.

Impact à court terme sur les principaux actifs traditionnels

1. Métaux précieux (or, argent) : momentum haussier net avec la montée de la demande de valeurs refuge

L'escalade des tensions Chine–États-Unis, combinée à l'intervention militaire directe des États-Unis contre un État souverain, accroît sensiblement la prime de risque géopolitique mondiale. En tant qu'actif refuge par excellence, l'or devrait se raffermir rapidement à court terme. Plusieurs institutions estiment que le prix de l'or pourrait tester, voire casser à la hausse, la zone des 4500–5000 $/oz.

● Facteurs clés : l'incident renforce le narratif de l'hégémonie unilatérale des États-Unis → sape la confiance dans le dollar américain → des capitaux se dirigent vers l'or/l'argent pour la sécurité.

● Performance du marché : à la suite de l'annonce, l'or et l'argent ont atteint, ou se sont rapprochés, de niveaux records, avec un potentiel de poursuite de la hausse à court terme.

2. Pétrole brut : le choc d'offre à court terme est favorable, mais l'incertitude demeure à long terme

Le Venezuela détient les plus importantes réserves prouvées de pétrole au monde, mais sa production effective reste limitée, autour de 1,0–1,1 million de barils par jour (soit environ 1–2% de l'offre mondiale), et demeure depuis longtemps contrainte par les sanctions. La Chine en est le principal acheteur, et l'incident accroît le risque de perturbation des exportations.

● Court terme : craintes de perturbations de l'offre + prime de risque géopolitique → les prix du pétrole ont de fortes chances d'ouvrir en gap haussier, le brut pouvant rapidement se diriger vers la zone des 62–65 $ le baril, voire au-delà.

● Moyen à long terme : si les États-Unis parviennent à prendre le contrôle, à restaurer les infrastructures et à attirer des capitaux occidentaux, la production vénézuélienne pourrait remonter vers 2 millions de barils par jour ou plus, contribuant potentiellement à une surabondance mondiale et devenant un facteur baissier.

● Consensus actuel : haussier à court terme (risque sur l'offre), mais volatil à potentiellement baissier à moyen terme (possibilité d'une montée en puissance de la production sous contrôle américain).

3. Forex (indice du dollar américain) : pic à court terme et pressions à moyen et long terme

● Court terme : risque géopolitique + hausse des anticipations d'inflation → afflux de capitaux à court terme vers le dollar américain et les bons du Trésor en tant que valeurs refuges traditionnelles → le DXY pourrait connaître un pic temporaire (l'aversion au risque pesant sur les actifs risqués).

● Moyen à long terme : position ferme de la Chine + condamnations généralisées de l'hégémonie américaine dans les pays du Sud → accélération des discussions sur la dédollarisation (notamment dans le règlement des échanges pétroliers) → pression structurelle croissante sur le dollar à long terme.

● Global : le rebond du dollar est principalement porté par le sentiment et ne devrait pas modifier la tendance baissière de fond liée au cycle de baisse des taux de la Fed et à la trajectoire long terme du DXY.

Comment les investisseurs doivent-ils interpréter cette structure d'opportunité ?

Bitget TradFi permet aux utilisateurs d'utiliser l'USDT comme marge et de trader à la fois des actifs crypto et traditionnels (dont l'or, le Forex, le pétrole brut et les indices), ce qui en fait une solution particulièrement adaptée pour tirer parti des rotations inter-actifs dictées par la géopolitique.

Structure d'opportunités recommandée (priorité de la plus élevée à la plus faible) :

1. Long or/argent (certitude la plus élevée) : le risque géopolitique et les tensions croissantes entre la Chine et les États-Unis constituent le fondamental le plus solide pour l'or, avec la tendance à court terme la plus claire. Envisagez des positions long sur les CFD sur or via Bitget TradFi, en surveillant la poursuite du mouvement après un franchissement des records historiques.

2. Long sur pétrole à court terme + attentisme à moyen terme : le choc d'offre à court terme est susceptible de faire monter les prix du pétrole, offrant des opportunités à court terme de positionnement long. Cependant, restez attentif à un point de retournement si des signaux de reprise de la production apparaissent après la prise de contrôle par les États-Unis. Des stop loss stricts sont recommandés.

3. Short USD après un pic de court terme : à court terme, une petite position long sur le DXY peut bénéficier des flux liés à l'aversion au risque. À moyen terme, surveillez les opportunités short dans le cadre du narratif de dédollarisation.

4. Portefeuille défensif : avec une appétence pour le risque en baisse à court terme, envisagez d'augmenter l'exposition défensive, comme l'or et les stablecoins de type USDT, tout en surveillant si l'incident déclenche des réactions en chaîne plus larges au Moyen-Orient ou dans le détroit de Taïwan.

Conclusion

La position ferme de la Chine devrait renforcer la demande pour les valeurs refuges et la prime de risque sur l'offre énergétique à court terme (haussier sur les métaux précieux > pétrole brut > pic du dollar). Cependant, si les États-Unis parviennent à contrôler la production pétrolière vénézuélienne sur une période prolongée, cela pourrait générer de nouvelles pressions de surabondance. À ce stade, l'accent principal reste sur les métaux précieux, tout en tradant le pétrole de manière tactique pour des spreads à court terme et en restant prudent sur le dollar. Il s'agit d'une opportunité macro classique, alimentée par un "cygne noir" géopolitique, et qui peut être exploitée de manière efficace et exhaustive via Bitget TradFi. Les investisseurs doivent suivre de près les prochains développements au Conseil de sécurité de l'ONU, lors des réunions de l'OPEP et dans la transition interne du pouvoir au Venezuela, car ils détermineront la direction de la deuxième vague de mouvements du marché.