Trading Spot sur marge Bitget – Maximiser l'arbitrage des frais de financement grâce à l'effet de levier

Spot Margin

Frais de financement des Futures Bitget

Pour s'assurer que le prix des Futures perpétuels reflète le prix de l'actif sous-jacent sur le marché Spot, les plateformes d'échange utilisent un mécanisme de taux de financement.

Lorsque le marché est haussier (les Futures se tradent moyennant un premium), le taux de financement est positif – les positions long paient les positions short.

Lorsque le marché est baissier, le taux de financement est négatif – les positions short paient les positions long.

En général, Bitget règle les frais de financement toutes les 8 heures, soit respectivement à 02h00, 10h00 et 18h00 (UTC+2). Certains Futures peuvent régler les frais de financement toutes les 2 ou 4 heures. La fréquence de règlement peut être ajustée dynamiquement en fonction des conditions du marché.

Cliquez ici afin de consulter les taux de financement actuels pour les paires de Futures Bitget.

Qu'est-ce que le trading Spot sur marge ?

Le trading Spot sur marge permet aux utilisateurs d'emprunter des fonds en engageant des actifs comme collatéral (marge), ce qui leur permet d'augmenter leur pouvoir d'achat. Il partage le même carnet d'ordres que le marché Spot. Comme le trading Spot sur marge implique d'emprunter des fonds pour augmenter la taille de position, les utilisateurs doivent payer des intérêts sur le montant emprunté, en plus des frais de transaction habituels.

Les taux d'intérêt des prêts sur marge sont mis à jour toutes les heures. Cliquez ici pour voir le taux d'intérêt actuel pour les paires de trading Spot sur marge.

Comment arbitrer les frais de financement des Futures ?

Les utilisateurs peuvent se couvrir contre les variations de prix tout en percevant des frais de financement en détenant des positions opposées sur les marchés Spot et Futures. Si le taux de financement est positif, le profit de la position long est compensé par les pertes de la position short, et l'utilisateur conserve les frais de financement. Si le taux de financement est négatif, le profit de la position short est compensé par les pertes de la position long, et l'utilisateur conserve les frais de financement.

Comment utiliser le trading Spot sur marge pour arbitrer les frais de financement ?

Vous pouvez arbitrer les frais de financement en ouvrant des positions opposées, de taille égale et avec le même effet de levier, sur les marges Futures et Spot pour la même paire de trading. Votre profit d'arbitrage provient de la différence entre les frais de financement reçus et les intérêts payés sur la marge empruntée.

Frais de financement = valeur de la position × taux de financement. Plus votre position est importante, plus les frais de financement que vous pouvez percevoir sont élevés. Le trading Spot sur marge vous permet d'augmenter la taille de votre position sur le marché Spot, maximisant ainsi votre potentiel d'arbitrage.

Arbitrage positif

Si les frais de financement sont positifs, les traders peuvent ouvrir une position long sur l'actif en utilisant le trading Spot sur marge et ouvrir une position short de Futures perpétuels du même montant afin de percevoir des frais de financement tout en restant neutres par rapport au marché.

Arbitrage inversé

Si les frais de financement sont négatifs, les traders peuvent ouvrir une position short sur l'actif en utilisant le trading Spot sur marge et ouvrir une position long de Futures perpétuels du même montant afin de percevoir des frais de financement réguliers.

Supposons que l'actif A ait un taux de financement de +1% avec un intervalle de règlement de 8 heures, et que l'utilisateur dispose d'un capital de 10 000 USDT :

Grâce au trading Spot sur marge, l'utilisateur peut ouvrir un short de l'actif équivalent à 5000 USDT en utilisant un effet de levier de 10x, ce qui donne une position de 50 000 USDT. Parallèlement, il ouvre une position long de Futures perpétuels de 5000 USDT avec un effet de levier de 10×, d'une valeur de 50 000 USDT également. En supposant que le taux de financement reste constant, l'utilisateur gagnera 1% de 50 000 USDT, soit 500 USDT, toutes les 8 heures. Étant donné que les positions long et short se couvrent mutuellement, l'utilisateur n'est pas exposé aux fluctuations des prix – tous les rendements proviennent uniquement des frais de financement.

Les points à surveiller lors d'un arbitrage avec une marge Spot

Utiliser un effet de levier plus faible pour réduire le risque de liquidation. Si l'arbitrage des frais de financement est généralement peu risqué en raison de la convergence des prix Spot et Futures, une volatilité extrême peut néanmoins entraîner la liquidation d'un côté de votre position. Il faut toujours se méfier des brusques variations de prix.
Concentrez-vous sur les principales cryptos dont les taux de financement sont constamment élevés, car les cryptos à faible liquidité peuvent subir un slippage, ce qui pourrait entraîner des pertes.
Les utilisateurs doivent couvrir les intérêts du trading Spot sur marge et les frais de transaction (à la fois pour les Futures et la marge Spot). Il est recommandé de gérer ces coûts avec prudence.
Les intervalles de financement s'adaptent dynamiquement aux conditions du marché. Pour éviter des pertes soudaines, surveillez les changements dans les cycles de règlement des frais de financement et les limites des taux de financement. Consultez régulièrement les annonces de la plateforme pour connaître les mises à jour.

Avertissement

Les cryptomonnaies sont soumises à un risque de marché et à une volatilité élevés malgré un potentiel de croissance important. Nous vous conseillons vivement de faire vos propres recherches, d'évaluer les risques encourus et d'investir en toute connaissance de cause.

2025-05-30

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