Trading sandwich

Qu'est-ce que l'échange de sandwichs ?

Le sandwich trading, également appelé sandwich attack, est une technique de manipulation commerciale répandue sur les marchés des crypto-monnaies. Cette tactique consiste à exploiter les mouvements de prix des jetons induits par les transactions sur les bourses décentralisées (DEX) pour générer des profits aux dépens d'opérateurs peu méfiants.

Comment fonctionne l'échange de sandwichs ?

Dans le cas de l'échange en sandwich, le mécanisme consiste à envoyer les transactions de la bourse décentralisée (DEX) à un pool de mémoire avant leur exécution, où les transactions en attente deviennent visibles. Un attaquant sandwich place stratégiquement une transaction avant (front-running) et une autre après (back-running) une transaction cible afin de manipuler efficacement les prix des jetons. Par exemple, lorsque l'opérateur A soumet une transaction avec une tolérance de dérapage spécifiée, l'attaquant passe un ordre d'achat de jetons, ce qui entraîne une inflation du prix. Par la suite, la transaction de l'opérateur A a lieu au prix élevé, suivie par l'ordre inverse de l'attaquant de vendre des jetons au prix gonflé, ce qui permet à l'attaquant de tirer profit de la différence de prix.

Impact du commerce de sandwichs

Manipulation du marché : Exploitation des écarts de prix, érosion de la confiance du marché.

Pertes financières : Les victimes subissent des pertes en raison de la manipulation des prix.

Réduction de la liquidité : Les attaques répétées dissuadent les fournisseurs de liquidités, ce qui entraîne une diminution de la liquidité du marché.

Protection contre les attaques de sandwichs

Utiliser les ordres à cours limité : Spécifier le prix exact pour l'achat ou la vente d'actifs.

Faible dérapage : Maintenir la tolérance au dérapage à un niveau bas pour minimiser les manipulations potentielles.

Cassez les grandes transactions : Divisez les transactions importantes en transactions plus petites afin d'atténuer l'impact de l'attaque.

Stratégies d'atténuation du DEX

Mesures de lutte contre la fuite en avant : Mettre en place des délais d'exécution des ordres et une randomisation.

Outils d'analyse des transactions : Utiliser des outils permettant d'identifier les schémas de transaction suspects.

Politiques en matière de trading algorithmique : Établir des lignes directrices claires pour les robots de trading et le trading à haute fréquence.