MicroStrategy étend son plan '21/21' avec une offre d'actions privilégiées de 2 milliards de dollars pour l'achat de bitcoins

L'entreprise de logiciels devenue véhicule de trading de bitcoin à effet de levier, MicroStrategy, cherche à lever jusqu'à 2 milliards de dollars en vendant des actions privilégiées pour faire avancer son plan précédemment annoncé de lever 42 milliards de dollars de capital pour financer des achats de bitcoin sur une période de trois ans.

Selon une annonce faite vendredi, la société tentera de lever jusqu'à 2 milliards de dollars par le biais d'une ou plusieurs offres publiques souscrites d'actions privilégiées perpétuelles. Ces actions seront supérieures aux actions ordinaires de classe A de MicroStrategy.

MicroStrategy, la société d'intelligence économique fondée par l'ancien PDG Michael Saylor, est de loin le plus grand détenteur d'entreprise de bitcoin depuis qu'elle a commencé à acheter la cryptomonnaie pendant le marché haussier de l'ère pandémique. Elle détient actuellement plus de 145 000 BTC, d'une valeur d'environ 14 milliards de dollars aux prix actuels. 

Au cours des dernières années, MicroStrategy a poursuivi sa stratégie d'achat de bitcoin via des offres d'actions et de dettes. En novembre, par exemple, elle a complété une offre de dette de 3 milliards de dollars pour acheter du bitcoin. 

En octobre, MicroStrategy a dévoilé des plans pour offrir 21 milliards de dollars en actions et 21 milliards de dollars en titres à revenu fixe pour soutenir cette stratégie de réserve de trésorerie en bitcoin — un mouvement appelé son "plan 21/21". Au 15 décembre, la société avait environ 7,65 milliards de dollars d'actions restantes à vendre.

L'action MSTR, qui a surperformé le bitcoin en 2024, a été ajoutée à l'indice Nasdaq fin décembre.

La dernière offre de MicroStrategy devrait avoir lieu au premier trimestre 2025, mais elle est soumise aux conditions du marché, la société conservant la discrétion de procéder ou non. Les actions privilégiées à vendre peuvent être convertibles en actions de classe A MSTR et verser des dividendes. MicroStrategy n'a pas encore fixé de prix cible pour l'offre.

L'entreprise a également acquis du bitcoin en utilisant le capital gagné grâce à ses pratiques commerciales normales, bien qu'elle n'ait pas été rentable au cours du dernier trimestre rapporté.