• Chainlink et J.P. Morgan réalisent des swaps DvP atomiques sans ponts blockchain
  • La simulation permet un règlement instantané des actifs tokenisés avec un risque de contrepartie nul.
  • Le CRE transforme les instructions de paiement hors chaîne en actions de règlement automatisées sur la chaîne.

J.P. Morgan et Chainlink viennent de franchir une étape clé dans la modernisation des règlements financiers internationaux. Ils ont récemment réalisé une simulation qui illustre l’efficacité d’un nouveau système de paiement interopérable. Ce dispositif repose sur le protocole CCIP de Chainlink et sur un environnement d’exécution appelé CRE.

Il permet des échanges atomiques de type livraison contre paiement (DvP), assurant simultanéité et sécurité des transactions. Grâce à cette innovation, le système élimine les retards, les risques et les inefficacités des processus de compensation traditionnels.

Cette avancée pourrait contribuer à transformer la manière dont les actifs réels symbolisés (RWA) se déplacent dans les systèmes financiers. Le test a utilisé des bons du Trésor américain ainsi que des espèces bancaires pour simuler une transaction réaliste. Cette démonstration visait à prouver que les règlements peuvent s’effectuer instantanément, sans compromettre la sécurité des actifs.

De plus, l’opération a été réalisée sans recourir aux traditionnels ponts inter-blockchains, souvent considérés comme vulnérables. Ainsi, la solution proposée combine rapidité, sécurité et efficacité tout en réduisant les points de défaillance dans les transferts d’actifs.

Toggle
  • DvP Atomique Sans Ponts ni Traces Écrites
  • Une Nouvelle Voie pour la Finance Tokenisée

DvP Atomique Sans Ponts ni Traces Écrites

Ondo Finance a participé au test en immobilisant une partie de son fond de trésorerie tokenisé, OUSG, évalué à 692 millions de dollars. Cette opération a été réalisée sur un réseau de test pour simuler un environnement proche des conditions réelles. En parallèle, le réseau Kinexys Digital Payments de J.P. Morgan a préparé un transfert de fiats.

Les parties autorisées ont mis ce transfert en file d’attente sur un grand livre privé, accessible uniquement à elles. Ainsi, elles ont voulu démontrer une coordination parfaite entre les actifs tokenisés et les monnaies traditionnelles, le tout dans un cadre sécurisé.

Le CRE hors chaîne de Chainlink a coordonné l’ensemble de la transaction en temps réel, garantissant précision et efficacité. Il a vérifié le dépôt initial, déclenché le paiement, puis libéré les tokens d’obligations une fois les fonds confirmés. Cette synchronisation a permis d’éliminer tout risque de contrepartie sans nécessiter de transfert d’actifs entre différentes blockchains. Il est essentiel de noter que seules des instructions de règlement signées ont été échangées, et non les actifs eux-mêmes.

Les dollars sont restés dans les systèmes bancaires réglementés, assurant ainsi la conformité du processus avec les normes financières existantes. Pendant ce temps, les titres tokenisés se conservent sur la blockchain. Ils maintiennent par ce fait, une séparation claire entre les deux environnements. Ce modèle favorise une architecture interopérable, conçue pour s’adapter aux contraintes réglementaires spécifiques à chaque juridiction. Il représente donc une solution réaliste, conforme et évolutive pour les règlements d’actifs dans un système hybride.

Une Nouvelle Voie pour la Finance Tokenisée

Cette démonstration est importante car les actifs tokenisés ont augmenté pour atteindre plus de 22Md$ à l’échelle mondiale. Mais, l’infrastructure de règlement reste obsolète. De nombreuses plateformes s’appuient encore sur des processus par lots retardés, des erreurs de réconciliation et des vérifications redondantes. En revanche, le DvP atomique garantit que le paiement et la livraison ont lieu simultanément. Ce qui réduit le besoin de réserves de capital excédentaires et le risque opérationnel.

De plus, la flexibilité du CRE de Chainlink permet un large éventail de configurations . Les institutions peuvent ajuster les blockchains ou les rails de paiement qu’elles utilisent. Elles peuvent même s’intégrer aux systèmes RTGS existants. Il est ainsi possible de convertir des messages financiers traditionnels en actions automatisées sur la chaîne, sans intervention manuelle.