STH SOPR est le Short-Term Holder Spent Output Profit Ratio pour Bitcoin ; une valeur inférieure à 1 indique que les détenteurs à court terme vendent à perte, ce qui marque souvent une capitulation ou des opportunités d'accumulation pendant les marchés haussiers. Les traders utilisent les signaux STH SOPR pour chronométrer leurs entrées et identifier les potentiels creux et rebonds.
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STH SOPR inférieur à 1 = les détenteurs à court terme réalisent des pertes (signal de capitulation)
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Un STH SOPR mensuel autour de 1 signale un pivot neutre entre la prise de bénéfices et la vente panique.
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Les cycles haussiers historiques ont vu de fortes hausses après une capitulation du STH SOPR, par exemple, de grands mouvements après les dynamiques d’août 2023 et août 2024.
Une chute du STH SOPR sous 1 signale des pertes pour les détenteurs à court terme et des fenêtres potentielles d'achat. Surveillez les alertes STH SOPR et agissez avec une stratégie. Lisez la suite pour la configuration et le contexte historique.
Le STH SOPR passe sous 1 alors que les détenteurs à court terme vendent à perte, signalant des opportunités potentielles pendant la phase haussière actuelle de Bitcoin.
- Le STH SOPR est tombé sous 1, montrant que les détenteurs à court terme réalisent des pertes tandis que la moyenne mensuelle reste à un niveau neutre de 1.
- Les alertes de CryptoQuant permettent aux investisseurs de suivre le STH SOPR, aidant à identifier les moments où les détenteurs à court terme commencent à capituler.
- Les phases haussières historiques montrent que Bitcoin a fortement progressé après des pertes du STH SOPR, y compris des mouvements de 26k$ à 70k$ et de 54k$ à 100k$.
Le Short-Term Holder Spent Output Profit Ratio (STH SOPR) pour Bitcoin a atteint un niveau critique, passant sous 1. Cela indique que les détenteurs à court terme ne réalisent plus de profits et que certains subissent des pertes. De telles lectures précèdent souvent des mouvements de prix accélérés lors des cycles haussiers.
Qu'est-ce que le STH SOPR et pourquoi est-ce important ?
STH SOPR mesure le profit ou la perte réalisés pour les coins déplacés par les détenteurs à court terme. Une valeur inférieure à 1 signifie que ce groupe vend à perte nette, ce qui peut marquer une capitulation ou une opportunité d'accumulation selon le contexte général du marché.
Comment le STH SOPR signale-t-il les changements de marché ?
Lorsque le STH SOPR tombe sous 0,995–1, les détenteurs à court terme vendent généralement à perte. Les traders surveillent cela via des plateformes d'analyse on-chain (CryptoQuant étant un fournisseur courant) et des commentateurs de marché comme Darkfost, qui suivent cette métrique pour des signaux de timing.
L’historique des données montre que pendant les phases haussières, les creux capitulants du STH SOPR ont souvent précédé de fortes hausses. Les analystes on-chain citent notamment de grands mouvements en 2023 et 2024 où la capitulation du STH a coïncidé avec des accélérations de prix ultérieures.
📊 Le Short-Term Holder Spent Output Profit Ratio (STH SOPR) vient d’atteindre un point critique.
Il est passé sous le niveau de 1.
Ce qui est encore plus intéressant, c’est que la moyenne mensuelle se situe désormais exactement au point neutre de 1.
💥 Cela signifie que les STH ne sont plus en profit net et que certains vendent à perte.
— Darkfost (@Darkfost_Coc) 26 août 2025
Quand le STH SOPR indique-t-il une capitulation plutôt qu’un simple repli sain ?
Le contexte est important : STH SOPR sous 1 lors d’un marché haussier confirmé signale souvent une capitulation suivie d’une accumulation. Si la tendance générale est baissière, la même lecture peut indiquer une faiblesse prolongée. Utilisez le volume, les lignes de tendance du marché et les flux d’échange pour confirmer le signal.
Comment les investisseurs peuvent-ils agir sur les signaux STH SOPR ?
Les investisseurs utilisent couramment le STH SOPR dans le cadre d’un plan basé sur des règles :
- Confirmer le contexte de tendance (haussier vs baissier).
- Surveiller le passage du STH SOPR sous 1 et les moyennes mensuelles proches de 1.
- Utiliser le dollar-cost averaging (DCA) ou des achats échelonnés lorsque les signaux de capitulation s’alignent avec d’autres indicateurs.
Configurer des alertes sur les plateformes on-chain pour les baisses du STH SOPR aide à capter les signaux en temps opportun. CryptoQuant est fréquemment utilisé par les participants du marché pour fournir des alertes Telegram ou email pour ces déclencheurs (référence en texte brut).
Le STH SOPR atteint le point neutre
La moyenne mensuelle du STH SOPR se situe désormais exactement à 1, marquant un point neutre. Historiquement, cela a indiqué un changement de marché où les détenteurs à court terme font une pause dans la prise de bénéfices ou vendent à perte.
Les commentateurs de marché notent que ce niveau précède souvent deux comportements possibles : un rebond rapide ou une vente à court terme plus profonde. Les deux scénarios peuvent offrir des opportunités de trading aux investisseurs préparés avec des contrôles de risque.
Pertes parmi les détenteurs à court terme
Lorsque le STH SOPR tombe sous 0,995, les détenteurs à court terme vendent généralement du Bitcoin à perte. Ce comportement peut marquer le début d’une capitulation sur le marché et coïncide souvent avec une volatilité accrue.
Suivre ce signal profite aux investisseurs utilisant le DCA ou des stratégies actives de gestion du risque. Les alertes via l’analyse on-chain (CryptoQuant mentionné comme fournisseur de données) permettent une surveillance en temps voulu sans dépendre de liens externes en temps réel.
Performance historique pendant les phases haussières
Les cycles de marché passés démontrent des mouvements de prix notables lors de la capitulation du STH. Par exemple, les analystes ont souligné de grands mouvements haussiers après des événements de type capitulation en 2023 et 2024. Ces épisodes suggèrent que les périodes de perte du STH peuvent coïncider avec des rallyes substantiels dans les semaines ou mois suivants.
Les analystes soulignent que les signaux STH SOPR sont plus fiables lorsque la structure du marché est haussière et lorsque les sorties d’échange augmentent parallèlement à des lectures basses du STH SOPR.
Questions fréquemment posées
À quelle fréquence dois-je surveiller le STH SOPR ?
Surveillez le STH SOPR quotidiennement pendant les phases volatiles et configurez des alertes pour les franchissements de seuils (sous 1 ou 0,995). Combinez les alertes avec des vérifications de tendance générale pour réduire les faux signaux et améliorer le timing des entrées.
Le STH SOPR peut-il à lui seul servir à chronométrer les creux du marché ?
Le STH SOPR est un signal puissant mais fonctionne mieux combiné à une confirmation de tendance, une analyse du volume et une gestion du risque. Utilisez-le comme déclencheur dans une stratégie plus large et basée sur des règles plutôt qu’un point de décision unique.
Points clés à retenir
- STH SOPR sous 1 : Indique que les détenteurs à court terme vendent à perte et peut signaler une capitulation.
- Contexte requis : La métrique est la plus fiable lors de marchés haussiers confirmés et avec des indicateurs de confirmation.
- Étapes actionnables : Configurez des alertes, confirmez la tendance et utilisez des achats échelonnés ou le DCA lorsque les signaux STH SOPR s’alignent avec votre plan.
Conclusion
La chute du STH SOPR sous 1 met en évidence les pertes des détenteurs à court terme et des fenêtres d’opportunité potentielles dans la phase haussière actuelle de Bitcoin. Utilisez le STH SOPR comme un signal tactique dans une stratégie disciplinée, combinez-le avec la confirmation de tendance et de volume, et envisagez des alertes pour agir rapidement. Pour une couverture continue et des alertes on-chain, surveillez les mises à jour de COINOTAG et les fournisseurs d’analyses on-chain en tant que références en texte brut.
Publié : 2025-08-26 | Mis à jour : 2025-08-26 | Auteur : COINOTAG
