Un expert met en avant 7 raisons pour lesquelles ASTER suit le « Crime-Ponzi Playbook »

Aster (ASTER), un exchange décentralisé de perpétuels, fait la une des journaux grâce à son volume de trading en forte hausse et à la croissance rapide de son prix. Il a même décroché aujourd'hui la première place des cryptomonnaies les plus tendances sur CoinGecko.

Cependant, cette ascension n'est pas exempte de critiques, un expert accusant le projet de suivre un « crime-ponzi playbook ».

Aster (ASTER) est-il une arnaque ?

Le token ASTER a connu son événement de génération de tokens (TGE) ce mois-ci, attirant un soutien précoce du fondateur de Binance, Changpeng Zhao. Depuis ses débuts, il a enregistré des gains impressionnants, atteignant un sommet historique de 2,41 $ hier.

La plateforme Aster s'est hissée parmi les six premiers exchanges décentralisés en termes de volume de trading, dépassant Hyperliquid.

Malgré cette croissance impressionnante, tout le monde n'est pas convaincu du potentiel d'Aster. Dans un post détaillé sur X (anciennement Twitter), Simon Dedic, fondateur de Mooonrock Capital, a exposé plusieurs raisons de douter d'Aster.

« ASTER suit à la perfection le crime-ponzi playbook », a écrit Dedic.

L'analyse de Dedic identifie sept étapes clés qui, selon lui, reflètent les tactiques d'un schéma de Ponzi. Premièrement, il soutient que le produit d'Aster n'est pas fondamentalement nouveau, mais plutôt une copie de modèles d'exchanges décentralisés existants ayant déjà fait leurs preuves sur le marché. 

Deuxièmement, Dedic allègue que le projet a distribué une part importante de son offre de tokens à des Key Opinion Leaders (KOLs) influents et à des groupes d'initiés. Cela aurait été fait pour générer du battage médiatique et assurer une pression d'achat. 

Troisièmement, Dedic suggère qu'avec un produit offrant peu d'originalité, Aster s'appuie sur un wash trading agressif pour donner l'impression que la plateforme est plus compétitive qu'elle ne l'est réellement.

Quatrièmement, Dedic affirme que l'équipe a lancé le token en conservant la majeure partie de l'offre pour elle-même.

« Une fois l'attention captée, passez au TGE. Lancez le token tout en gardant la majeure partie de l'offre, ce qui vous donne le contrôle sur la pression de vente. Faites fortement monter le token avec des stratégies coordonnées de market makers et les cabales que vous avez embarquées tôt », a-t-il ajouté.

La cinquième étape consiste à exploiter la dynamique des prix pour alimenter le récit et de nouvelles hausses de prix. Selon lui, il s'agit d'une tactique courante dans la crypto où la hausse des graphiques renforce la légitimité. Sixièmement, Dedic met en garde contre un plateau inévitable du battage médiatique, soulevant des questions sur la durabilité. 

« Chaque Ponzi a un plafond. Finalement, le battage médiatique atteint un plateau, l'intérêt s'estompe, et la grande question devient : quelle est la suite ? » a noté l'exécutif.

Enfin, il prédit qu'Aster pourrait planifier le lancement de sa propre blockchain Layer 1 pour maintenir l'intérêt, une stratégie qu'il juge inutile mais efficace pour prolonger le cycle.

Joshua Tobkin, cofondateur et CEO de Supra, soutient ce scepticisme en affirmant qu'Aster fonctionne davantage comme un exchange centralisé (CEX). Cette critique remet en question les références décentralisées du projet, un pilier de son attrait. 

« Aster n'est même pas une blockchain. Au moins, il y a de la transparence dans le matching engine sur HyperLiquid, donc vous savez que l'application suit ses règles. Aster semble littéralement être un CEX », a commenté Tobkin.

Malgré ces allégations, les whales continuent d'acheter de l'ASTER. Lookonchain a rapporté qu'un investisseur (0xFB3B) a retiré 50 millions d'ASTER d'une valeur de 114,5 millions de dollars de Gate.io au cours des deux derniers jours.

De plus, la société d'analyse blockchain a souligné que 15 portefeuilles — probablement contrôlés par la même whale — ont retiré 68,25 millions d'ASTER, évalués à environ 156,3 millions de dollars, de l'exchange il y a seulement quatre jours. 

« Deux whales ont récemment accumulé 118,25 millions d'ASTER (270,8 millions de dollars), soit 7,13 % de l'offre en circulation », indique le post.

Une autre whale, identifiée comme le portefeuille 0x5bd4, a retiré 1,56 million d'ASTER (d'une valeur de 3,57 millions de dollars) de Bybit. L'adresse détient désormais 8,28 millions d'ASTER, pour une valeur d'environ 16,98 millions de dollars.

Ainsi, alors que les critiques s'accumulent, les whales restent imperturbables. Cette divergence met en lumière le contraste entre les sceptiques qui voient des signaux d'alerte et les investisseurs fortunés qui semblent confiants — ou opportunistes — en pariant que la dynamique l'emportera sur les inquiétudes, du moins pour l'instant.