Strategy a annoncé le prix de son action préférentielle STRE libellée en euros. La forte demande pour ce nouveau produit a permis de porter le montant levé de 350 millions d'euros à 620 millions d'euros.
Strategy fixera le prix de l'action préférentielle perpétuelle de série A à 10 % (STRE) à 80 EUR par action et placera 7 750 000 actions avec des dividendes cumulatifs annuels de 10 %.
L'émission des actions STRE sera finalisée le 13 novembre, conformément aux procédures de clôture habituelles. Le produit de l'émission des actions STRE servira aux besoins généraux de l'entreprise, une partie des fonds étant allouée à l'acquisition de BTC.
Strategy prévoit un produit brut de 751 millions de dollars, soit l'équivalent de 620 millions d'euros après déduction des honoraires, commissions et autres frais. Le cours de l'action devrait s'établir à 1,15 dollar pour un euro.
L'offre STRE est fermée aux investisseurs particuliers de la zone euro.
Malgré sa formulation en euros, STRE sera exclusivement réservé aux investisseurs qualifiés de la zone euro et ne s'adressera pas aux particuliers. Aucun prospectus ne sera établi pour les investisseurs de la zone euro ni pour ceux basés au Royaume-Uni ; STRE est donc uniquement accessible aux investisseurs professionnels.
Les détenteurs d'actions STRE pourront percevoir un dividende annuel de 10 % sur la valeur nominale de 100 EUR de chaque action. En cas de non-versement, le dividende sera capitalisé, pour un taux annuel total maximal de 18 %. Les dividendes seront versés exclusivement en cash . Le versement des dividendes STRE peut être différé et effectif après des émissions complémentaires d'actions STRK, MSTR ou d'autres titres subordonnés.
a indiqué Cryptopolitan , STRE proposera également une option de rachat à tout moment, à la discrétion de son conseil d'administration. En cas de changement fondamental des conditions de marché, les détenteurs de STRE pourront également exiger un cash , incluant les dividendes impayés accumulés.
MSTR se négocie près de ses plus bas annuels
La dernière vente de STRE pourrait ralentir la dilution du MSTR à court terme. Les fonds levés suffisent pour plusieurs achats de BTC, si Strategy maintient son approche d'apports hebdomadaires plus modestes à la trésorerie.
Les conditions de marché actuelles ont affecté le cours de l'action MSTR de Strategy. MSTR s'échangeait à son plus bas niveau des 52 dernières semaines, à 237,20 $. Le titre a encore baissé suite au repli du BTC autour de 100 000 $.
L'action MSTR a chuté à son plus bas niveau en un an suite à la baisse du cours du BTC. | Source : Google Finance
Pour l'instant, Strategy se négocie toujours à une valeur d'actif net ajusté (mNAV) de 1,27. Cependant, cette valeur ne reflète plus l'enthousiasme actuel pour les actions MSTR. Si le cours de l'action baisse davantage, les titres propres de Strategy pourraient prendre de la valeur par rapport aux actions en circulation.
MSTR pourrait théoriquement s'inverser en cas de marché haussier. Cependant, la stratégie de Strategy repose souvent sur l'achat au plus haut, lors de périodes detrondynamique. L'entreprise n'a pas encore été confrontée à un marché baissier, après avoir récemment atteint des sommets.
Avant la récente chute du MSTR, le BTC a connu un autre repli, plongeant brièvement à 99 980 $.
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