Interprétation de la proposition ERC-8021 : Ethereum va-t-il reproduire le mythe de l’enrichissement rapide des développeurs de Hyperliquid ?

Auteur original : Jarrod Watts

Traduction originale : Deep Tide TechFlow

Les développeurs d'applications gagnent discrètement des millions de revenus en construisant sur des plateformes comme Hyperliquid et Polymarket, en utilisant un nouveau système d'attribution de revenus appelé "builder codes".

Il s'agit d'un modèle similaire à Roblox dans l'univers crypto : les plateformes servent de fondation, permettant à des milliers d'applications de se développer et de monétiser via des activités d'attribution de code uniques et le partage des revenus.

Dans cet article, j'expliquerai en détail ce que sont les builder codes, comment les applications gagnent des millions grâce à eux, et comment ERC-8021 propose d'introduire nativement ce système sur Ethereum.

Que sont les Builder Codes ?

Les builder codes sont essentiellement des codes de recommandation conçus pour les développeurs d'applications — les applications peuvent les utiliser pour générer du volume de transactions sur une autre plateforme (par exemple, Hyperliquid) et gagner des revenus.

Cela forme un système d'attribution on-chain, permettant à des applications tierces (telles que des bots de trading, des agents IA et des interfaces de portefeuille) de percevoir des frais pour l'activité qu'elles génèrent sur d'autres plateformes.

Ce système est mutuellement bénéfique pour toutes les parties impliquées :

· Les plateformes obtiennent plus de volume de transactions ;

· Les développeurs d'applications gagnent des revenus pour le volume qu'ils génèrent ;

· Les utilisateurs disposent d'un moyen plus pratique d'interagir avec la plateforme.

Comprenons cela plus concrètement avec un exemple — Phantom.

La "vache à lait" des revenus sur contrats perpétuels de Phantom

En juillet de cette année, Phantom a ajouté la prise en charge du trading de contrats perpétuels via les builder codes de Hyperliquid, une décision qui leur rapporte actuellement environ 100 000 $ de revenus quotidiens.

Le fonctionnement consiste à permettre aux utilisateurs de transférer des fonds vers un compte de contrats perpétuels séparé et de s'engager directement dans des positions longues et courtes via l'application mobile.

Pour chaque ordre, Phantom attache son builder code, facturant aux utilisateurs des frais de 0,05 % — ces frais sont enregistrés via le système d'attribution on-chain et peuvent être réclamés en USDC.

Image : Phantom gagne ces frais en "étiquetant" les ordres des utilisateurs depuis l'application portefeuille Phantom via le builder code

Il convient de noter que tout cela repose sur une API externe fournie par Hyperliquid, rendant le processus de développement extrêmement simple et bien moins coûteux que de développer des fonctionnalités complexes similaires en interne.

L'activité de contrats perpétuels de Phantom a déjà montré un retour sur investissement (ROI) impressionnant — depuis son lancement en juillet, le volume de trading sur contrats perpétuels de Phantom a approché les 20 milliards de dollars, générant près de 10 millions de dollars de revenus en moins de 6 mois.

Image : Rien qu'hier, Phantom a gagné près de 150 000 $ grâce à son activité de contrats perpétuels

Fait intéressant, le principal utilisateur de contrats perpétuels de Phantom a eu des performances extrêmement médiocres :

· Il a perdu 99 % de son portefeuille d'investissement en contrats perpétuels d'environ 2 millions de dollars ;

· Son PNL est de -1,8 million de dollars ;

· Il a payé environ 191 000 $ de frais à Phantom via le builder code. Actuellement, la seule position de l'utilisateur est un long ETH avec un effet de levier de 25x (à vous d'interpréter cette information).

À moins que tout le monde ne perde ses fonds comme cet utilisateur, Hyperliquid continuera de générer d'énormes profits pour les développeurs comme Phantom qui apportent du volume de trading à leur plateforme.

À ce jour, le builder code de Hyperliquid a permis :

· De générer près de 40 millions de dollars de revenus pour les développeurs d'applications ;

· D'offrir une interface plus conviviale pour le trading de contrats perpétuels ;

· De générer plus de 1 trillion de dollars de volume de trading sur contrats perpétuels pour Hyperliquid.

Le succès de ce modèle a rapidement été validé, attirant de nombreux développeurs d'applications talentueux à construire des applications de haute qualité sur Hyperliquid.

Polymarket emboîte le pas

Cette semaine, Polymarket a annoncé un design similaire avec un Builders Program visant à récompenser les développeurs d'applications qui apportent du volume à ses marchés de prédiction.

Pour encourager l'intégration des builder codes, Polymarket a lancé un plan de récompense hebdomadaire en USDC basé sur le volume intégré.

Bien que le volume actuel provenant des applications tierces Polymarket soit bien inférieur à celui de Hyperliquid, leurs builder codes ont déjà attiré certaines équipes à développer des interfaces utilisateurs, offrant aux utilisateurs une manière unique de participer aux prédictions.

Image : Plus de 50 millions de dollars de paris traités via des applications tierces Polymarket

Polymarket semble contribuer à élargir le champ des applications builder, des terminaux de trading aux assistants IA, et a également créé un tableau de bord similaire à celui de Hyperliquid pour mettre en avant les meilleurs builders et leurs récompenses.

On s'attend à ce que d'autres marchés de prédiction lancent également des programmes similaires pour participer à la compétition, et il pourrait y avoir un écosystème applicatif plus large imitant ce modèle réussi de système de parrainage.

Cependant, Ethereum a l'opportunité d'élever ce modèle à un nouveau niveau en encourageant les développeurs d'applications de qualité à créer des interfaces utilisateurs innovantes sur la plateforme Ethereum, mature et fiable.

ERC-8021 et l'opportunité d'Ethereum

Ethereum a désormais l'opportunité d'intégrer nativement les builder codes dans les couches L2 et L1, et une proposition récente a présenté une implémentation intéressante.

ERC-8021 propose d'intégrer directement les builder codes dans les transactions, combiné à un registre où les développeurs peuvent fournir une adresse de portefeuille pour recevoir les récompenses.

La mise en œuvre de cette proposition offrirait une méthode standardisée pour ajouter des builder codes à toute transaction, définissant un mécanisme universel pour que les plateformes récompensent les développeurs d'applications pour le volume qu'ils génèrent.

ERC-8021 contient deux composants principaux :

1. Nouveau suffixe de transaction : Les développeurs peuvent ajouter de petites données à la fin d'une transaction pour inclure leur builder code, tel que "phantom", "my-app" ou "jarrod".

2. Registre de codes : Un smart contract où les développeurs peuvent associer leur builder code à une adresse de portefeuille pour recevoir la distribution des frais de la plateforme.

Les builder codes peuvent être ajoutés à la fin des données de transaction et éventuellement associés à une adresse de portefeuille pour recevoir des frais.

Cela permettra à toute plateforme d'attribuer l'activité on-chain à l'application d'origine et de distribuer efficacement les revenus à ces développeurs de manière transparente et programmable.

Conclusion

Bien que les utilisateurs de Hyperliquid soient peut-être déjà familiers avec les builder codes, une analyse plus approfondie révèle une adoption étonnamment large en peu de temps.

La raison de son succès est claire : les builders sont récompensés pour avoir créé des applications grand public de haute qualité basées sur des primitives puissantes dans l'univers crypto.

Ethereum dispose d'un vaste vivier de plateformes de qualité qui peuvent être intégrées dans un système standardisé de builder codes pour stimuler une nouvelle vague d'applications orientées consommateurs.

Les builder codes ouvrent de nouveaux flux de revenus pour les développeurs d'applications de qualité, des revenus qui ne dépendent pas de subventions obtenues lors de cocktails, mais qui sont basés sur la valeur qu'ils apportent aux utilisateurs.