Bitwise : Mon investissement le plus sûr dans le domaine des cryptomonnaies

Achetez un fonds indiciel de crypto-monnaies pondéré par la capitalisation boursière pour investir dans l'ensemble du marché.

Auteur : Matt Hougan

Traduction : AididiaoJP, Foresight News

Il y a une chose dont je suis absolument convaincu à propos des crypto-monnaies, et cela détermine directement ma stratégie d'investissement.

Il existe un phénomène intéressant dans cette industrie : beaucoup de personnes que vous rencontrez affichent une certitude inébranlable sur tout.

« Ethereum est meilleur que Solana, il dominera forcément à l'avenir. »

« Solana est supérieur à Ethereum, il l'emportera forcément sur le long terme. »

« Bitcoin est le seul qui mérite vraiment l'attention. »

Chaque fois que j'entends cela, je suis un peu surpris.

Je travaille à temps plein dans l'industrie des crypto-monnaies depuis huit ans, j'ai environ 140 collègues avec qui je discute régulièrement de diverses idées, et j'échange aussi fréquemment avec les meilleurs fonds de capital-risque, fondateurs, chercheurs et fondations. Je connais bien ces cercles.

Et pourtant, je ne peux toujours pas vous dire avec confiance quelle blockchain publique l'emportera à l'avenir, ni comment les choses vont précisément évoluer.

À mon avis, à ce stade de développement, l'avenir des crypto-monnaies reste plein d'incertitudes. Le résultat final sera influencé par la réglementation, la capacité d'exécution, l'environnement macroéconomique, les décisions de quelques personnes clés, la chance et des centaines d'autres variables. Prédire tout cela avec précision relèverait presque du surnaturel.

Pour moi, ceux qui parlent avec tant d'assurance cherchent surtout à se convaincre eux-mêmes.

Alors, comment est-ce que j'investis ?

Face à cette incertitude, mon approche est simple : j'investis dans l'ensemble du marché.

Concrètement, j'achète un fonds indiciel de crypto-monnaies pondéré par la capitalisation boursière.

Pourquoi ? Parce que la chose dont je suis le plus convaincu dans le domaine des crypto-monnaies, c'est que dans dix ans, leur importance sera bien supérieure à celle d'aujourd'hui.

Je pense que les stablecoins deviendront plus importants, la tokenisation des actifs deviendra plus importante, Bitcoin deviendra également plus important. De plus, une dizaine de cas d'utilisation majeurs émergeront : marchés de prédiction, finance décentralisée (DeFi), technologies de confidentialité, identité numérique, nouvelles formes d'actions, etc.

À mon avis, il ne serait pas surprenant que la taille totale du marché des crypto-monnaies soit multipliée par 10 à 20 au cours des dix prochaines années.

Vous n'y croyez pas ? Il y a quelques jours, Paul Atkins, président de la SEC américaine, a déclaré lors d'une interview sur Fox Business qu'il s'attend à ce que tous les marchés boursiers américains migrent « dans quelques années » sur la blockchain. Cela représente une capitalisation boursière de 68 000 milliards de dollars. Or, la valeur totale des actions tokenisées n'est actuellement que d'environ 670 millions de dollars. Cela signifie qu'il y a un potentiel de croissance de près de 100 000 fois.

Je veux participer à cette tendance.

Mais l'essentiel est le suivant : je ne veux pas prendre le risque de choisir la mauvaise blockchain publique. Imaginez, même si vous prédisez correctement qu'un marché va croître de 100 000 fois, si vous misez sur la mauvaise blockchain, vos rendements pourraient quand même être décevants.

C'est pourquoi je fais des fonds indiciels de crypto-monnaies le cœur de mon portefeuille, et je ne consacre qu'une petite partie de mes fonds à des paris directionnels spécifiques. Ainsi, peu importe comment l'industrie évolue, je peux capter les gagnants potentiels et dormir sur mes deux oreilles.

D'ici 2026, les fonds indiciels de crypto-monnaies deviendront de plus en plus importants. Le marché devient de plus en plus complexe, et les cas d'utilisation se multiplient. Bien que cela ne convienne pas forcément à tout le monde, pour beaucoup, c'est un excellent point de départ.