Volatilité du marché obligataire avant les incertitudes sur l'emploi non-agricole : la force du dollar pèse sur les attentes de baisse des taux, les rendements à long terme augmentent sur toute la ligne

格隆汇 le 8 janvier｜Soutenue par le renforcement du dollar américain, le rendement des obligations d'État américaines a augmenté. Auparavant, les données de l'indice PMI des services ISM publiées mercredi ont dépassé les attentes, affaiblissant les perspectives de baisse des taux d'intérêt à court terme. Bas Kooijman de DHF Capital S.A a indiqué dans un rapport : « Ces données renforcent l'opinion selon laquelle l'économie américaine reste résiliente, soutenant ainsi les attentes du marché selon lesquelles la Réserve fédérale adoptera une position légèrement plus accommodante. » L'attention du marché se tourne désormais vers la publication à 13h30 GMT du nombre hebdomadaire de nouvelles demandes d'allocations chômage, ainsi que vers les données de l'emploi non agricole de vendredi ; si ces données sont faibles, elles pourraient faire baisser les rendements. Kooijman souligne : « Tout changement inattendu dans un sens ou dans l'autre pourrait déclencher de la volatilité sur le marché des changes et des obligations. » Selon les données de Tradeweb, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans a augmenté de 1,9 point de base pour atteindre 4,516 % ; le rendement à 30 ans a augmenté de 2,7 points de base pour atteindre 4,841 %.