L'EUR/USD clôture la semaine autour de 1,1640, enregistrant une baisse de 0,7 % alors que le Dollar reste fort

EUR/USD continue de baisser face à la force du dollar

La paire de devises EUR/USD a prolongé sa tendance baissière tout au long de la semaine, se dirigeant vers une perte de 0,70 % alors qu'elle a encore reculé de 0,20 % vendredi. Cela s'est produit malgré des données économiques américaines mitigées. Bien que les ventes au détail dans l'Union européenne aient dépassé les attentes, les participants du marché sont restés principalement concentrés sur l'économie américaine et la performance du dollar. La paire s'échangeait dernièrement à 1,1636, après avoir atteint un sommet quotidien de 1,1662.

L'euro sous pression malgré des résultats économiques américains variés

Le rapport sur les emplois non agricoles américains de décembre a montré la création de 50 000 emplois, en deçà des 60 000 attendus et du chiffre de 64 000 de novembre. Cependant, le taux de chômage s'est amélioré, passant de 4,6 % à 4,4 %, selon le Bureau of Labor Statistics des États-Unis.

D'autres données ont indiqué un ralentissement du secteur immobilier, les permis de construire et les mises en chantier pour octobre ayant diminué par rapport au mois précédent. Pendant ce temps, l'indice préliminaire de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan pour janvier a dépassé les attentes du marché.

Au sein de la zone euro, la consommation des ménages a augmenté de 0,2 % en glissement mensuel en novembre, marquant une amélioration par rapport au résultat stagnant d'octobre et dépassant les prévisions. Les indicateurs économiques allemands étaient mitigés : la production industrielle a dépassé les prévisions, mais l'excédent commercial s'est réduit, les exportations ayant diminué.

Perspectives : un calendrier économique chargé pour l'Europe et les États-Unis

La semaine à venir dans la zone euro sera marquée par des discours d'officiels de la Banque centrale européenne, la publication de l'indice de confiance des investisseurs Sentix et des mises à jour sur l'indice harmonisé des prix à la consommation (HICP) pour la région ainsi que pour l'Allemagne, l'Espagne et l'Italie.

Aux États-Unis, l'attention se portera sur les rapports sur les indices des prix à la consommation et à la production, les ventes au détail, les demandes d'allocations chômage et les commentaires des représentants de la Réserve fédérale.

Principaux moteurs du marché : la force du dollar pèse sur l'euro

• Les données sur le logement américain pour octobre ont montré que les permis de construire ont reculé de 0,2 %, passant de 1,415 million à 1,412 million, tandis que les mises en chantier ont chuté de 4,6 % d'un mois sur l'autre à 1,246 million, contre 1,306 million en septembre.
• L'indice préliminaire de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan pour janvier est monté à 54, contre 52,9 pour la lecture finale de novembre et surpassant la prévision de 53,5. Les anticipations d'inflation pour l'année prochaine sont restées stables à 4,2 %, tandis que les anticipations à cinq ans ont légèrement augmenté à 3,4 % contre 3,2 %.
• Les marchés monétaires anticipent toujours un total de 50 points de base de baisse des taux d'ici la fin de l'année, selon le CME FedWatch Tool.
• Raphael Bostic, président de la Fed d’Atlanta, a qualifié la croissance de l'emploi de « modérée » et a noté qu'il faudrait plus de temps pour compenser le manque de données sur l'inflation de l'automne dernier.
• Thomas Barkin de la Fed de Richmond a commenté que le marché du travail reste stable, bien que les embauches soient encore limitées. Il estime qu'il faudra attendre avril pour que les données sur l'inflation soient entièrement mises à jour.

Analyse technique : EUR/USD casse sous 1,1650 alors que les vendeurs dominent

Graphique journalier EUR/USD

D'un point de vue technique, l'EUR/USD présente un biais neutre à baissier alors que la dynamique baissière s'accentue. La paire est tombée sous des niveaux de support clés, en particulier les moyennes mobiles simples (SMA) à 100 et 50 jours à respectivement 1,1663 et 1,1641.

L'indice de force relative (RSI) est tombé à 38, suggérant que le sentiment baissier s'intensifie et que la paire approche des conditions de survente. Cela indique une probabilité accrue de nouvelles baisses.

Le premier support pour EUR/USD se situe à 1,1600. Si ce niveau est franchi, la prochaine cible serait la SMA à 200 jours à 1,1565, qui constitue le dernier support pour les acheteurs avant que la perspective ne devienne résolument baissière. D'autres objectifs baissiers incluent 1,1500 et le plus bas du 1er août à 1,1391.

À l'inverse, si les acheteurs parviennent à reprendre les SMA à 50 et 100 jours, la résistance se situe à 1,1700, avec la SMA à 20 jours à 1,1730 comme prochain niveau à surveiller.