- Nasdaq et CME Group relancent un indice crypto réglementé pour répondre à la demande institutionnelle.
- L’indice offre une exposition crypto diversifiée alors que la clarté réglementaire s'améliore aux États-Unis.
- Les stratégies basées sur des indices remplacent désormais l’exposition à un seul actif crypto pour les professionnels.
Nasdaq et CME Group ont réintroduit le Nasdaq CME Crypto Index, signalant une demande institutionnelle croissante pour des repères d’investissement crypto réglementés et transparents. L’indice revient sous le nom de Nasdaq CME Crypto Index après un partenariat renforcé entre les deux entreprises, répondant à l’intérêt grandissant des investisseurs professionnels cherchant une exposition diversifiée aux actifs numériques.
Cette initiative intervient dans un contexte de montée rapide de la participation institutionnelle dans l’écosystème des actifs numériques, stimulée par des cadres réglementaires américains plus clairs et une confiance renouvelée des investisseurs. Nasdaq et CME Group, en tant que fournisseurs d’infrastructures de marché, cherchent à créer un indice de référence adapté aux investisseurs modernes et, en même temps, à rapprocher les marchés crypto des normes financières établies.
Ce retour marque également un changement de tendance plus large, passant d’une exposition crypto à un seul actif à des stratégies structurées basées sur des indices, courantes dans les classes d’actifs traditionnelles. Est-il possible qu’un indice crypto conforme à la réglementation constitue la base même sur laquelle les institutions peuvent s’appuyer pour accroître progressivement une participation responsable à ce stade de développement du marché ?
Un indice de référence réglementé pour les investisseurs professionnels
Le Nasdaq CME Crypto Index offre un indice de référence structuré et réglementé pour les investisseurs professionnels qui privilégient la gouvernance et la transparence. Les premiers produits crypto se concentraient souvent sur des actifs uniques et un trading spéculatif, ce qui limitait leur attrait pour les institutions gérant du capital à long terme.
À l’inverse, l’indice vise à réduire les profils de risque tout en améliorant la crédibilité de l’exposition aux crypto-monnaies dans des portefeuilles diversifiés. Giovanni Vicioso, directeur exécutif de CME Group, a décrit la relance comme bien plus qu’un simple changement de nom.
« Ce n’est pas seulement un changement de nom », a déclaré Vicioso. « C’est la combinaison de deux références de qualité pour offrir la diversification réglementée que le marché exige désormais. » Grâce à cette approche, l’indice vise à encourager une participation mesurée des fonds de pension, hedge funds et gestionnaires d’actifs. Même des allocations limitées peuvent soutenir une sensibilisation et une stabilité accrues du marché à mesure que les institutions intègrent les actifs numériques dans des stratégies établies.
La clarté réglementaire stimule l’évolution du marché
Sean Wasserman, responsable de la gestion des produits d’indices chez Nasdaq, a indiqué que le moment choisi reflète un changement de comportement des investisseurs, motivé par une réglementation plus claire. « Maintenant que nous commençons à voir une clarté réglementaire sur le traitement des crypto-actifs, en particulier aux États-Unis, la porte s’est ouverte », a déclaré Wasserman.
Il a ajouté que les investisseurs attendent désormais des produits crypto qu’ils correspondent aux structures réglementées sur lesquelles ils comptent dans les marchés traditionnels. L’indice soutient également le développement de véhicules d’investissement tels que les fonds négociés en bourse, les produits structurés et les fonds gérés activement.
En conséquence, l’indice de référence sert à la fois de référence de prix et d’infrastructure pour les stratégies d’investissement crypto professionnelles. Wasserman a noté que le marché privilégie désormais l’exposition via des indices plutôt qu’une position étroite sur un seul actif.
« Nous voyons l’approche basée sur les indices comme la direction que prennent les investisseurs, au-delà du seul bitcoin », a-t-il déclaré.
À lire aussi : Canary Capital obtient l’approbation de la SEC pour la première cotation d’un ETF XRP sur le Nasdaq
Un partenariat de longue date s’étend aux crypto-monnaies
Nasdaq et CME Group apportent près de trois décennies de collaboration dans l’univers des actifs numériques. Leur partenariat a débuté avec les contrats à terme sur l’indice Nasdaq-100 en 1996 et s’est étendu avec les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 en 1999.
Ensemble, ils ont construit l’un des écosystèmes de produits dérivés d’indices actions les plus utilisés au monde. Plus tôt cette année, les deux sociétés ont prolongé leur accord exclusif de licence Nasdaq-100 pour une décennie supplémentaire.
Cette extension a renforcé l’écosystème de liquidité soutenant les contrats à terme, options et ETF utilisés dans le monde entier. Wasserman a déclaré que l’indice crypto reflète la façon dont les deux entreprises appliquent leur expertise de marché acquise aux nouveaux actifs.
« Cette annonce montre comment Nasdaq et CME Group cherchent à apporter leur expérience collective en matière de marchés et d’indexation à la classe d’actifs crypto », a-t-il déclaré. Vicioso a ajouté que cette initiative poursuit un héritage de collaboration et d’innovation produit alors que les marchés crypto atteignent un point d’inflexion.
