QCP : La situation au Venezuela résonne avec le financement des options, renforçant les positions longues sur le marché crypto

BlockBeats News, 5 janvier. QCP a publié son analyse quotidienne du marché, indiquant que le marché crypto s'est renforcé lors de la session asiatique du matin, avec Bitcoin et Ethereum franchissant respectivement les seuils de 92 000 $ et 3 100 $. Cette tendance était synchronisée avec un rebond des actions américaines et une baisse des prix du pétrole. Le marché a interprété cela comme une résonance des actifs à risque, alimentée par des facteurs macroéconomiques tels que l'action des États-Unis contre le Venezuela, les attentes concernant la fin des ventes à perte fiscales de fin d'année et une nouvelle vague de législation crypto.

Les discussions sur le marché ont mentionné que si la baisse des prix du pétrole atténue la pression inflationniste, cela serait bénéfique pour la performance à court terme du BTC. Parallèlement, des rumeurs circulaient dans l'industrie selon lesquelles le Venezuela pourrait détenir une importante "réserve fantôme de Bitcoin" et commencerait à utiliser USDT dans certaines transactions pétrolières à partir de 2024. Cependant, ces affirmations n'ont pas été confirmées. Si elles s'avéraient vraies, le Venezuela pourrait devenir l'un des plus grands pays souverains détenteurs de BTC.

Concernant les produits dérivés, la structure des options est devenue nettement haussière : le put skew a diminué sur toutes les maturités. Depuis la semaine dernière, il y a eu plus de 3 000 transactions d'options d'achat arrivant à échéance le 30 janvier 2026, avec un prix d'exercice de 100 000 $. De plus, la demande pour les stratégies de straddle a augmenté, indiquant des rachats de positions courtes et des paris sur des mouvements haussiers. Les analystes estiment que si le prix spot continue de grimper, il existe un risque de mouvement haussier supplémentaire alimenté par le Gamma (la vitesse de variation du Delta, c'est-à-dire l'intensité avec laquelle les market makers sont forcés d'acheter ou de vendre des actifs spot lors des variations de prix). Cependant, la prudence est de mise car il existe une tendance du marché à rendre les gains lors de la session de trading américaine.