YZi Labs a annoncé avoir adressé une notification à 10X Capital, invoquant une mauvaise gestion, des actions destructrices de valeur, et des menaces de violation d’accords contractuels, quelques mois seulement après que les deux parties aient conclu un investissement privé de 500 millions de dollars dans la société.
La détérioration de leur relation a abouti à une lutte par procuration, YZi Labs cherchant à réformer le conseil d’administration par le biais d’une procédure de sollicitation de consentement déposée auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).
YZi Labs accuse 10X Capital de mauvaise gestion
Le conflit porte sur des allégations selon lesquelles 10X Capital, qui gère la trésorerie d’actifs numériques de BNC, prévoit de s’écarter de l’accumulation de tokens BNB, contrairement à ce qui avait été présenté aux investisseurs lors du tour de financement estival.
YZi Labs, le family office du fondateur de Binance, Changpeng “CZ” Zhao, affirme que la direction de la société a informé les acteurs du marché de son intention d’abandonner l’écosystème BNB au profit d’autres cryptomonnaies comme Solana, ce qui contredit la thèse d’investissement ayant attiré les soutiens.
YZi Labs affirme également que les récentes actions de 10X Capital en collaboration avec l’actuel PDG de BNC ont eu un impact négatif sur les actions de la société, ajoutant que la direction de BNC, dont la majorité aurait été nommée par 10X, a induit les actionnaires en erreur et a significativement détruit la valeur actionnariale par diverses actions.
Selon le family office, 10X a « retardé la divulgation d’informations de base sur les actifs de BNC, telles que : les avoirs en BNB, le nombre d’actions, la mNAV, et l’absence de tableau de bord public offrant une transparence de trésorerie conforme aux normes du marché, à l’image d’autres leaders DAT. »
Il a également affirmé qu’il y avait eu une violation du devoir fiduciaire de la part de David Namdar et Hans Thomas en raison de « leur conflit d’intérêts en refusant de modifier les conditions inacceptables de l’AMA de BNC avec 10X, et leur promotion de projets concurrents de Digital Asset Treasury (“DAT”), y compris l’utilisation de ressources de la société à cette fin. »
Dans son communiqué de presse, YZi Labs a déclaré que l’impact combiné des deux parties accusées avait « conduit à une sous-performance sévère de l’action BNC par rapport à ses pairs, s’échangeant environ 19 % en dessous du niveau précédant l’annonce du PIPE et 87 % en dessous du niveau post-annonce. »
À l’inverse, il a souligné que BitMine Immersion Technologies Inc avait obtenu des résultats bien meilleurs, « progressant de 667 % par rapport à sa clôture avant annonce et se maintenant quasiment stable, seulement 2 % plus bas, après l’annonce. »
La bataille par procuration s’intensifie
YZi Labs a déposé une déclaration préliminaire de consentement auprès de la SEC afin d’obtenir le soutien des actionnaires pour élargir le conseil d’administration et élire des administrateurs supplémentaires, un mécanisme permettant aux actionnaires de voter par consentement écrit plutôt que d’attendre une assemblée formelle. La société détient directement environ 2,15 millions d’actions et possède des bons de souscription pour d’autres actions.
La société exige que « 10X, ainsi que ses administrateurs et PDG choisis, modifient l’AMA de BNC et fournissent aux actionnaires de BNC les informations fondamentales attendues d’un DAT coté en bourse, incluant un plan opérationnel, une méthodologie de gestion d’actifs, un cadre de gestion des risques, un rapport de gestion, un aperçu du personnel, ainsi que des preuves des systèmes, des contrôles et de l’infrastructure. »
Il a également ajouté que les actionnaires de BNC devraient recevoir des mises à jour en temps opportun reflétant le montant de « BNB acquis et détenu, le nombre d’actions BNC en circulation, et toute information critique et conforme aux normes de marché habituellement divulguée par d’autres DAT. »
L’avis de YZi Labs exige en outre que 10X fournisse une confirmation écrite avant le 5 décembre, attestant qu’il respectera la stratégie de trésorerie BNB telle que présentée aux investisseurs et « qu’il n’a pas indûment cédé d’actifs BNB. »
