DFBTC : une solution décentralisée de collatéralisation Bitcoin, de mint et de DeFi inter-chaînes

Qu'est-ce que DFBTC

Amis, imaginez que le Bitcoin (BTC) soit comme une montagne d'or dans le monde de la blockchain, d'une valeur inestimable, mais un peu "casanier", pas très enclin à participer directement aux diverses activités de finance décentralisée (DeFi) sur Ethereum, telles que le prêt, le trading, etc. DFBTC (dont le nom complet pourrait être Decentralized Financial Bitcoin, abréviation AOM) est un projet qui agit comme un "pont inter-chaînes" et un "convertisseur magique" pour le Bitcoin.

En termes simples, DFBTC est un actif numérique basé sur Ethereum, conforme à la norme ERC20 (vous pouvez le considérer comme une spécification technique universelle pour l'émission de tokens sur Ethereum, un peu comme un "format monétaire" convenu par tous), dont l'objectif est de permettre au Bitcoin de circuler et d'être utilisé plus facilement dans l'univers DeFi d'Ethereum.

DFBTC et le Bitcoin sont liés par un ratio fixe de 1:10 000. Cela signifie que chaque DFBTC représente un dix-millième de la valeur d'un Bitcoin. Lorsque vous déposez du Bitcoin dans le système DFBTC, le système émet le nombre correspondant de DFBTC, transformant ainsi votre Bitcoin en DFBTC sur Ethereum, prêt à participer à diverses activités DeFi.

AOM, quant à lui, est un autre token important de l'écosystème DFBTC, agissant comme un "droit de gestion" et un "point de récompense" pour ce "pont inter-chaînes" et ce "convertisseur magique". Détenir de l'AOM vous permet de participer à la gouvernance communautaire de DFBTC, de proposer ou de voter sur l'orientation du projet, et, en stakant du DFBTC ou en fournissant de la liquidité, vous pouvez également recevoir de l'AOM en récompense.

Vision du projet et proposition de valeur

La vision centrale du projet DFBTC est de résoudre deux "points douloureux" du Bitcoin : premièrement, la forte volatilité du prix du Bitcoin, et deuxièmement, sa difficulté à circuler entre différentes blockchains (comme le réseau Bitcoin et le réseau Ethereum), ce qui entraîne un manque de liquidité.

Le projet vise, via l'émission du DFBTC conforme à la norme ERC20, et l'introduction d'un modèle de résistance au risque et de mécanismes de rendement, à aider les utilisateurs à investir dans le Bitcoin de manière plus sûre et efficace, à réduire le risque de volatilité et à augmenter les gains.

Imaginez que votre Bitcoin soit comme de l'or dormant dans un coffre-fort : il a de la valeur, mais ne peut pas être utilisé directement pour faire des affaires. La proposition de valeur de DFBTC est d'activer cet "or dormant", permettant aux utilisateurs de Bitcoin d'accéder facilement et rapidement aux protocoles décentralisés sur Ethereum, tels que Uniswap, Sushiswap, Curve, Balancer, etc. (tous très populaires dans le monde DeFi), afin que davantage d'utilisateurs du monde crypto bénéficient du développement du Bitcoin et de la DeFi.

Le projet s'engage à fournir de meilleurs services inter-chaînes, à construire un écosystème DeFi et à promouvoir la croissance des actifs numériques.

Caractéristiques techniques

Norme ERC20 et mécanisme d'ancrage

DFBTC, en tant qu'actif numérique, est émis selon la norme ERC20 sur Ethereum. Cela signifie qu'il peut être stocké, transféré et échangé sur le réseau Ethereum comme tout autre token ERC20.

Il est ancré au Bitcoin selon un ratio de 1:10 000. Pour obtenir du DFBTC, vous devez envoyer du Bitcoin à l'équipe du projet ; après vérification, le système "mint" le nombre correspondant de DFBTC pour vous. Inversement, lorsque vous souhaitez racheter du Bitcoin, le DFBTC est détruit, puis vous recevez du Bitcoin.

Décentralisation et transparence

L'équipe du projet souligne que l'ensemble du processus DFBTC est totalement décentralisé, ouvert et transparent, et que chacun peut librement lancer un audit pour garantir sa sécurité.

Nœuds garants (Guarantor Nodes)

Pour garantir la sécurité de la garde du Bitcoin et du processus d'émission et de rachat du DFBTC, DFBTC introduit un mécanisme de "nœuds garants". Ces nœuds agissent comme des "gardiens" du Bitcoin, responsables de la garde des Bitcoins déposés par les utilisateurs.

Pour assurer la fiabilité de ces gardiens, ils doivent déposer plus de 150 % d'actifs en garantie (par exemple, ETH, USDT, USDC, DAI et autres actifs ERC20 de haute qualité), afin de garantir que, même en cas de problème, les Bitcoins des utilisateurs soient protégés.

Pour devenir nœud garant, il faut détenir 10 000 tokens AOM. En retour, les nœuds garants peuvent percevoir trois types de revenus : des frais de garde (frais générés lors du mint et du burn de DFBTC), des revenus fixes et des revenus de prêt (les actifs mis en garantie par les nœuds peuvent être utilisés pour le lending).

Staking et lending

Les utilisateurs peuvent staker leur DFBTC pour recevoir des récompenses en AOM et DFBTC. Les gains en AOM sont basés sur un modèle de calcul PoS (Proof of Stake), tandis que les gains en DFBTC proviennent des intérêts du pool de prêts.

DFBTC prend également en charge la fonction de prêt, ce qui signifie que le DFBTC peut être utilisé comme garantie ou actif de prêt pour participer au marché du lending DeFi.

Tokenomics

Informations de base sur les tokens

• Symbole du token : DFBTC (actif principal), AOM (token de gouvernance et de récompense).
• Réseau d'émission : Réseau Ethereum (norme ERC20).
• Quantité totale : L'offre totale d'AOM est de 2,1 milliards.

Répartition et utilisation des tokens

Le plan de répartition d'AOM est le suivant :

• Laboratoire de développement : 11,5 % (libération sur 3 ans)
• Fondation : 9,5 % (libération sur 3 ans)
• Investisseurs : 14 % (libération sur 6 à 36 mois)
• Liquidité initiale : 1 %
• Communauté : 64 %

Utilisation des tokens :

• DFBTC : En tant que représentant du Bitcoin sur Ethereum, il sert principalement à participer à diverses activités DeFi, telles que l'échange contre de l'ETH, le lending et d'autres activités d'investissement.
• AOM :
  • Récompenses : En stakant du DFBTC ou en fournissant de la liquidité inter-chaînes pour DFBTC, vous pouvez obtenir de l'AOM en récompense.
  • Gouvernance : Les détenteurs d'AOM peuvent participer à la gouvernance communautaire de DFBTC et voter sur le développement du projet.
  • Qualification de nœud : Devenir nœud garant dans l'écosystème DFBTC nécessite de détenir 10 000 AOM.

Équipe, gouvernance et finances

Équipe

À ce jour, les informations publiques sur les membres clés du projet DFBTC, leur parcours ou leur expérience sont très limitées. Les fragments d'information disponibles ne mentionnent ni noms ni expériences passées des membres de l'équipe.

Mécanisme de gouvernance

Le projet DFBTC adopte un modèle de gouvernance communautaire, où les détenteurs de tokens AOM peuvent participer à la gouvernance de la communauté DFBTC, voter ou proposer des suggestions sur les décisions importantes du projet. Il s'agit d'une gouvernance décentralisée visant à permettre aux membres de la communauté de décider ensemble de l'orientation du projet.

Treasury et fonds (Runway)

Concernant la taille de la trésorerie du projet, les réserves de fonds et les informations financières sur les fonds d'exploitation (runway), il n'existe actuellement aucune information détaillée dans les documents publics.

Feuille de route

Le projet DFBTC a débuté son développement en 2020.

Selon la planification du projet, sa feuille de route se divise principalement en plusieurs étapes :

• Version V1 : Prévoit de lancer le staking et le mining de liquidité, et d'ouvrir le service inter-chaînes BTC-DFBTC-Ethereum. Cette version devrait être mise en ligne en juin 2021.
• Version V2 : Ajout de services inter-chaînes pour d'autres blockchains de haute qualité, afin d'étendre davantage l'écosystème DFBTC.
• Perspectives futures : Le token AOM créera à l'avenir davantage de moyens de générer des revenus à partir d'actifs de haute qualité, et offrira une valeur accrue via l'interopérabilité avec d'autres blockchains de qualité.

Rappels sur les risques courants

Amis, tout projet blockchain comporte des risques, DFBTC n'y fait pas exception. Avant de participer, il est essentiel de comprendre les types de risques suivants :

Risques techniques et de sécurité

• Vulnérabilités des smart contracts : Le fonctionnement de DFBTC et d'AOM dépend du code des smart contracts. Si le code présente des failles, il pourrait être exploité par des hackers, entraînant des pertes d'actifs.
• Sécurité des ponts inter-chaînes : La technologie inter-chaînes est essentielle pour relier différentes blockchains, mais les ponts inter-chaînes sont souvent la cible privilégiée des hackers. Si le mécanisme inter-chaînes de DFBTC présente des failles de sécurité, cela pourrait affecter la sécurité des actifs des utilisateurs.
• Niveau de décentralisation : Bien que le projet affirme être décentralisé, le fonctionnement des nœuds garants, le mécanisme de garde du Bitcoin, etc., nécessitent une attention continue quant à leur niveau réel de décentralisation et de résistance à la censure.

Risques économiques

• Risque de désancrage : Le ratio d'ancrage 1:10 000 entre DFBTC et le Bitcoin dépend de la garantie des nœuds garants et du bon fonctionnement du système. Si la garantie est insuffisante ou si le mécanisme échoue, cela pourrait entraîner un désancrage du prix entre DFBTC et le Bitcoin.
• Volatilité des actifs en garantie : Les nœuds garants doivent déposer d'autres actifs ERC20 en garantie. La volatilité de ces garanties peut affecter la stabilité globale du système.
• Risque de liquidité : Si la liquidité du marché de DFBTC ou d'AOM est insuffisante, il peut être difficile pour les utilisateurs d'acheter ou de vendre à un prix raisonnable en cas de besoin.
• Concurrence sur le marché : Il existe d'autres solutions pour amener le Bitcoin dans la DeFi (comme WBTC), DFBTC doit donc faire face à une concurrence intense.

Risques de conformité et d'exploitation

• Incertitude réglementaire : Les politiques de régulation des cryptomonnaies et de la DeFi évoluent constamment à l'échelle mondiale. Les changements réglementaires futurs pourraient affecter l'exploitation et la légalité du projet DFBTC.
• Incertitude sur le développement du projet : La capacité à réaliser la feuille de route dans les délais, et la pérennité du projet ainsi que le soutien de la communauté, restent incertains.
• Transparence de l'information : Le manque de transparence sur les informations clés telles que l'équipe, les rapports d'audit, etc., peut accroître le risque pour les investisseurs.

Rappelez-vous, les risques ci-dessus ne sont pas exhaustifs. Avant de participer à tout projet crypto, effectuez toujours vos propres recherches approfondies.

Liste de vérification

Pour approfondir votre compréhension du projet DFBTC, voici quelques points clés que vous pouvez vérifier vous-même :

• Adresse du smart contract sur l'explorateur : DFBTC et AOM, en tant que tokens ERC20, doivent avoir des adresses de smart contract publiques. Vous pouvez rechercher ces adresses sur un explorateur Ethereum (comme Etherscan) pour consulter l'offre totale, la répartition des détenteurs, l'historique des transactions, etc.
• Activité sur GitHub : Vérifiez si le projet dispose d'un dépôt de code GitHub public, observez la fréquence des mises à jour, les commits et la contribution de la communauté. Cela aide à évaluer l'activité de développement et la transparence du projet. À ce jour, les dépôts GitHub liés à "aom" (comme Alliance for Open Media) semblent sans rapport avec DFBTC, il faut donc rechercher un dépôt spécifique à DFBTC.
• Whitepaper officiel / documentation détaillée : Recherchez le whitepaper complet du projet ou une documentation technique plus détaillée pour obtenir des informations plus complètes, y compris le modèle économique, les détails techniques, les rapports d'audit de sécurité, etc.
• Activité communautaire : Suivez les réseaux sociaux officiels du projet (Twitter, Telegram, Discord) et les forums pour évaluer l'engagement de la communauté, la fréquence de communication de l'équipe et les retours des utilisateurs.
• Rapports d'audit : Vérifiez si des organismes de sécurité tiers ont audité les smart contracts de DFBTC, et lisez attentivement les rapports d'audit pour connaître les problèmes identifiés et leur résolution.

Résumé du projet

Le projet DFBTC (AOM) vise à résoudre le problème du manque de liquidité du Bitcoin dans l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi), en l'ancrant à un ratio de 1:10 000 sous forme de token ERC20 DFBTC sur Ethereum, permettant ainsi aux détenteurs de Bitcoin de participer plus facilement aux diverses applications DeFi sur Ethereum.

Le projet introduit un mécanisme de nœuds garants pour sécuriser les actifs inter-chaînes, et offre aux utilisateurs des opportunités de rendement via le staking et le lending. Le token AOM sert de token de gouvernance et de récompense de l'écosystème, donnant aux détenteurs le droit de participer aux décisions communautaires.

D'un point de vue technique, DFBTC utilise la norme ERC20 et un mécanisme de collatéralisation pour permettre la circulation inter-chaînes du Bitcoin, tout en mettant l'accent sur la décentralisation et la transparence. Cependant, comme tout projet blockchain émergent, DFBTC fait face à des risques multiples : sécurité des smart contracts, stabilité de l'ancrage, concurrence sur le marché et incertitude réglementaire.

En résumé, DFBTC propose une solution potentielle pour amener le Bitcoin dans la DeFi, mais son succès à long terme dépendra de la robustesse de sa mise en œuvre technique, du soutien continu de la communauté et de sa capacité à gérer efficacement les risques du marché. Avant d'envisager de participer à ce projet, il est fortement recommandé de mener vos propres recherches approfondies et de bien comprendre tous les risques potentiels. Ceci ne constitue pas un conseil en investissement.