Enedex : le futur du trading énergétique

Qu'est-ce qu'Enedex

Les amis, imaginez que, d'habitude, nous achetons et vendons des actions, des fonds, ou que nous négocions des matières premières comme le pétrole ou le gaz naturel, généralement sur de grandes bourses centralisées, avec des barrières à l'entrée élevées et des procédures complexes pour les particuliers. Enedex (nom du projet : ENE) revient à transposer ce « marché traditionnel de l'énergie » sur la blockchain, en le transformant en une plateforme décentralisée.

En résumé, l'objectif d'Enedex est de permettre à tout un chacun de négocier des actifs énergétiques aussi facilement que des cryptomonnaies. Il ne s'agit pas d'acheter directement un baril de pétrole ou un kilowattheure, mais de le faire via des « eAssets », des actifs synthétiques. Ces eAssets sont des jetons sur la blockchain dont le prix suit celui des actifs énergétiques réels (comme le pétrole, le gaz naturel, le solaire, etc.). Vous pouvez les considérer comme des « certificats numériques d'actifs énergétiques », vous permettant de participer aux fluctuations de prix de l'énergie sans posséder physiquement l'énergie.

Ce projet vise à briser la domination des géants du marché de l'énergie traditionnel, afin que davantage de personnes, même avec de petits capitaux, puissent participer à la négociation d'énergie. Il met aussi l'accent sur l'énergie verte, espérant que la blockchain facilitera le financement des projets d'énergie renouvelable et rendra la provenance de l'énergie plus transparente et traçable.

Vision du projet et proposition de valeur

La vision d'Enedex est de « façonner l'avenir du trading énergétique ». Il souhaite transformer radicalement le fonctionnement du marché de l'énergie grâce à la décentralisation et à la démocratisation.

Problèmes fondamentaux à résoudre :

• Barrières élevées et monopole centralisé : Les marchés énergétiques traditionnels sont souvent dominés par quelques grandes institutions, avec des volumes importants, rendant la participation difficile pour les particuliers. Enedex souhaite offrir une plateforme décentralisée permettant à toute personne connectée à Internet de participer à égalité au trading énergétique.
• Manque de transparence : La production et la négociation d'énergie manquent parfois de transparence. Enedex veut utiliser la blockchain pour assurer la traçabilité de la provenance de l'énergie, notamment dans le secteur des énergies vertes.
• Problèmes de liquidité et de financement : Pour certaines énergies émergentes, comme l'hydrogène, les infrastructures de marché traditionnelles sont parfois insuffisantes. Enedex souhaite créer un marché pour ces énergies et, via des plateformes comme « Enedex Kickstarter », aider les projets d'énergie renouvelable à lever des fonds.

Différences avec les projets similaires :

Enedex se présente comme le premier DEX cross-chain décentralisé au monde dédié à la négociation d'actifs énergétiques. Il ne propose pas seulement des fonctions de trading de base, mais prévoit aussi des outils financiers plus complexes comme le trading à effet de levier, les options, les contrats à terme, ainsi qu'une API de trading automatique. Il met également l'accent sur l'énergie verte et renouvelable, et prévoit d'utiliser des technologies résistantes aux ordinateurs quantiques pour renforcer la sécurité.

Caractéristiques techniques

Enedex présente quelques points techniques notables, qui peuvent sembler abstraits pour les non-techniciens, mais je vais tenter de les expliquer par des analogies.

Architecture technique et plateforme :

Enedex a choisi de se construire sur Moonbeam, qui est une parachain de l'écosystème Polkadot.

• Écosystème Polkadot : Imaginez le monde de la blockchain comme des villes indépendantes, Polkadot serait un « réseau autoroutier » reliant ces villes, permettant aux blockchains de communiquer et de collaborer. Enedex, en choisissant la « branche » Moonbeam de Polkadot, bénéficie de l'interopérabilité (la capacité de dialoguer entre blockchains) offerte par Polkadot.
• Moonbeam : Moonbeam est une plateforme de smart contracts compatible avec la machine virtuelle Ethereum (EVM). Cela signifie que les développeurs peuvent facilement migrer des applications Ethereum vers Moonbeam ou utiliser les outils et ressources Ethereum pour développer Enedex.

Technologies clés :

• eAssets (actifs synthétiques) : Comme mentionné plus haut, les eAssets sont des jetons blockchain qui suivent le prix de l'énergie réelle. Pour garantir la stabilité et la sécurité de ces actifs synthétiques, ils doivent être « surcollatéralisés ». C'est comme si, pour emprunter à la banque, on devait fournir une garantie supérieure au montant emprunté, par précaution. Enedex permet d'utiliser des stablecoins ou d'autres eAssets comme collatéral.
• Oracles : Les oracles sont des ponts d'information entre la blockchain et le monde réel. L'oracle d'Enedex transmet les prix des actifs énergétiques du monde réel (off-chain) vers le protocole blockchain (on-chain), et assure la solvabilité du protocole, en liquidant les collatéraux si nécessaire.
• Fonctionnalité cross-chain : Cela signifie qu'Enedex peut opérer entre différentes blockchains, améliorant la flexibilité et l'expérience utilisateur.
• Résistance quantique : Concept de pointe, cela signifie que le projet anticipe les menaces potentielles des ordinateurs quantiques sur les algorithmes cryptographiques actuels, et prend des mesures pour s'en prémunir, renforçant ainsi la sécurité à long terme.

Tokenomics

Le jeton natif du projet Enedex est l'ENE. La tokenomics décrit comment le jeton est émis, distribué, utilisé et comment il incite les participants.

Informations de base sur le jeton :

• Symbole du jeton : ENE.
• Blockchain d'émission : La vente initiale du jeton a eu lieu sur Ethereum et Binance Smart Chain.
• Offre maximale : 926 773 520 ENE.
• Offre en circulation actuelle : Selon CoinMarketCap, l'offre en circulation déclarée est actuellement de 0 ENE.

Répartition des jetons (selon le whitepaper de 2021) :

Selon le whitepaper du projet, la répartition totale de l'offre d'ENE est approximativement la suivante :

• Vente de jetons : Environ 14 % (incluant seed, private A, private B et public).
• Technologie et développement : 20 %.
• Équipe et conseillers : 10 %.
• Projets stratégiques et investissements : 5 %.
• Marketing, intégration et partenariats : 20 %.
• Liquidity mining : Environ 31 %.

Utilité du jeton :

Le jeton ENE joue plusieurs rôles dans l'écosystème Enedex :

• Accès aux pools VIP de liquidity mining DeFi : Les détenteurs d'ENE peuvent participer à des pools de liquidity mining à rendement supérieur.
• Staking : Les utilisateurs peuvent staker leurs ENE pour obtenir des récompenses et soutenir la sécurité et le fonctionnement du réseau.
• Gouvernance communautaire : Les détenteurs d'ENE peuvent participer aux décisions du projet et voter sur l'évolution du protocole.
• Accès anticipé à l'investissement dans des projets énergétiques de qualité : Détenir des ENE peut donner la possibilité de participer à de nouveaux projets d'énergie verte sur la plateforme Enedex Kickstarter.

Équipe, gouvernance et financement

Caractéristiques de l'équipe :

D'après la présentation de 2021, l'équipe Enedex cumule plus de 35 ans d'expérience dans le trading énergétique, la stratégie, la gestion de direction, l'investissement, l'ingénierie, l'entrepreneuriat, ainsi que dans le bitcoin, les cryptomonnaies et la blockchain. Erik van Ommeren est mentionné comme CEO d'Enedex.

Mécanisme de gouvernance :

Enedex prévoit d'adopter un modèle de gouvernance communautaire, ce qui signifie que les détenteurs d'ENE pourront participer aux décisions du projet, voter sur les propositions importantes et influencer la direction du projet. C'est un mode de gouvernance courant des DAO.

Financement :

En 2021, Enedex a levé 1 million de dollars lors d'une vente seed, en vendant 5 % de l'offre totale d'ENE. Une vente privée A a suivi. Les détails sur la trésorerie du projet et la durée de financement (runway) ne sont pas précisés dans les sources publiques.

Feuille de route

Voici la feuille de route publiée par Enedex en 2021, présentant ses principales étapes et plans historiques :

• T3 2021 :
  • Préparation de la version bêta.
  • Stratégies de staking et de fourniture de liquidité.
• T4 2021 :
  • Lancement du jeton ENE.
  • Lancement de la version bêta du DEX.
  • Fonctionnalité cross-chain.
  • Fonctionnalité de staking.
  • Lancement de la plateforme Enedex Kickstarter.
• T1 2022 :
  • Mise en œuvre du staking et du liquidity mining.
  • Stratégie réglementaire.
• T2/T3 2022 :
  • Lancement du DEX cross-chain.
  • Stratégie de tokenisation des « actifs du monde réel ».
  • Extension des fonctionnalités du DEX.
  • Trading à effet de levier et sur marge.
  • API de trading automatique.
• T4 2022/T1 2023 :
  • Version bêta du DEX résistant au quantique.
  • Extension des fonctionnalités cross-chain.
  • Trading d'options.
  • Trading de contrats à terme.
  • Services de données.
• T2 2023 :
  • Développement continu.
  • Cadre réglementaire.
  • Trading de contrats à terme et d'options.

Attention : La feuille de route ci-dessus correspond aux plans annoncés en 2021. Étant donné la date actuelle (décembre 2025), il convient de vérifier si ces objectifs ont été atteints ou si le statut du projet a évolué.

Rappels sur les risques courants

Les amis, comprendre un projet, ce n'est pas seulement regarder ses belles ambitions et sa technologie, il faut aussi être lucide sur les risques potentiels. Les projets blockchain, surtout à leurs débuts, sont souvent risqués. Voici quelques risques potentiels pour Enedex :

1. Risques d'activité et de développement du projet :

• Risque d'obsolescence de l'information : Les informations détaillées disponibles sur Enedex datent principalement de 2021. CoinMarketCap indique une offre en circulation et un volume de transactions nuls, et les données graphiques sont absentes. Le dernier commit du dépôt GitHub remonte aussi à quatre ans. Cela suggère fortement que le projet a pu cesser son développement, n'est plus actif, ou n'a pas suivi son plan initial.
• Risque de non-réalisation de la feuille de route : La feuille de route de 2021 était très ambitieuse, mais l'absence de mises à jour récentes laisse penser que ces objectifs n'ont pas été atteints.

2. Risques techniques et de sécurité :

• Risque lié aux smart contracts : Tout projet basé sur des smart contracts comporte des risques de bugs pouvant entraîner des pertes de fonds.
• Risque lié aux oracles : Enedex dépend des oracles pour obtenir des données off-chain. Si l'oracle tombe en panne ou est manipulé, cela peut fausser le prix des actifs synthétiques et générer un risque systémique.
• Risque des actifs synthétiques : Le mécanisme de surcollatéralisation accroît la sécurité, mais en cas de forte volatilité du marché, il existe toujours un risque de liquidation.
• Risque cross-chain : La technologie cross-chain améliore l'interopérabilité mais introduit aussi une complexité et des failles potentielles supplémentaires.

3. Risques économiques :

• Risque de liquidité : Si le projet n'attire pas assez de traders et de fournisseurs de liquidité, la négociation des ENE et eAssets peut devenir très difficile, avec une forte volatilité ou une absence de marché.
• Risque d'acceptation du marché : La tokenisation des actifs énergétiques est un domaine relativement nouveau, dont l'acceptation et l'environnement réglementaire restent incertains.
• Risque de valeur du jeton : En l'absence d'activité de marché, la valeur du jeton ENE peut être nulle ou très faible.

4. Risques de conformité et d'exploitation :

• Incertitude réglementaire : La réglementation mondiale sur les cryptomonnaies et les actifs synthétiques évolue encore, et de futurs changements de politique pourraient avoir un impact majeur sur le projet.
• Transparence de l'équipe : Bien que l'expérience de l'équipe soit mentionnée, le manque d'informations détaillées sur les membres clés et l'absence de mises à jour régulières accroissent l'incertitude.

Attention particulière : Un avis utilisateur sur Trustpilot, daté de février 2024, indique : « Arnaque totale depuis le premier jour, j'ai perdu mes 20 000 dollars, aucune possibilité de sortie », accusant l'équipe d'avoir vendu ses propres jetons alors que les utilisateurs ne pouvaient pas vendre les leurs. Même s'il s'agit d'un avis isolé, cela doit être considéré comme un signal d'alerte important pour toute décision d'investissement, nécessitant une enquête extrêmement prudente.

Les risques ci-dessus ne sont pas exhaustifs et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement. Avant de considérer tout projet blockchain, effectuez toujours une due diligence approfondie.

Liste de vérification

Pour évaluer tout projet blockchain, voici quelques informations clés que vous pouvez vérifier vous-même :

• Adresse du contrat sur un explorateur :
  • Adresse du contrat ENE sur BSCScan :
    0x3becb1170183fdbc8f1603dacd1705c093bc33b7
    . Vous pouvez consulter l'historique des transactions et le nombre de détenteurs sur BSCScan via cette adresse.
• Activité GitHub :
  • Dépôt GitHub Enedex SDK :
    enedexorg/enedex-sdk
    . Selon les recherches, le dernier commit date de quatre ans, avec très peu d'étoiles et d'abonnés, ce qui indique une activité de développement très faible, voire arrêtée.
• Site officiel/whitepaper : Bien que les résultats de recherche mentionnent un whitepaper et un site officiel, aucun lien direct et à jour n'est clairement fourni. Il est conseillé de rechercher « Enedex official website » ou « Enedex whitepaper » pour obtenir les dernières informations.
• Réseaux sociaux/communauté : Vérifiez l'activité du projet sur Twitter, Telegram, Discord, etc., pour suivre les discussions communautaires et les mises à jour du projet.
• CoinMarketCap/CoinGecko : Consultez le prix en temps réel, la capitalisation, le volume et l'historique du jeton. Actuellement, CoinMarketCap indique une absence de données de trading et une offre en circulation nulle pour Enedex.

Résumé du projet

Le projet Enedex est entré sur le marché de la blockchain en 2021 avec une vision ambitieuse : révolutionner le marché traditionnel de l'énergie via une plateforme décentralisée et des actifs synthétiques. Il prévoyait de se construire sur Moonbeam, dans l'écosystème Polkadot, en utilisant des technologies cross-chain et résistantes au quantique, afin de permettre aux investisseurs particuliers de négocier des actifs énergétiques, avec un accent particulier sur le financement et la traçabilité de l'énergie verte. Son jeton ENE était conçu pour le liquidity mining, le staking, la gouvernance communautaire et l'accès à de nouveaux projets énergétiques.

Cependant, selon les informations publiques disponibles, le projet Enedex ne semble pas avoir poursuivi son développement conformément à la feuille de route de 2021. CoinMarketCap indique que l'offre et le volume du jeton ENE sont nuls, et il manque des données de marché récentes. L'activité du dépôt GitHub est également arrêtée depuis plusieurs années. Ces signes suggèrent fortement que le projet a cessé d'être actif ou n'a pas abouti. De plus, les avis négatifs sur Trustpilot soulignent des risques potentiels.

En tant qu'analyste blockchain, mon rôle est de présenter les informations de façon objective. L'idée initiale d'Enedex était innovante, cherchant à appliquer les avantages de la DeFi au marché de l'énergie, mais l'exécution et la continuité du projet sont cruciales pour son succès. Étant donné l'absence d'activité et de données de marché, toute personne envisageant ce projet doit le considérer comme arrêté ou échoué, et aborder ses informations historiques avec prudence.

Rappelez-vous que toutes les informations ci-dessus sont fournies à titre indicatif et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement. Avant toute décision, effectuez vos propres recherches et évaluez soigneusement les risques.