Equilibrium : une plateforme DeFi universelle de prêt et de trading sur Polkadot

Qu'est-ce qu'Equilibrium

Les amis, imaginez que lorsque nous déposons de l'argent, empruntons ou spéculons en bourse, tous ces services financiers sont centralisés dans une banque. Mais dans le monde de la blockchain, nous souhaitons que ces services deviennent plus ouverts, transparents et ne soient contrôlés par aucune institution centrale. C'est là tout le charme de la finance décentralisée (DeFi).

Equilibrium (EQ), vous pouvez le voir comme un « supermarché » dédié aux services financiers « tout-en-un » dans l'univers blockchain. Ce n'est pas un marché ordinaire, mais un centre DeFi construit sur le réseau Polkadot.

Ce « supermarché » propose principalement deux services clés :

• Marché monétaire (Money Market) : Comme une banque, vous pouvez y déposer vos actifs numériques pour gagner des intérêts, ou mettre vos actifs en garantie pour emprunter d'autres cryptomonnaies.
• Bourse décentralisée (DEX) : Il s'agit d'une plateforme d'échange d'actifs numériques sans intermédiaire, où vous pouvez acheter et vendre directement diverses cryptomonnaies, avec en plus la possibilité de trader avec un effet de levier élevé, comme sur une plateforme boursière professionnelle.

Sa cible principale est les utilisateurs souhaitant effectuer des opérations de trading et de prêt sur les actifs numériques, tout en recherchant une efficacité accrue du capital.

Vision du projet et proposition de valeur

La vision d'Equilibrium est de résoudre un problème majeur du secteur DeFi actuel : la « fragmentation ». Qu'est-ce que la fragmentation ? Cela signifie qu'il existe aujourd'hui de nombreux projets DeFi distincts, chacun fonctionnant de son côté ; vous devez aller sur une plateforme pour emprunter, puis sur une autre pour trader, comme si vous deviez aller au marché pour acheter des légumes et dans une boutique pour acheter des vêtements, ce qui est très peu pratique.

Equilibrium souhaite intégrer ces services sur une seule plateforme, comme un grand centre commercial, afin que vous puissiez effectuer toutes vos opérations financières au même endroit. Cela permet non seulement d'améliorer l'efficacité du capital, mais aussi d'offrir une expérience utilisateur plus fluide. Grâce à une architecture unique et un modèle de gestion des risques, Equilibrium vise à offrir une expérience DeFi plus stable et efficace, tout en prenant en charge l'interopérabilité inter-chaînes, ce qui signifie qu'il peut interagir avec des actifs sur d'autres blockchains.

Caractéristiques techniques

Equilibrium repose sur le framework Substrate et fonctionne comme une parachain sur le réseau Polkadot. Pour simplifier, Substrate est comme un ensemble de briques Lego permettant aux développeurs de construire plus facilement leur propre blockchain ; le réseau Polkadot, quant à lui, est comme une « autoroute » reliant toutes ces briques Lego, permettant aux différentes blockchains de communiquer et collaborer entre elles.

Ses principaux atouts technologiques incluent :

• Haute scalabilité : Grâce à Polkadot, Equilibrium peut traiter un grand nombre de transactions rapidement et à faible coût, car il n'a pas besoin d'un « minage » énergivore comme Bitcoin pour parvenir au consensus.
• Modèle de risque et mécanisme de taux d'intérêt : Equilibrium introduit un modèle de taux d'intérêt basé sur l'évaluation des risques, courant dans la finance traditionnelle. Il ajuste dynamiquement les taux selon le portefeuille d'actifs et la situation d'endettement de l'emprunteur ; si votre garantie est plus stable ou votre ratio de collatéral plus élevé, vous pouvez bénéficier de taux plus bas.
• Stablecoin EQD : Equilibrium dispose de son propre stablecoin décentralisé, l'EQD, indexé 1:1 sur le dollar américain. L'EQD peut être émis en mettant en garantie une variété d'actifs, et son prix est stabilisé par plusieurs mécanismes de protection (sur-collatéralisation, pool d'assurance et fonds de stabilité).
• Mécanisme des Bailsmen : C'est un rôle intéressant. Les bailsmen fournissent des actifs en tant qu'assurance ; en cas d'insuffisance de collatéral sur un prêt, ils interviennent pour recapitaliser le système, assurant ainsi sa stabilité. En échange, ils reçoivent des revenus des emprunteurs.

Tokenomics

Le cœur du projet Equilibrium est son token natif utilitaire EQ.

Informations de base sur le token

• Symbole du token : EQ
• Réseau d'émission : Parachain Polkadot
• Supply total : L'offre totale d'EQ est fixée à 12 milliards de tokens.

Utilisation du token

Le token EQ joue plusieurs rôles dans l'écosystème Equilibrium, servant de « carburant » et de « droit de vote » pour la plateforme :

• Staking : Les détenteurs d'EQ peuvent staker leurs tokens dans la gouvernance, le prêt et les pools de market making pour recevoir des récompenses.
• Bailout et liquidité des collatéraux : Les tokens EQ peuvent être verrouillés dans le pool de bailout pour garantir la sécurité des prêts et générer des revenus, ou servir de collatéral pour emprunter d'autres actifs.
• Monnaie de la plateforme : Les utilisateurs doivent utiliser le token EQ pour effectuer des transactions et payer les frais de produits sur la parachain Equilibrium.
• Gouvernance : Les détenteurs d'EQ ont un droit de vote sur les changements du système et peuvent participer aux décisions sur l'évolution du projet.

Distribution et déblocage du token

Les 12 milliards de tokens EQ seront répartis comme suit :

• Récompenses d'enchères parachain : 20 % - Pour inciter les détenteurs de DOT à voter pour Equilibrium lors des enchères de slots parachain.
• Investisseurs institutionnels : 5 % - Alloués aux investisseurs stratégiques.
• Swap NUT/EQ : 25 % - Pour les détenteurs de NUT migrés depuis la blockchain EOS.
• Mining de liquidité : 10 % - Pour inciter les utilisateurs à fournir et maintenir la liquidité sur Equilibrium.
• Équipe : 15 % - Alloué à l'équipe, avec une période de déblocage linéaire de 2 ans, dont 10 % disponibles immédiatement après le lancement du projet.
• Trésorerie : 25 % - Pour les besoins futurs de financement et comme réserve d'assurance finale.

Les participants au swap NUT/EQ et les investisseurs via Lockdrop (verrouillage d'EQ pour obtenir des tokens Genshiro sur Kusama) verront leurs tokens verrouillés pendant 3 mois après le lancement de la parachain, le reste étant débloqué linéairement sur 10 mois.

Équipe, gouvernance et financement

Équipe

Le fondateur et CEO d'Equilibrium est Alex Melikhov, ingénieur en mathématiques appliquées, qui a travaillé sur des projets fintech avant d'entrer dans la blockchain. L'équipe compte 27 membres, collaborant depuis 2017. Leur équipe technique possède une vaste expérience sur Ethereum, EOSIO et Substrate.

Gouvernance

La gouvernance d'Equilibrium est décentralisée, pilotée par des processus on-chain et utilise les modules « Democracy » et « Council » de l'écosystème Polkadot. Cela signifie que les détenteurs d'EQ peuvent voter sur les décisions clés, telles que les mises à jour du système ou les ajustements de paramètres. Tous les détenteurs d'EQ ont le droit de vote, peu importe comment ils ont acquis leurs tokens, garantissant l'égalité des droits. L'équipe s'engage à ne pas interférer dans le processus de gouvernance, assurant transparence et implication communautaire.

Financement

Le projet lève et distribue des fonds par divers moyens, dont les récompenses d'enchères parachain, l'allocation aux investisseurs institutionnels, le swap NUT/EQ et le mining de liquidité. De plus, 25 % des tokens EQ sont alloués à la trésorerie pour les besoins futurs et comme réserve d'assurance finale.

Feuille de route

La feuille de route d'Equilibrium présente les étapes clés de son lancement et de son développement futur :

Jalons historiques

• Swap NUT -> EQ : Achevé, permettant aux premiers utilisateurs de migrer d'EOS vers l'écosystème Polkadot.
• Financement privé et crowdloans : Achevé, a permis de lever des fonds pour le développement du projet.
• Première phase d'émission du token EQ : Sur-souscrite avec succès sur Republic Crypto, levant 500 000 $.
• Deuxième phase d'émission du token EQ : Du 28 novembre au 4 décembre 2022, via le launchpad sur le DEX Equilibrium.

Projets futurs majeurs

• Arrivée des LPs institutionnels et campagne de liquidité : Prévue de décembre 2022 à janvier 2023, pour attirer des fournisseurs de liquidité institutionnels et établir des pools de liquidité profonds.
• Lancement de la gouvernance : Attendu en février 2023, avec une participation accrue des utilisateurs au vote sur l'écosystème, le stablecoin, le DEX et le développement de nouveaux produits.
• Lancement du bridge DOT-KSM : Attendu en février 2023, permettant le transfert d'actifs entre Polkadot et Kusama, et la circulation de l'EQD sur les deux chaînes.
• Marché des contrats perpétuels : Prévu pour le second semestre 2022, ainsi que d'autres mises à jour importantes du système, telles que l'amélioration du système de bailout et l'intégration XCM avec d'autres projets de l'écosystème.

Rappels sur les risques courants

Investir dans tout projet blockchain comporte des risques, et Equilibrium n'y fait pas exception. Voici quelques catégories de risques courants :

• Risques techniques et de sécurité :
  • Failles des smart contracts : Malgré les audits, des vulnérabilités non détectées peuvent subsister, entraînant des pertes d'actifs.
  • Attaques réseau : Les réseaux blockchain peuvent subir diverses attaques, telles que DDoS ou 51 %, affectant la stabilité et la sécurité des actifs.
  • Risques inter-chaînes : Les technologies inter-chaînes apportent des avantages mais augmentent aussi la complexité et la surface d'attaque potentielle.
• Risques économiques :
  • Volatilité du marché : Les cryptomonnaies sont très volatiles, le prix du token EQ peut fortement baisser.
  • Risque de liquidité : Si la liquidité du marché est insuffisante, il peut être difficile d'acheter ou vendre des tokens EQ ou des actifs collatéraux à un prix idéal.
  • Risque de liquidation : Sur le marché du prêt, une baisse de la valeur du collatéral peut entraîner une liquidation.
  • Risque de décorrélation du stablecoin : Malgré les mécanismes de protection, le stablecoin peut se décorréler du dollar en cas de conditions de marché extrêmes.
• Risques de conformité et opérationnels :
  • Incertaines réglementaires : La réglementation des cryptomonnaies évolue dans le monde, et de futurs changements pourraient impacter le projet.
  • Risque de concurrence : Le secteur DeFi est très compétitif, Equilibrium peut subir la pression d'autres projets.
  • Risque d'exécution de l'équipe : Le développement du projet dépend de la capacité d'exécution de l'équipe et de la réalisation de la feuille de route.

N'oubliez pas que cette liste de risques n'est pas exhaustive ; les investisseurs doivent effectuer leurs propres recherches et évaluer leur tolérance au risque.

Checklist de vérification

• Adresse du contrat sur l'explorateur de blocs : Recherchez l'adresse du contrat du token EQ sur le réseau Polkadot pour vérifier son authenticité et son activité on-chain.
• Activité sur GitHub : Vérifiez l'activité du code sur le dépôt GitHub du projet pour suivre l'avancement du développement et la contribution de la communauté.
• Rapports d'audit : Recherchez les rapports d'audit de sécurité tiers sur les smart contracts du projet pour évaluer leur sécurité.
• Documentation officielle : Consultez le whitepaper, la documentation technique et les annonces officielles les plus récentes pour obtenir les informations les plus précises sur le projet.

Résumé du projet

Equilibrium est un projet DeFi ambitieux visant à construire une plateforme financière « tout-en-un » intégrant prêt et trading au sein de l'écosystème Polkadot. En tirant parti de la scalabilité et de l'interopérabilité inter-chaînes de Polkadot, il espère résoudre la fragmentation du marché DeFi et améliorer l'efficacité du capital. Son modèle de risque innovant, le stablecoin EQD et le mécanisme des bailsmen témoignent de ses efforts d'innovation dans la DeFi. Le token EQ, en tant que carburant et outil de gouvernance de la plateforme, donne à la communauté le pouvoir de participer au développement du projet.

Cependant, comme tout projet blockchain émergent, Equilibrium fait face à des risques techniques, de marché et réglementaires. Sa réussite dépendra de la robustesse de sa mise en œuvre technique, de l'engagement de la communauté et de sa capacité à se démarquer dans un secteur DeFi très concurrentiel. Pour les personnes intéressées, il est recommandé d'étudier en profondeur la documentation officielle et d'évaluer prudemment tous les risques potentiels. Ceci ne constitue pas un conseil en investissement.