Laporan Penelitian | Gambaran Umum Proyek MYX.Finance & Analisis Penilaian Pasar

Bitget App

Trading lebih cerdas

Bitget

Berita

Lihat versi asli

远山洞见2025/05/06 10:08

Oleh:远山洞见

I. Gambaran Proyek

MYX Finance adalah platform perdagangan kontrak abadi terdesentralisasi satu atap yang mempelopori Matching Pool Mechanism (MPM) untuk memungkinkan pengalaman perdagangan tanpa slippage. Berbeda dengan model buku pesanan tradisional, MPM memanfaatkan pencocokan terpusat untuk secara otomatis mengimbangi posisi panjang dan pendek, secara signifikan meningkatkan efisiensi likuiditas dan meminimalkan gesekan perdagangan. Pendekatan ini menawarkan pengguna lingkungan perdagangan di rantai yang lebih efisien dan stabil.

Platform ini mendukung kontrak abadi dengan margin USDC hingga leverage 50x, menggunakan Pyth Oracle untuk penetapan harga indeks waktu nyata guna memastikan transparansi, keadilan, dan akurasi harga. Tidak diperlukan pendaftaran, dan semua aset tetap sepenuhnya dalam pengawasan sendiri, menawarkan keamanan yang unggul. Dengan leverage yang fleksibel dan kecepatan eksekusi yang cepat, MYX menyediakan infrastruktur perdagangan yang ideal untuk pedagang frekuensi tinggi dan institusi profesional.

MYX menampilkan struktur biaya dan model insentif terdepan di industri. Pedagang menikmati biaya Taker serendah 0,018%, sementara Maker dapat memperoleh rabat dengan biaya negatif serendah -0,01%. Platform ini juga menggabungkan level VIP dan hadiah rujukan untuk membantu pengguna mengurangi biaya dan meningkatkan pengembalian. Dengan hasil tahunan sebesar 1294%, ekosistem MYX melihat peningkatan keterlibatan dan aktivitas.

Di bidang keamanan, MYX telah menjalani audit oleh PeckShield, dan menggunakan mekanisme multi-tanda tangan, arsitektur bebas buku pesanan, dan tata kelola komunitas untuk membangun kerangka keamanan yang kuat. Dengan total pasokan token sebesar 1 miliar, 45% dialokasikan untuk insentif komunitas, memastikan imbalan yang transparan dan keberlanjutan jangka panjang. MYX Finance dengan cepat memposisikan dirinya sebagai lapisan dasar untuk perdagangan derivatif DeFi generasi berikutnya.

Laporan Penelitian | Gambaran Umum Proyek MYX.Finance & Analisis Penilaian Pasar image 0

II. Sorotan Utama

1. Mesin Perdagangan Inovatif: MPM Memungkinkan Eksekusi Tanpa Slippage MYX bukan hanya platform derivatif DeFi lainnya. Ini didukung oleh Mekanisme Pencocokan Terpusat (MPM) miliknya, yang menggantikan buku pesanan tradisional dengan pencocokan terpusat di tingkat protokol. Mekanisme ini mengatasi masalah perdagangan di rantai yang umum seperti slippage tinggi, pencocokan lambat, dan likuiditas terfragmentasi. Dengan melewati hambatan buku pesanan, MPM mencapai eksekusi tanpa slippage dan pencocokan likuiditas tinggi. Sejak diluncurkan, MYX telah menjadi sumber likuiditas default untuk beberapa agregator perdagangan, menunjukkan kebangkitannya sebagai teknologi tingkat infrastruktur untuk derivatif di rantai.

2. Leverage Tinggi, Efisiensi Tinggi: Maksimalkan Dinamika Modal MYX mendukung leverage hingga 50x untuk perpetual dengan margin USDC, dengan umpan harga waktu nyata dari Pyth Oracle. Platform ini menggabungkan penetapan harga yang adil dengan kompatibilitas strategi. Pengguna dapat berdagang dengan leverage dan frekuensi tinggi tanpa pendaftaran atau menyerahkan pengawasan aset. MYX telah melampaui $5,92 miliar dalam total volume perdagangan dan telah melayani lebih dari 177.000 pedagang unik, mencapai pertumbuhan dalam basis pengguna dan aktivitas perdagangan di tengah persaingan yang ketat.se DEX kompetisi.

3. Struktur Biaya Ultra-Kompetitif: Membangun Lingkaran Perdagangan yang Berkelanjutan MYX menawarkan model biaya kelas atas dengan biaya Taker serendah 0.018% dan rabat Maker serendah -0.01%. Ini mendukung diskon tingkat VIP dan komisi rujukan untuk lebih mendorong partisipasi dan aktivitas pengguna. Dengan 1294.47% APY, platform ini mengaitkan volume perdagangan nyata langsung dengan pertumbuhan nilai, membentuk lingkaran ekosistem dari "trade-to-earn" ke "earn-to-stake."

4. Pengalaman On-Chain Seperti CEX dengan Tulang Punggung Data yang Kuat Dengan $40.23 juta TVL, MYX telah mendapatkan kepercayaan dari pembuat pasar dan pedagang strategi melalui UX minimalis dan mesin pencocokan cepat. Platform ini mengintegrasikan mini-aplikasi Telegram, login sosial, dan pembuatan dompet yang mulus. Kolaborasi dengan Particle, zkPass, OKX Wallet, dan lainnya menurunkan hambatan adopsi Web3. MYX memungkinkan fitur seperti "tanpa unduhan, tanpa frasa benih, dukungan login sosial, dan perdagangan lintas rantai."

III. Pandangan Penilaian Pasar

Saat Hyperliquid menghidupkan kembali ledakan derivatif perpetual, penilaian pasar meningkat pesat. MYX Finance, dengan mekanisme MPM miliknya dan pengalaman pengguna yang terabstraksi rantai, masih berada pada tahap pra-TGE (Token Generation Event), dengan penilaian yang belum mencerminkan potensi penuhnya.

Dibandingkan dengan platform derivatif terkemuka seperti HYPE, dYdX, dan GMX, MYX sudah menunjukkan kekuatan produk dan keterlibatan pengguna yang sebanding. Namun, penilaiannya tetap sangat undervalued, menawarkan peluang revaluasi yang substansial. Selama 3 bulan terakhir saja, MYX mencatat $5.92 miliar dalam volume perdagangan kumulatif, $40M+ TVL, dan volume harian berkelanjutan $100M+, menunjukkan fundamental yang solid dan umpan balik pengguna yang positif. Pasca-TGE, MYX siap memasuki penilaian protokol derivatif arus utama dan menonjol sebagai bintang DeFi berpotensi tinggi pada tahun 2025.

Laporan Penelitian | Gambaran Umum Proyek MYX.Finance & Analisis Penilaian Pasar image 1

IV. Tokenomics

Total Pasokan: 1 Miliar

Distribusi Token:

Insentif Komunitas – 61.57% Untuk pertumbuhan ekosistem jangka panjang, termasuk hibah pengembang, program komunitas, dan ekspansi protokol. 14% dibuka pada TGE, sisanya diinvestasikan selama 7 tahun.
Airdrop Awal – 10.00% Sepenuhnya dibuka pada TGE untuk memberi penghargaan kepada pengguna awal, kontributor, dan pembangun ekosistem.
Investor – 10.93% Dialokasikan untuk investor strategis awal. Cliff 1 tahun, diikuti dengan vesting linier selama 24 bulan.
Mysten Labs – 10.00% Untuk pengembangan inti dan RD keamanan. 1% dibuka pada TGE, sisanya diinvestasikan selama 4 tahun.
Kontributor Awal – 7,50% Memberikan insentif kepada kontributor teknis dan pendukung ekosistem untuk pengembangan produk dan kolaborasi.

V. Penggalangan Dana Tim

Tim:

Mark Zhang – Pendiri CEO Mantan anggota tim inti di salah satu bursa terpusat (CEX) top-3 dengan pengalaman mendalam dalam arsitektur sistem perdagangan, desain likuiditas, dan strategi produk derivatif. Tim ini mencakup talenta dari keuangan kuantitatif tradisional, VC kripto terkemuka, dan tim pengembangan Web3 terkemuka dengan pengalaman terbukti dalam DeFi dan arsitektur lintas rantai.

Penggalangan Dana:

Putaran Awal – 28 November 2023 – $5M Investor: Sequoia China, ConsenSys Mesh, Hack VC, OKX Ventures, GSR, Foresight Ventures, Cypher Capital, Bing Ventures, Lecca Venture, dan lainnya.
Putaran Strategis – Februari 2024 – $5M Investor: HashKey Capital, D11 Labs, Metalapha, FL Foundation, Woyong.

VI. Potensi Risiko

Risiko Mekanisme MPM: Meskipun MPM MYX telah menunjukkan kedalaman dan efisiensi pencocokan awal, mekanisme ini belum diuji di bawah siklus pasar penuh atau peristiwa angsa hitam. Efektivitas jangka panjang dari tingkat pendanaan dan model rabatnya untuk menjaga keseimbangan posisi panjang/pendek masih perlu divalidasi dengan data dunia nyata yang luas.
Keamanan dalam Arsitektur Abstraksi Multi-Rantai: Integrasi lanjutan MYX dari abstraksi akun, abstraksi rantai, dan penyelesaian lintas rantai meningkatkan UX tetapi juga memperkenalkan permukaan serangan baru (misalnya, jembatan, izin dompet, logika dompet pintar). Seiring dengan semakin seringnya interaksi Layer 2 dan lintas rantai, ketelitian keamanan yang berkelanjutan sangat penting.

VII. Tautan Resmi

Situs Web: https://myx.finance/en
X (Twitter): https://x.com/MYX_Finance
Telegram: https://t.me/MYX_Finance

Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.

PoolX: Raih Token Baru

APR hingga 12%. Selalu aktif, selalu dapat airdrop.

Kunci sekarang!

Kamu mungkin juga menyukai

JPMorgan akan menawarkan pembiayaan ETF kripto, mempertimbangkan untuk membiarkan klien menggunakan kripto sebagai jaminan pinjaman: laporan

JPMorgan & Chase berencana untuk membiarkan kliennya menggunakan aset kripto sebagai jaminan pinjaman untuk beberapa dana yang diperdagangkan di bursa kripto (ETF) termasuk iShares Bitcoin Trust milik BlackRock. Bank ini akan memasukkan kepemilikan kripto klien manajemen kekayaan saat menilai total kekayaan bersih dan aset likuid mereka ketika menentukan jumlah yang dapat dipinjam klien terhadap aset mereka, lapor Bloomberg.

The Block•2025/06/05 05:25

JPMorgan akan menawarkan pembiayaan ETF kripto, mempertimbangkan untuk membiarkan klien menggunakan kripto sebagai jaminan pinjaman: laporan

Undang-Undang CLARITY menghadapi gejolak saat usaha kripto Trump mendapat sorotan selama sidang DPR

Tinjauan Singkat Sidang tersebut berfokus pada RUU yang disebut Digital Asset Market Clarity Act, yang dikenal sebagai CLARITY. Beberapa Demokrat dalam sidang Komite Jasa Keuangan DPR mengangkat masalah terkait keterlibatan Trump dalam kripto.

The Block•2025/06/05 05:25

Undang-Undang CLARITY menghadapi gejolak saat usaha kripto Trump mendapat sorotan selama sidang DPR

Pedagang kripto dengan leverage tinggi James Wynn kehilangan lagi $25 juta dalam likuidasi parsial taruhan Bitcoin multi-juta terbaru

Trader kripto dengan leverage tinggi, James Wynn, kehilangan $25 juta lagi dalam peristiwa likuidasi pada hari Rabu, menurut LooksOnChain. Wynn mengambil posisi Bitcoin dengan leverage $100 juta kedua hanya beberapa hari setelah likuidasi profil tinggi pada taruhan miliaran dolar. Trader tersebut masih memiliki posisi long terbuka sebesar $82 juta pada Bitcoin dengan leverage 40x, dengan harga likuidasi $103,930.

The Block•2025/06/05 05:25

Pedagang kripto dengan leverage tinggi James Wynn kehilangan lagi $25 juta dalam likuidasi parsial taruhan Bitcoin multi-juta terbaru

Yayasan Ethereum mengharapkan tahun 2025-26 menjadi 'penting' bagi ekosistem saat mereka mereformasi manajemen perbendaharaan

Ringkasan Cepat Yayasan Ethereum memiliki rencana baru untuk memperluas dan memanfaatkan kepemilikan ETH yang signifikan, menurut sebuah posting blog baru. Langkah ini merupakan bagian dari pergeseran prioritas sistematis yang lebih luas untuk organisasi, termasuk mendukung ekosistem aplikasi Ethereum.

The Block•2025/06/05 05:25