Bitcoin jatuh ke $103K, kemiringan opsi mencapai level terendah 3 bulan karena ketegangan Timur Tengah mendorong harga minyak lebih tinggi

Eskalasi tajam dalam ketegangan Timur Tengah mengirim gelombang kejut melalui pasar keuangan global pada awal jam perdagangan Asia, memicu lonjakan harga minyak yang signifikan dan mendorong pelarian ke tempat yang aman.

Bitcoin (BTC) tidak kebal terhadap gejolak, mengalami penurunan harga yang signifikan karena para pedagang berebut untuk perlindungan penurunan, dibuktikan dengan jatuhnya dramatis dalam kemiringan opsi jangka pendek.

Kemiringan tujuh hari untuk opsi Bitcoin, metrik utama yang mengukur biaya relatif dari panggilan bullish versus bearish put yang terdaftar di Deribit, anjlok menjadi -3,84%.

Ini menandai titik terendah sejak 16 April, menurut data dari Amberdata.

Dalam istilah praktis, ini berarti opsi put, yang menawarkan perlindungan kepada pedagang terhadap penurunan harga, menjadi yang paling mahal dibandingkan dengan opsi panggilan dalam tiga bulan.

Lonjakan permintaan untuk put pelindung ini juga menyeret kemiringan 30 hari dan 60 hari ke wilayah negatif, menandakan pergeseran yang lebih luas menuju kehati-hatian di antara pelaku pasar.

Trader biasanya membeli opsi put baik untuk melakukan lindung nilai posisi long yang ada di pasar spot atau berjangka atau untuk mendapatkan keuntungan langsung dari penurunan harga yang diantisipasi.

Preferensi yang jelas untuk menempatkan menunjukkan kegelisahan yang berkembang tentang lintasan jangka pendek Bitcoin di tengah ketidakpastian geopolitik yang meningkat.

Harga Bitcoin mencerminkan kegugupan ini, jatuh ke rata-rata pergerakan sederhana (SMA) 50 hari di $103.150, memperpanjang kerugian 24 jam menjadi 4,59%, menurut data CoinDesk.

Penurunan ini merupakan kemunduran yang signifikan dari awal minggu ini ketika harga sempat melampaui angka $110.000.

Bulls pasar sekarang kemungkinan berharap bahwa SMA 50 hari akan memberikan level support yang penting, karena penembusan berkelanjutan di bawahnya dapat menarik tekanan jual lebih lanjut, pola yang diamati ketika level support ini gagal pada bulan Februari.

Minyak melonjak saat kuali geopolitik mendidih

Katalis untuk turbulensi pasar ini adalah eskalasi dramatis di Timur Tengah.

Harga per barel minyak mentah WTI melonjak lebih dari 6% menjadi $ 74,30, mencapai level tertinggi sejak 3 Februari dan memperpanjang kenaikan mingguannya menjadi 13% yang mengesankan, menurut data dari TradingView.

Pergerakan tajam harga minyak ini dilaporkan menyusul berita serangan udara Israel terhadap Iran, yang diduga menarik aksi rudal balasan dari Teheran, meskipun rincian tetap cair.

Bayangan inflasi dan kebijakan Fed di bawah pengawasan

Lonjakan harga minyak yang tiba-tiba dan signifikan cenderung berdampak inflasi global, dan lonjakan terbaru ini tidak terkecuali.

Kekhawatiran sekarang meningkat bahwa ini dapat menyuntikkan tekanan inflasi baru ke dalam perekonomian di seluruh dunia, pada saat perang dagang Presiden Donald Trump yang sedang berlangsung sudah mengancam untuk mengganggu stabilitas ekonomi dan memicu inflasi, terutama di negara-negara importir bersih.

Pertemuan faktor-faktor ini dapat secara signifikan mengurangi ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga Federal Reserve.

Jika inflasi kembali dipercepat, The Fed mungkin kurang cenderung untuk melonggarkan kebijakan moneter, yang berpotensi menambah volatilitas penurunan pada saham dan cryptocurrency.

Pada saat penulisan, kontrak berjangka yang terkait dengan S&P 500 diperdagangkan 1,5% lebih rendah pada hari itu, mencerminkan sentimen risk-off yang lebih luas.

Pasar tradisional terhuyung-huyung dari guncangan geopolitik

Reaksi di pasar tradisional cepat dan jelas. Indeks saham berjangka AS turun sekitar 1,5% secara keseluruhan menyusul berita dari Timur Tengah.

Pasar berjangka Eropa mencerminkan penurunan ini, juga diperdagangkan turun dengan margin yang kira-kira sama.

Dalam penerbangan klasik menuju keselamatan, harga obligasi bergerak lebih tinggi karena investor mencari perlindungan dari volatilitas.

Emas, aset safe-haven tradisional lainnya, juga mengalami peningkatan permintaan, menambahkan sekitar 0,75% dalam satu jam terakhir untuk diperdagangkan pada $ 3.428 per ons.

Minyak mentah, seperti yang dicatat sebelumnya, telah melonjak 9% yang lebih dramatis menjadi $ 74 per barel segera setelah laporan tersebut.

Imbal hasil Treasury 10-tahun turun dua basis poin menjadi 4,32%, menunjukkan peningkatan permintaan utang pemerintah AS.

Pasar mata uang juga mencerminkan lanskap risiko yang berubah, dengan dolar AS naik terhadap euro dan pound Inggris, tetapi kehilangan pijakan terhadap mata uang safe-haven tradisional seperti yen Jepang dan franc Swiss.