Eksklusif-Perusahaan pertahanan Ceko CSG mendekati keputusan IPO yang akan memperkuat dana akuisisi dan merger

PRAHA, 7 Jan (Reuters) - Perusahaan senjata dan amunisi Ceko, Czechoslovak Group (CSG), telah berdiskusi dengan bank-bank tentang kemungkinan melepas sekitar 15% sahamnya dalam penawaran umum perdana (IPO) potensial, namun keputusan akhir belum diambil, kata pemilik dan Ketua Michal Strnad kepada Reuters.

Strnad mengatakan bahwa menjadi perusahaan terbuka akan memberi CSG opsi untuk membiayai akuisisi di masa depan dengan sahamnya di sektor yang telah mengalami banyak transaksi.

Ia menambahkan bahwa bank-bank merekomendasikan untuk melepas sekitar 15% saham perusahaan.

"Itu tergantung pada banyak faktor, tapi saya mendengarkan mereka dengan saksama dan membentuk opini saya sendiri," katanya kepada Reuters di kantor pusat CSG di Praha. Ukuran yang diusulkan dari kemungkinan pelepasan saham ini sebelumnya belum pernah dilaporkan.

CSG adalah perusahaan pertahanan dengan pertumbuhan tercepat di Eropa berdasarkan pertumbuhan pendapatan tahunan di pasar senjata global senilai $2,7 triliun pada tahun 2024, menurut data terbaru dari Stockholm International Peace Research Institute.

SAHAM PERTAHANAN SEMAKIN DICARI

Pertumbuhan pesat sektor ini dan peningkatan pengeluaran NATO setelah perang Rusia di Ukraina telah mendorong perusahaan pertahanan lain, termasuk produsen tank Prancis-Jerman KNDS, untuk melakukan IPO demi memanfaatkan minat investor yang kuat terhadap saham pertahanan.

BNP Paribas, Jefferies, JPMorgan, dan UniCredit menjadi koordinator global untuk potensi IPO CSG, kata Strnad, mengkonfirmasi laporan berbasis sumber sebelumnya dari Bloomberg.

Keputusan apakah akan melanjutkan IPO, yang kemungkinan akan berlangsung di Amsterdam, dapat diambil dalam waktu dekat, ujarnya.

BERGAUL DENGAN RAKSASA PERTAHANAN EROPA

Strnad menolak berkomentar mengenai berapa banyak perusahaan dapat menghimpun dana dari IPO atau pada valuasi berapa, namun ia menyebut raksasa pertahanan Jerman, Rheinmetall, sebagai acuan.

"Lihat hasil kami, bandingkan dengan rekan alami kami di Eropa, yang Anda tahu siapa, dan tambahkan diskon karena ini adalah IPO, Anda tidak memiliki tentara Jerman (sebagai pelanggan), dan ini akan memberi Anda gambaran," kata Strnad.

"Tapi tentu saja, kami tidak mengharapkan valuasi seperti Rheinmetall."

Jika CSG dinilai menggunakan Rheinmetall sebagai acuan, nilai perusahaan bisa berada di antara 34 miliar hingga 50 miliar euro, sebelum menerapkan diskon apa pun, menurut perhitungan Reuters berdasarkan data LSEG. Jika dinilai mendekati rata-rata sektor, CSG akan bernilai sekitar 22 miliar euro, menurut perhitungan tersebut.

Nilai perusahaan Rheinmetall sebesar 21 kali pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) untuk 12 bulan ke depan, menurut data LSEG, jauh di atas median industri sebesar 13,7.

Bloomberg sebelumnya melaporkan target valuasi sebesar 30 miliar euro untuk CSG, mengutip sumber.