Baker Hughes Tetap Kuat saat Analis Mencatat Pertumbuhan Pesanan LNG dan Listrik

Baker Hughes Bersiap Umumkan Hasil Kuartal Keempat dan Tahunan

Baker Hughes Company (NASDAQ: BKR) akan merilis hasil keuangan kuartal keempat dan tahun penuh pada 25 Januari 2025. Para investor secara ketat memantau kinerja divisi Industrial & Energy Technology (IET) dan Oilfield Services & Equipment (OFSE) perusahaan tersebut.

Wawasan dan Peringkat Analis

Arun Jayaram, seorang analis di JP Morgan, kembali menegaskan peringkat Overweight pada Baker Hughes dan menetapkan target harga sebesar $53 per saham.

Jayaram memperkirakan bahwa panggilan pendapatan mendatang akan menyoroti hasil kuat dari segmen IET dan kinerja stabil OFSE, terutama mencatat kemenangan kontrak signifikan di Timur Tengah selama kuartal keempat.

Analis tersebut juga memperkirakan Baker Hughes akan mengakhiri tahun 2025 dengan momentum kuat di IET, didorong oleh campuran produk yang menguntungkan dan perbaikan rantai pasokan aero-derivatif, yang seharusnya meningkatkan pendapatan dari layanan Gas Tech yang memiliki margin lebih tinggi.

Untuk divisi OFSE, Jayaram memproyeksikan hasil yang stabil, dengan aktivitas di Teluk AS mendukung operasi Amerika Utara. Namun, pasar internasional mungkin mengalami sedikit tekanan margin, termasuk yang terkait dengan fluktuasi mata uang.

Proyeksi Kinerja Kuartalan

Jayaram memperkirakan pesanan IET untuk kuartal ini akan mencapai $3,6 miliar, sehingga total tahun penuh menjadi $14,5 miliar—di batas atas kisaran panduan perusahaan sebesar $13,5 miliar hingga $14,5 miliar.

Analis tersebut memperkirakan panggilan pendapatan akan menyoroti eksposur luas Baker Hughes terhadap meningkatnya permintaan pembangkit listrik, melampaui turbin NovaLT yang digunakan di pusat data.

Untuk kuartal keempat, Jayaram memperkirakan pendapatan IET sebesar $3,47 miliar dan margin EBITDA sebesar 19,9%, sedikit di atas panduan perusahaan. EBITDA IET diproyeksikan sebesar $692 juta, yang 1,8% lebih tinggi dari titik tengah panduan sebesar $680 juta.

Selain itu, segmen OFSE diperkirakan melaporkan EBITDA sebesar $649 juta, hampir sesuai dengan panduan sebesar $650 juta. Total EBITDA untuk kuartal keempat diproyeksikan sebesar $1,266 miliar, dibandingkan dengan estimasi konsensus sebesar $1,259 miliar, dengan arus kas bebas diperkirakan mencapai $756 juta.

Melihat ke depan hingga 2026, panduan Baker Hughes mencakup merger dan akuisisi terbaru tetapi tidak memperhitungkan merger GTLS.

Jayaram memproyeksikan pendapatan IET untuk 2026 sebesar $13,25 miliar dengan EBITDA sebesar $2,67 miliar (margin 20,2%). Ia memperkirakan pendapatan OFSE akan turun 6,9% dari tahun ke tahun, dengan margin EBITDA 18%, total $4,82 miliar, sedikit di bawah estimasi konsensus sebesar $4,88 miliar.

Kinerja Saham

Pergerakan Harga Terbaru: Pada penutupan hari Rabu, saham Baker Hughes turun 0,63% menjadi $49,07, menurut data Benzinga Pro.

Kredit gambar: hkhtt hj via Shutterstock

Snapshot Saham Baker Hughes