Jefferies (NYSE:JEF) Melaporkan Pendapatan Q4 CY2025 Melebihi Ekspektasi

Jefferies Financial Group Melampaui Perkiraan Pendapatan di Q4 2025

Jefferies Financial Group (NYSE:JEF), sebuah institusi perbankan investasi terkemuka, merilis hasil kuartal keempat untuk tahun kalender 2025, melampaui proyeksi pendapatan dengan kenaikan tahunan sebesar 5,7% menjadi $2,07 miliar. Namun, laba per saham GAAP-nya sebesar $0,85, turun 10% dari ekspektasi analis.

Sorotan Kinerja Q4 2025

• Total Pendapatan: $2,07 miliar, melampaui konsensus $2,01 miliar (pertumbuhan tahunan 5,7%, 3% di atas perkiraan)
• Pendapatan Sebelum Pajak: $253,2 juta, mewakili margin 12,2%
• GAAP EPS: $0,85, dibandingkan dengan ekspektasi $0,94 (10% di bawah perkiraan)
• Nilai Buku Berwujud Per Saham: $33,69, hampir menyamai estimasi $33,79 (turun 14,6% dari tahun ke tahun)
• Nilai Pasar: $13,67 miliar

Tentang Jefferies Financial Group

Didirikan pada tahun 1962 dan mengadopsi nama saat ini pada tahun 2018 setelah sebelumnya beroperasi sebagai Leucadia National Corporation, Jefferies Financial Group adalah pemain global di bidang perbankan investasi dan pasar modal. Perusahaan ini menawarkan layanan konsultasi, perdagangan sekuritas, dan manajemen aset kepada korporasi, institusi, dan klien bernilai tinggi.

Menilai Tren Pendapatan

Pertumbuhan penjualan yang konsisten merupakan indikator utama kekuatan sebuah perusahaan. Meskipun bisnis apapun dapat memberikan hasil kuat dalam jangka pendek, ekspansi berkelanjutan adalah ciri kualitas. Selama lima tahun terakhir, Jefferies telah mencapai tingkat pertumbuhan pendapatan tahunan gabungan sebesar 4,1%, yang berada di bawah rata-rata sektor keuangan dan menetapkan standar rendah untuk analisis lebih lanjut.

Pendapatan Kuartalan Jefferies

Walaupun kinerja jangka panjang sangat penting, perubahan suku bunga dan kondisi pasar baru-baru ini dapat berdampak signifikan pada perusahaan keuangan. Secara khusus, pendapatan Jefferies telah tumbuh pada tingkat tahunan 25% selama dua tahun terakhir, melampaui rata-rata lima tahunnya dan menunjukkan lonjakan permintaan baru-baru ini.

Pertumbuhan Pendapatan Tahunan Jefferies

Pada kuartal ini, Jefferies mencatat kenaikan pendapatan sebesar 5,7% dibandingkan periode yang sama tahun lalu, melampaui proyeksi Wall Street sebesar 3%.

Temukan Lebih Banyak Peluang Pertumbuhan

Memahami Nilai Buku Berwujud Per Saham (TBVPS)

Perusahaan keuangan dengan operasi beragam mengelola neraca yang rumit, dan valuasi pasar sering mencerminkan pentingnya stabilitas keuangan dan pertumbuhan nilai buku yang konsisten. TBVPS adalah metrik penting, karena mengukur kekayaan bersih riil per saham di seluruh lini bisnis, menawarkan pandangan transparan atas ekuitas pemegang saham terlepas dari kompleksitas operasional. Sebaliknya, EPS dapat terdistorsi oleh merger, akuisisi, dan berbagai metode akuntansi, membuat nilai buku menjadi indikator kinerja yang lebih andal.

Selama lima tahun terakhir, TBVPS Jefferies tumbuh pada tingkat tahunan lambat sebesar 2,4%. Namun, dalam dua tahun terakhir, tren ini berbalik, dengan TBVPS menurun sebesar 3,8% per tahun, turun dari $36,39 menjadi $33,69 per saham.

Nilai Buku Berwujud Kuartalan per Saham Jefferies

Mengingat sifat perusahaan keuangan yang kompleks, TBVPS menjadi ukuran utama kesehatan keuangan. Ini mencerminkan kekayaan bersih likuid perusahaan per saham, memberikan gambaran yang lebih jelas tentang stabilitas secara keseluruhan dibandingkan EPS, yang dapat terdistorsi oleh arus pendapatan dan praktik akuntansi yang kompleks.

TBVPS Jefferies hanya menunjukkan pertumbuhan moderat selama lima tahun, dan belakangan ini, mengalami penurunan, menyoroti tantangan dalam mempertahankan nilai pemegang saham.

Nilai Buku Berwujud Kuartalan per Saham Jefferies

Ringkasan Hasil Q4 Jefferies

Jefferies melampaui ekspektasi pendapatan pada kuartal ini, tetapi laba per sahamnya meleset dari target. Secara keseluruhan, kuartal ini relatif lemah, dengan harga saham turun 3,3% menjadi $62,55 segera setelah pengumuman.

Walaupun hasil terbaru kurang memuaskan, satu kuartal saja tidak menentukan prospek jangka panjang perusahaan. Untuk analisis lebih mendalam mengenai potensi investasi Jefferies, termasuk tinjauan fundamental dan valuasinya, baca laporan riset lengkap kami, tersedia gratis untuk anggota Edge yang aktif.