QCP: Situasi Venezuela Beresonansi dengan Pendanaan Opsi, Meningkatkan Posisi Long di Pasar Kripto

BlockBeats News, 5 Januari. QCP merilis analisis pasar hariannya, menyatakan bahwa pasar kripto menguat selama sesi pagi Asia, dengan Bitcoin dan Ethereum masing-masing menembus $92.000 dan $3.100. Tren ini sejalan dengan rebound pada saham AS dan pelemahan harga minyak. Pasar menafsirkan hal ini sebagai resonansi aset berisiko, didorong oleh dampak makro seperti tindakan AS terhadap Venezuela serta ekspektasi berakhirnya penjualan rugi pajak akhir tahun dan putaran baru legislasi kripto.

Diskusi pasar menyebutkan bahwa jika penurunan harga minyak meredakan tekanan inflasi, hal ini akan menguntungkan kinerja jangka pendek BTC. Pada saat yang sama, terdapat rumor di industri bahwa Venezuela mungkin memiliki "cadangan Bitcoin bayangan" dalam jumlah besar dan akan mulai menggunakan USDT dalam beberapa transaksi minyak mulai tahun 2024. Namun, klaim ini belum dikonfirmasi. Jika benar, Venezuela bisa menjadi salah satu negara pemegang BTC berdaulat terbesar.

Terkait derivatif, struktur opsi telah berubah menjadi bullish secara signifikan: put skew menurun di semua jatuh tempo. Sejak minggu lalu, telah terjadi lebih dari 3.000 transaksi opsi call yang berakhir pada 30 Januari 2026, dengan harga strike $100.000. Selain itu, permintaan untuk strategi straddle meningkat, menunjukkan penutupan posisi short dan taruhan pada pergerakan harga ke atas. Analis percaya bahwa jika harga spot terus naik, ada risiko pergerakan naik lebih lanjut yang didorong oleh Gamma (kecepatan perubahan Delta, yaitu intensitas di mana market maker dipaksa membeli atau menjual aset spot seiring pergerakan harga). Namun, kehati-hatian disarankan karena ada kecenderungan pasar untuk mengembalikan keuntungan selama sesi perdagangan AS.