Regions Financial (NYSE:RF) Gagal Memenuhi Proyeksi Pendapatan Q4 CY2025

Ikhtisar Pendapatan Regions Financial (RF) Q4 2025

Regions Financial (NYSE:RF), sebuah institusi perbankan regional, melaporkan hasil kuartal keempat 2025 yang tidak memenuhi ekspektasi pendapatan analis. Perusahaan membukukan penjualan sebesar $1,92 miliar, meningkat 3,4% dari tahun sebelumnya. Namun, laba per saham yang disesuaikan tercatat sebesar $0,57, atau 6,8% di bawah perkiraan konsensus.

Sorotan dari Q4 2025

• Pendapatan Bunga Bersih: $1,28 miliar, sesuai dengan proyeksi analis dan naik 4,1% dari tahun ke tahun
• Margin Bunga Bersih: 3,7%, sedikit di atas estimasi 3,6% (melampaui 6,3 basis poin)
• Total Pendapatan: $1,92 miliar, di bawah estimasi $1,94 miliar (pertumbuhan tahunan 3,4%, kekurangan 0,7%)
• Rasio Efisiensi: 56,8%, sedikit di atas proyeksi 56,7% (meleset 9,8 basis poin)
• EPS Disesuaikan: $0,57, di bawah konsensus $0,61 (melenceng 6,8%)
• Nilai Buku Berwujud per Saham: $13,75, melampaui estimasi $13,68 (pertumbuhan tahunan 21,7%, mengungguli 0,5%)
• Kapitalisasi Pasar: $25,01 miliar

Tentang Regions Financial

Didirikan pada tahun 1971 dan berkantor pusat di Amerika Serikat bagian selatan, Regions Financial adalah perusahaan induk keuangan yang terdiversifikasi. Perusahaan ini menawarkan berbagai layanan perbankan, manajemen kekayaan, dan layanan keuangan khusus di wilayah Selatan, Midwest, dan Texas.

Tren Pendapatan

Bank umumnya menghasilkan pendapatan dari dua sumber utama: pendapatan bunga bersih (selisih antara bunga yang diperoleh dari pinjaman dan investasi dengan bunga yang dibayarkan atas simpanan) dan pendapatan non-bunga (biaya dari rekening, kartu kredit, manajemen kekayaan, perbankan investasi, dan perdagangan). Selama lima tahun terakhir, pendapatan Regions Financial tumbuh pada tingkat tahunan gabungan yang moderat sebesar 4%, di bawah tolok ukur industri dan memberikan nada kehati-hatian untuk analisis lebih lanjut.

Pendapatan Kuartalan Regions Financial

Walaupun fokus kami pada pertumbuhan jangka panjang, penting untuk dicatat bahwa perubahan suku bunga baru-baru ini, kinerja pasar, dan tren sektor dapat memengaruhi kondisi keuangan. Dalam dua tahun terakhir, pendapatan Regions Financial stagnan, menandakan perlambatan permintaan.

Pertumbuhan Pendapatan Tahunan Regions Financial

Pada kuartal ini, pendapatan meningkat 3,4% tahun ke tahun menjadi $1,92 miliar, namun tetap di bawah ekspektasi Wall Street.

Selama lima tahun terakhir, aktivitas pinjaman menyumbang 65,6% dari total pendapatan, menjadikan pendapatan bunga bersih sebagai penggerak utama pendapatan perusahaan.

Pendapatan Bunga Bersih Kuartalan Regions Financial sebagai % dari Pendapatan

Penelitian kami menunjukkan bahwa investor sangat memperhatikan pertumbuhan pendapatan bunga bersih, karena pendapatan non-bunga sering dianggap kurang andal dan kurang berkelanjutan.

Banyak kisah pertumbuhan besar—seperti Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, dan Monster Beverage—berawal dengan tenang sebelum menunggangi tren besar. Kami telah mengidentifikasi peluang semikonduktor AI yang menjanjikan yang masih kurang dihargai oleh Wall Street.

Nilai Buku Berwujud per Saham (TBVPS)

Bank pada dasarnya digerakkan oleh neraca mereka, karena bisnis inti mereka berputar di seputar aktivitas meminjam dan meminjamkan. Penilaian mereka sering bergantung pada kekuatan neraca dan kemampuan mereka untuk menumbuhkan nilai buku—pada dasarnya ekuitas pemegang saham—dari waktu ke waktu.

Itulah sebabnya nilai buku berwujud per saham (TBVPS) menjadi metrik penting bagi bank. TBVPS mengecualikan aset tidak berwujud, memberikan gambaran jelas tentang kekayaan bersih per saham perusahaan yang sebenarnya. Walaupun laba per saham (EPS) berguna, nilainya dapat terdistorsi oleh merger, akuisisi, dan akuntansi atas kerugian pinjaman.

TBVPS Regions Financial telah meningkat secara perlahan sebesar 3,5% per tahun selama lima tahun terakhir. Namun, pertumbuhan meningkat belakangan ini, dengan TBVPS naik 13,6% per tahun selama dua tahun terakhir, dari $10,66 menjadi $13,75 per saham.

Nilai Buku Berwujud per Saham Kuartalan Regions Financial

Ke depan, analis memperkirakan TBVPS akan mencapai $15,07 dalam setahun ke depan, yang berarti kenaikan moderat sebesar 9,6%.

Ringkasan Hasil Q4

Regions Financial sedikit melampaui ekspektasi untuk nilai buku berwujud per saham pada kuartal ini. Namun, baik laba per saham maupun pendapatan berada di bawah perkiraan analis, sehingga kinerja secara umum dinilai lemah. Harga saham tetap stabil di $28,64 setelah pengumuman tersebut.

Apakah Regions Financial layak dibeli saat ini? Walaupun hasil kuartalan itu penting, kualitas bisnis jangka panjang dan valuasi jauh lebih krusial saat membuat keputusan investasi.