Akuisisi Soho House senilai £1,3 miliar kembali berjalan setelah upaya cepat untuk mendapatkan pendanaan

Soho House: Kesepakatan Akuisisi Kembali di Jalur Setelah Suntikan Dana

Soho House, yang pertama kali dibuka di Greek Street, London pada tahun 1995, sekali lagi menjadi pusat pembicaraan akuisisi setelah proposal pembelian sebesar $1,8 miliar (£1,3 miliar) dihidupkan kembali. Minat yang diperbarui ini terjadi setelah upaya intensif untuk mendapatkan pendanaan tambahan.

Klub anggota eksklusif ini, yang kini terdaftar di New York Stock Exchange, telah memperoleh komitmen pendanaan baru sebesar $200 juta. Modal baru ini akan memungkinkan perusahaan melanjutkan rencana untuk menjadi perusahaan privat, bekerja sama dengan grup perhotelan Amerika, MCR Hotels.

Berdasarkan perjanjian yang diperbarui, Morse Ventures—yang dikendalikan oleh CEO MCR Tyler Morse—akan menyumbangkan $50 juta, dengan MCR sendiri menyediakan tambahan $50 juta.

Soho House juga telah merundingkan kembali pengaturan utangnya, meningkatkan fasilitas kredit dengan Apollo dan Goldman Sachs dari $150 juta menjadi $220 juta. Pada saat yang sama, Apollo akan mengurangi investasi ekuitasnya dalam kesepakatan tersebut.

Pemangku kepentingan utama, termasuk restaurateur Richard Caring, telah setuju untuk mempertahankan investasinya, yang mengurangi total pendanaan baru yang dibutuhkan sebesar $50 juta.

Restrukturisasi ini terjadi hanya seminggu setelah MCR, yang memiliki hotel retro TWA di Bandara JFK dan BT Tower di London, mengumumkan bahwa mereka tidak dapat menyediakan $200 juta yang sebelumnya dijanjikan. Pengumuman tersebut menimbulkan keraguan terhadap akuisisi dan menyebabkan harga saham Soho House anjlok tajam. Namun, saham tersebut kembali naik begitu pendanaan yang telah direvisi dikonfirmasi.

Sejak awal berdirinya sebagai satu tempat di London, Soho House telah berkembang menjadi 46 lokasi di seluruh dunia. Pada bulan Agustus, perusahaan mengumumkan rencana untuk keluar dari pasar saham setelah mencapai kesepakatan untuk diakuisisi oleh grup yang dipimpin oleh MCR.

Investor terkenal dalam kesepakatan ini termasuk aktor Ashton Kutcher, serta pendiri Soho House Nick Jones dan ketua eksekutif Ron Burkle, yang keduanya mempertahankan saham mereka.

Pembelian ini, yang bernilai $9 per saham, mewakili premi 83% dibandingkan harga perdagangan terakhir perusahaan, meskipun masih di bawah $13 per saham yang dicapai selama IPO New York pada tahun 2021.

Ekspansi dan Tantangan

Akuisisi ini merupakan yang terbaru dalam serangkaian kesepakatan profil tinggi bagi Tyler Morse, yang telah membangun kerajaan perhotelan setelah memulai kariernya sebagai instruktur ski dan porter bagasi. Awal tahun 2024, MCR membeli BT Tower yang ikonik di London seharga £275 juta, dengan rencana mengubah landmark tersebut menjadi hotel yang dirancang oleh Thomas Heatherwick.

Selama tiga puluh tahun terakhir, Soho House telah tumbuh menjadi jaringan global klub privat. Namun, ekspansi yang cepat telah memunculkan keluhan dari anggota tentang kepadatan dan hilangnya eksklusivitas.

Sebagai respons, Soho House sempat menghentikan sementara aplikasi keanggotaan baru di klub-klubnya di London, New York, dan Los Angeles. Perusahaan kini telah kembali menerima anggota baru dan telah meluncurkan beberapa lokasi tambahan, seperti Soho Mews House dan Soho Farmhouse Ibiza.