Yieldnest Restaked BNB: Protokol Restaking Likuid untuk Memaksimalkan Hasil Staking BNB

Apa itu Yieldnest Restaked BNB

Teman-teman, bayangkan kamu punya sejumlah uang, lalu kamu simpan di bank, dan bank akan memberimu bunga, benar? Inilah analogi sederhana dari “staking” di dunia blockchain. Kamu mengunci aset kripto milikmu (misalnya BNB), membantu menjaga keamanan dan operasional jaringan blockchain, dan sebagai imbalan, kamu mendapatkan reward, mirip seperti bunga dari bank.

Sekarang, Yieldnest Restaked BNB (disingkat ynBNB) adalah proyek yang menambahkan “sihir” ekstra pada “deposit” milikmu. Bukan hanya memberimu bunga lapis pertama, tapi juga memungkinkan aset yang sudah “di-stake” itu untuk ikut serta dalam aktivitas “menghasilkan uang” lain, sehingga kamu bisa memperoleh lebih banyak keuntungan. Proses ini disebut “restaking”.

ynBNB adalah “token restaking likuid” (Liquid Restaking Token, LRT) pertama di BNB Chain. Tujuannya adalah agar kamu bisa menikmati hasil staking BNB sekaligus memperoleh reward tambahan dengan berpartisipasi dalam protokol restaking lain (seperti Kernel, Karak, dan Binomial), tanpa mengorbankan likuiditas asetmu—asetmu tetap bisa diperdagangkan, seperti sertifikat deposito bank yang bisa dipindahtangankan atau dijadikan jaminan pinjaman.

Target Pengguna dan Skenario Utama

ynBNB terutama ditujukan bagi pengguna yang ingin memaksimalkan hasil dari aset BNB mereka. Jika kamu sudah melakukan staking BNB (atau memperoleh token staking likuid seperti slisBNB melalui platform seperti Lista), dan ingin mendapatkan hasil yang lebih beragam tanpa kehilangan likuiditas aset, maka ynBNB adalah solusi yang dirancang untukmu.

Alur penggunaan tipikal:

1. Kamu melakukan staking BNB di layanan staking likuid seperti Lista, dan mendapatkan token bukti staking seperti slisBNB.
2. Kemudian, kamu deposit slisBNB ke platform YieldNest untuk mencetak ynBNB.
3. Dengan memegang ynBNB, kamu otomatis berpartisipasi dalam berbagai strategi restaking terintegrasi di YieldNest, memperoleh hasil staking BNB, reward restaking, poin “Seeds” dari YieldNest (yang mungkin bisa ditukar dengan airdrop di masa depan), serta reward potensial lainnya.
4. Selain itu, ynBNB sebagai token likuid bisa digunakan di aktivitas DeFi lain, seperti menyediakan likuiditas untuk mendapatkan biaya transaksi, atau dijadikan jaminan untuk pinjaman.

Visi Proyek dan Value Proposition

Visi proyek YieldNest adalah membuat DeFi (keuangan terdesentralisasi) lebih sederhana, aman, dan menghasilkan lebih tinggi. Mereka ingin membangun platform “satu pintu” yang mengabstraksi kompleksitas restaking, sehingga pengguna bisa dengan mudah memperoleh hasil tinggi yang sudah disesuaikan risiko.

Masalah Inti yang Ingin Diselesaikan

Pada bidang staking dan restaking tradisional, pengguna bisa menghadapi beberapa masalah berikut:

• Operasi rumit: Berpartisipasi di berbagai protokol staking dan restaking seringkali membutuhkan manajemen manual di banyak platform dan strategi, sehingga menjadi penghalang.
• Hasil terpecah: Sumber hasil beragam, tapi sulit dikelola dan dioptimalkan secara terpadu.
• Likuiditas terbatas: Aset yang di-stake biasanya terkunci dan tidak bisa digunakan di tempat lain, sehingga efisiensi modal menurun.
• Manajemen risiko: Setiap protokol punya risiko berbeda, pengguna harus menilai dan mengelola sendiri.

YieldNest melalui ynBNB berusaha mengatasi masalah-masalah ini. Ia mengintegrasikan berbagai strategi hasil ke dalam satu token, sehingga pengguna cukup memegang ynBNB untuk otomatis berpartisipasi dan mengoptimalkan hasil, sambil tetap menjaga likuiditas aset.

Poin Pembeda dengan Proyek Sejenis

ynBNB sebagai token restaking likuid pertama di BNB Chain memiliki perbedaan utama sebagai berikut:

• Ekosistem BNB Chain: Fokus pada ekosistem BNB Chain, menyediakan peluang restaking bagi pemegang BNB—ini adalah terobosan di BNB Chain.
• Agregasi dan optimasi hasil: Melalui vault pintar dan mekanisme rebalancing dinamis, aset otomatis dialokasikan ke peluang restaking dengan hasil tertinggi, menggabungkan reward staking BNB, protokol restaking, dan Seeds YieldNest.
• Manajemen risiko: Menekankan manajemen risiko melalui tim internal dan AI, serta menyesuaikan strategi sesuai preferensi risiko pengguna.
• Likuiditas: Sebagai LRT, ynBNB memungkinkan pengguna tetap memperoleh hasil sambil menjaga likuiditas aset, sehingga bisa digunakan di protokol DeFi lain.

Fitur Teknologi

Inti teknologi ynBNB terletak pada implementasi “token restaking likuid” (LRT) dan sistem manajemen vault pintar di belakangnya.

Arsitektur Teknologi dan Mekanisme Konsensus

ynBNB sendiri bukan blockchain independen, melainkan berjalan di BNB Chain dan memanfaatkan keamanan serta mekanisme konsensus BNB Chain. BNB Chain menggunakan Proof of Stake (PoS) dan variannya.

Fitur teknologi ynBNB terutama meliputi:

• Vault pintar: ynBNB dibangun di atas vault pintar. Vault ini otomatis mengelola dan menyeimbangkan aset yang disetor pengguna (misal slisBNB), mendistribusikannya ke berbagai protokol restaking untuk mencari peluang hasil tertinggi.
• Rebalancing dinamis: Platform menyesuaikan alokasi aset ke protokol restaking sesuai kondisi pasar dan peluang hasil, demi memaksimalkan hasil.
• Eksekusi strategi modular: Kerangka modular ynBNBx (salah satu produk MAX LRT YieldNest, dengan ynBNB sebagai basis) memungkinkan penambahan dan penghapusan strategi secara fleksibel, sehingga bisa beradaptasi dengan kondisi pasar yang berubah.
• Manajemen risiko berbasis AI: YieldNest menggunakan agen AI dan pencegahan kerentanan AI real-time untuk meningkatkan keamanan dan manajemen risiko, memastikan dana tetap aman.
• Jaminan settlement L1: Meski strategi DeFi kompleks, ynBNB tetap menjaga jaminan settlement Layer 1 BNB Chain, memastikan finalitas dan keamanan transaksi.

Tokenomics

ynBNB sebagai “token restaking likuid” memiliki model ekonomi yang berbeda dari token governance tradisional.

Informasi Dasar Token

• Simbol token: ynBNB
• Blockchain penerbit: BNB Chain
• Jenis token: Token restaking likuid (LRT)
• Total dan sirkulasi: Berdasarkan data CoinMarketCap, total suplai dan suplai beredar ynBNB adalah 39.45 ynBNB. (Perlu dicatat, data ini bisa berubah secara real-time dan CoinMarketCap kadang menampilkan data “tidak tersedia”).
• Akumulasi nilai: Nilai ynBNB bertumbuh seiring akumulasi hasil staking dan restaking yang di-reinvest otomatis. Artinya, seiring waktu, 1 ynBNB bisa ditukar dengan lebih banyak slisBNB (atau aset dasar lain), mencerminkan hasil yang diperoleh.

Utilitas Token

Utilitas utama ynBNB adalah:

• Meningkatkan hasil: Memegang ynBNB otomatis memperoleh hasil staking BNB dan reward tambahan dari protokol restaking.
• Likuiditas: Meski aset dasar digunakan untuk restaking, ynBNB tetap likuid dan bisa diperdagangkan di ekosistem DeFi, menyediakan likuiditas (misal di Thena), atau dijadikan jaminan pinjaman (misal di Venus).
• Partisipasi reward: Pemegang ynBNB juga bisa memperoleh poin “Seeds” dari YieldNest, yang mungkin bisa digunakan untuk airdrop atau reward lain di masa depan.

Distribusi dan Informasi Unlock Token

Detail distribusi dan unlock ynBNB sendiri tidak disebutkan secara jelas di sumber publik. Namun, mekanisme distribusi reward protokol YieldNest menyebutkan 90% reward protokol diberikan kepada restaker (pemegang ynBNB), dan 10% kepada pemegang token YND. Ini mengindikasikan YieldNest mungkin memiliki token governance terpisah (YND), namun ynBNB sendiri bukan token governance.

Tim, Governance, dan Pendanaan

Anggota Inti dan Karakteristik Tim

CEO sekaligus co-founder YieldNest adalah Amadeo Brands. Tim menekankan memiliki tim risiko internal independen yang menganalisis penggunaan dan risiko restaking secara mendalam, serta menyediakan manajemen risiko untuk protokol.

Mekanisme Governance

Untuk ynBNBx (salah satu produk MAX LRT YieldNest), strateginya dikelola aktif oleh YieldNest DAO (organisasi otonom terdesentralisasi) atau subDAO, agar bisa menyesuaikan peluang pasar yang berubah sambil menjaga keamanan dan efisiensi. Ini menunjukkan proyek bergerak ke arah governance terdesentralisasi.

Vault dan Runway Pendanaan

Sumber publik tidak mengungkap detail ukuran vault atau runway pendanaan proyek YieldNest.

Roadmap

YieldNest meluncurkan ynBNB pada 12 September 2024, menandai awal pengembangan ekosistem restaking di BNB Chain. Selain itu, proyek juga memperkenalkan program “Seeds” untuk memberi reward kepada komunitas dan pendukung awal, serta memberikan hak atas airdrop di masa depan. Dalam dokumen resmi YieldNest, bagian “strategi hasil” saat ini masih bertuliskan “Coming Soon”, menandakan akan ada lebih banyak strategi yang akan diluncurkan ke depannya.

Peringatan Risiko Umum

Teman-teman, meski proyek blockchain terdengar menarik, seperti investasi lain, tetap ada risikonya. Berikut beberapa risiko umum yang perlu diketahui sebelum berpartisipasi di proyek apa pun:

• Risiko teknologi dan keamanan:
  • Celah smart contract: ynBNB dan protokol restaking yang digunakan berjalan di atas smart contract. Jika ada celah, bisa menyebabkan kerugian dana. Meski tim menyebut sudah diaudit dan punya tim risiko internal, risiko tetap tidak bisa dihilangkan sepenuhnya.
  • Risiko protokol: ynBNB berinteraksi dengan Kernel, Karak, Binomial, dan protokol restaking lain. Jika salah satu bermasalah, bisa memengaruhi keamanan ynBNB.
  • Risiko oracle: Jika proyek bergantung pada data eksternal (oracle), data yang tidak akurat atau manipulasi bisa menyebabkan eksekusi strategi yang salah.
  • Risiko sentralisasi: Meski blockchain mengutamakan desentralisasi, beberapa proyek di tahap awal bisa memiliki risiko sentralisasi, misal kontrol tim terhadap protokol terlalu besar.
• Risiko ekonomi:
  • Volatilitas pasar: Pasar kripto sangat fluktuatif, harga BNB bisa langsung memengaruhi nilai ynBNB.
  • Fluktuasi hasil: Hasil restaking tidak tetap, dipengaruhi permintaan pasar, strategi protokol, dan persaingan, bahkan bisa lebih rendah dari ekspektasi.
  • Risiko likuidasi: Jika menggunakan ynBNB sebagai jaminan pinjaman, saat pasar bergejolak, bisa terkena risiko likuidasi.
  • Risiko depegging: Nilai ynBNB secara teori mengikuti aset dasar (misal slisBNB) plus hasil akumulasi, tapi di kondisi pasar ekstrem bisa terjadi depegging sementara atau berkepanjangan.
• Risiko regulasi dan operasional:
  • Ketidakpastian regulasi: Regulasi kripto global masih berkembang, perubahan kebijakan di masa depan bisa memengaruhi operasional proyek dan nilai token.
  • Risiko operasional: Kemampuan tim menjalankan proyek, manajemen komunitas, dan pemasaran bisa memengaruhi perkembangan jangka panjang proyek.

Ingat: Informasi di atas hanya untuk edukasi, bukan saran investasi. Sebelum mengambil keputusan investasi, lakukan riset mandiri (DYOR) dan konsultasikan dengan penasihat keuangan profesional.

Checklist Verifikasi

Saat mempelajari proyek blockchain, berikut beberapa informasi kunci yang bisa kamu cek dan verifikasi sendiri:

• Situs resmi: https://yieldnest.finance/
• Whitepaper/dokumen: Dokumentasi lengkap YieldNest (Docs) tersedia di situs resmi, berisi penjelasan detail tentang ynBNB.
• Alamat kontrak di block explorer: Alamat kontrak ynBNB adalah 0x304B...74B509 (cek di BSCScan).
• Aktivitas GitHub: YieldNest punya repositori kode di GitHub, bisa dicek update dan aktivitas pengembangannya.
• Saluran komunitas: Ikuti Discord, Telegram, Twitter, dan media sosial proyek untuk mengetahui diskusi komunitas dan update terbaru.
• Laporan audit: Cari tahu apakah proyek sudah diaudit pihak ketiga dan baca laporan auditnya. Tim menyebut didukung auditor smart contract top.

Ringkasan Proyek

Yieldnest Restaked BNB (ynBNB) adalah proyek inovatif token restaking likuid di ekosistem BNB Chain. Ia bertujuan menggabungkan berbagai strategi hasil, sehingga pengguna bisa memperoleh reward ekstra dari restaking sambil tetap menjaga likuiditas aset. Proyek ini mengandalkan vault pintar, rebalancing dinamis, dan manajemen risiko berbasis AI untuk memberikan pengalaman DeFi yang sederhana, aman, dan hasil tinggi. Meski ynBNB sebagai LRT tidak punya fungsi governance, governance protokol YieldNest akan dijalankan melalui DAO. Sebagai proyek yang relatif baru (diluncurkan September 2024), perkembangan dan performa hasil jangka panjangnya masih perlu divalidasi pasar.

Secara umum, ynBNB menawarkan jalur baru optimasi hasil bagi pemegang BNB, terutama bagi yang ingin mengeksplorasi peluang restaking di BNB Chain dan mengejar efisiensi modal lebih tinggi. Namun, setiap proyek DeFi tetap memiliki risiko teknologi, pasar, dan regulasi. Sebelum berpartisipasi, pastikan memahami mekanisme proyek, menilai kemampuan risiko pribadi, dan melakukan riset mandiri.

Untuk detail lebih lanjut, silakan pelajari dokumentasi resmi dan informasi komunitas YieldNest.