QCP Capital: La ragione fondamentale del forte calo del mercato è l'eccessivo posizionamento rialzista del mercato

QCP Capital ha dichiarato sul suo canale ufficiale che l'atteggiamento aggressivo del FOMC ha innescato un forte calo di tutti gli asset a rischio. Il Nasdaq è crollato del 3,56%, l'indice SP 500 è sceso del 2,95% e Bitcoin è diminuito del 6,13%.

Sebbene il taglio dei tassi di 25 punti base da parte della Federal Reserve fosse atteso, la fonte del panico può essere attribuita all'aggiustamento al ribasso dei dot plot. A causa dell'inflazione persistente, la Fed ora prevede due tagli dei tassi nel 2025, mentre i mercati generalmente si aspettano tre tagli. Durante le ore di trading asiatiche, Bitcoin è sceso a un minimo giornaliero di $98.800, con diverse altcoin che sono diminuite di almeno il 10%. Il mercato ha liquidato posizioni lunghe per un valore di $258,6 milioni.

Sebbene sia facile incolpare le vendite sui tagli dei tassi aggressivi della Federal Reserve, il posizionamento eccessivamente rialzista è stato fondamentalmente responsabile del crollo di questa mattina. Dall'elezione, gli asset a rischio hanno registrato aumenti unilaterali impressionanti, rendendoli altamente suscettibili a qualsiasi shock.