Divergenza di momentum di Ethereum e correzione imminente: un'analisi tecnica e di sentiment

L’azione recente del prezzo di Ethereum ha delineato un quadro complesso di esaurimento del momentum e rischi di correzione, poiché gli indicatori tecnici e le metriche di sentiment si allineano per segnalare un potenziale punto di svolta. Dopo aver raggiunto un massimo storico di $4.960 nell’agosto 2025, ETH ha mostrato segnali di indebolimento della partecipazione degli acquirenti, con divergenze ribassiste nell’RSI e nel MACD che suggeriscono una lotta tra fondamentali rialzisti e dinamiche ribassiste di breve termine [1].

Divergenza tecnica e rischi di liquidità

Il mancato superamento dei massimi da parte dell’RSI sui grafici a 4 ore e giornaliero ha creato un classico pattern di divergenza ribassista, indicando che gli acquirenti stanno perdendo forza nonostante la resilienza del prezzo [1]. Nel frattempo, il MACD è sceso sotto la sua linea di segnale sul timeframe a 4 ore, entrando in territorio negativo e amplificando il momentum ribassista [3]. Questa divergenza tra i timeframe—rialzista sul grafico giornaliero ma ribassista su intervalli più brevi—evidenzia la fragilità di Ethereum in un mercato sempre più dipendente da range guidati dalla liquidità ($4.200–$4.900) [2].

I livelli di supporto critici a $4.400–$4.000 sono ora sotto osservazione, poiché i dati on-chain rivelano volumi deboli durante il rally e un surriscaldamento nei mercati dei derivati [1]. Una rottura sotto $4.400 potrebbe innescare una cascata di liquidazioni, in particolare durante il ricorrente pattern “Monday Trap”, in cui le posizioni long a leva affrontano rischi elevati all’inizio della settimana [5]. I backtest storici delle strategie di divergenza MACD suggeriscono che tali segnali possono precedere correzioni, con un potenziale rendimento del 44,15% per operazioni contrarian in scenari simili [1].

Sentiment e segnali comportamentali

Sebbene gli indicatori tecnici suggeriscano cautela, l’analisi del sentiment aggiunge sfumature. Il Crypto Fear & Greed Index è sceso a un valore neutro di 48–51, segnalando un passaggio dall’ottimismo estremo a una cautela misurata [1]. Questo si allinea con l’RSI di Ethereum in ipercomprato (70,93) e i volumi deboli, suggerendo un punto di svolta psicologico. Il sentiment sui social media, storicamente predittivo con un’accuratezza del 70%, riflette anch’esso segnali contrastanti: le narrazioni rialziste sull’adozione istituzionale si scontrano con avvertimenti ribassisti sui rischi macroeconomici [2].

Tuttavia, il sentiment da solo non può prevalere sull’esaurimento tecnico. La dipendenza del mercato da range guidati dalla liquidità e l’assenza di forti acquisti di conferma dopo il picco di $4.960 sottolineano la fragilità del rally attuale [2]. Gli analisti avvertono che una correzione del 50% rimane un rischio strutturale, soprattutto se i mercati tradizionali dovessero affrontare cali più ampi [3].

Implicazioni strategiche per gli investitori

Per gli investitori, la chiave sta nel bilanciare i fondamentali di lungo termine di Ethereum (ad esempio, la crescita dello staking, l’innovazione Layer 2) con i rischi di correzione di breve termine. Una rottura sopra $4.780 potrebbe rivitalizzare la tesi rialzista, ma una rottura sotto $4.400 probabilmente metterebbe alla prova il supporto a $3.900–$4.000, con ulteriore potenziale ribassista verso $3.500 o $3.200 [5]. La dimensione delle posizioni e il posizionamento degli stop-loss vicino a $4.400–$4.000 sono fondamentali, dati i rischi di liquidità e i cicli di liquidazione.

In conclusione, la divergenza del momentum di Ethereum e le metriche di sentiment contrastanti creano uno scenario ad alta probabilità per una correzione a breve termine. Sebbene la tesi rialzista di lungo periodo rimanga intatta, è necessaria cautela tattica mentre il mercato attraversa questa fase critica.

Fonte:
[4] Ethereum Price Prediction & Latest News August 2025 [https://www.bitget.com/academy/ethereum-eth-price-prediction-latest-news-august-2025]