Livelli di supporto critici di Bitcoin e percorso verso una potenziale inversione: un'analisi tecnica e di gestione del rischio

Il prezzo di Bitcoin nell'agosto 2025 ha raggiunto una fase cruciale, con indicatori tecnici e on-chain che segnalano un test critico dei principali livelli di supporto e resistenza. Il cluster di resistenza immediata tra $113.600 e $113.700 rappresenta una barriera psicologica e strutturale, poiché si allinea con il costo medio degli ultimi tre mesi e di un mese per gli investitori recenti [4][5]. Una rottura al di sopra di questo livello potrebbe innescare un rally verso $115.600 o addirittura $120.000, mentre un mancato recupero rischia una discesa nella zona di supporto tra $110.000 e $112.000 [3][4]. Storicamente, questa zona ha attirato acquirenti istituzionali e retail, ma un ulteriore calo sotto $107.000–$100.000 potrebbe accelerare la pressione di vendita verso $92.000 o $81.000 [1][2].

Il livello di $100.000 è particolarmente significativo, poiché riflette il costo medio degli investitori on-chain e coincide con la media mobile a 200 giorni [1][5]. Una rottura qui potrebbe innescare una spazzata di liquidità, con i detentori a breve termine (STH) che vendono in perdita, come evidenziato dal SOPR (Spent Output Profit Ratio) sceso sotto 1 [6]. Nel frattempo, i detentori a lungo termine (LTH) rimangono resilienti, controllando oltre il 60% dell'offerta circolante e mantenendo un rapporto MVRV stabile di 2,3× [6]. Questa forza strutturale suggerisce un potenziale pavimento per Bitcoin, ma solo se il prezzo si stabilizza sopra $112.000 per evitare una correzione ribassista prolungata [2][4].

Gli indicatori tecnici rafforzano l'incertezza. L'ADX (Average Directional Index) a 18,81 e l'RSI a metà degli anni '60 indicano una debolezza del momentum e la necessità di una direzione chiara [6]. Storicamente, Bitcoin ha mostrato inversioni rialziste su livelli di supporto critici, come la zona di $107.000, che corrisponde alla media mobile a 50 giorni e ai precedenti picchi di resistenza [3][5]. Tuttavia, l'indebolimento della correlazione inversa con il dollaro USA (-0,29) e l'atteggiamento restrittivo della Fed—che riduce le probabilità di taglio dei tassi al 73,4%—aggiungono volatilità macroeconomica [6].

La gestione del rischio rimane fondamentale. Gli investitori dovrebbero considerare ordini di stop-loss appena sotto $100.000 e ingressi incrementali nella fascia $100.000–$107.000 [1]. La dimensione delle posizioni dovrebbe limitare il rischio per operazione all'1–2% del capitale totale per mitigare l'esposizione a improvvise volatilità [1]. Per gli investitori retail, monitorare i segnali macroeconomici—come il simposio di Jackson Hole della Fed e i dati PPI/CPI—è essenziale, poiché potrebbero innescare correzioni inaspettate [6].

Anche i modelli storici offrono spunti. Il massimo storico di Bitcoin nel luglio 2025 di $123.737,94 è stato seguito da un calo di sette settimane fino a $108.700, testando il livello di supporto a $107.000 [1][3]. Similmente ai cicli passati, l'azione di prezzo attuale riflette i modelli di inversione del 2020, dove le formazioni Hammer e Inverse Head and Shoulders nei grafici a candele hanno segnalato inversioni rialziste con un tasso di successo dell'84% [2][5]. Questi pattern, combinati con metriche on-chain come l'afflusso netto nei wallet degli exchange, forniscono un quadro per anticipare i cambiamenti di tendenza [2]. In particolare, un backtest del comportamento di Bitcoin dopo aver toccato livelli di supporto dal 2022 al 2025 rivela un tasso di successo del 58,6% e un rendimento medio a 30 giorni del +3,71%—superando lievemente il benchmark di mercato—suggerendo che i livelli di supporto storici mantengono un certo potere predittivo nonostante il rumore macroeconomico.

In conclusione, la traiettoria a breve termine di Bitcoin dipende dalla sua capacità di difendere il cluster di resistenza tra $112.000 e $113.700 ed evitare una rottura sotto $100.000. Sebbene la fiducia istituzionale rimanga forte, le prese di profitto dei detentori a breve termine e i venti contrari macroeconomici richiedono una gestione del rischio disciplinata. Gli investitori dovrebbero bilanciare l'analisi tecnica con la vigilanza macroeconomica, utilizzando ordini di stop-loss e una corretta dimensione delle posizioni per navigare in un contesto volatile.

Fonte:
[1] Bitcoin's Short-Term Fate Hinges On $112000 Realized
[2] Bitcoin's Next Stop $183K? On-Chain Data Points to Potential Cycle Top
[3] Bitcoin Price Analysis Today: Key Resistance at $113.6K
[4] Bitcoin faces critical resistance at $113,700, breakdown below $107k threatens return to 5 figures.
[5] Bitcoin's Support Range Set at $100000-$107000
[6] Bitcoin's Critical Support Levels: A Make-or-Break Moment