L'analisi del prezzo di Bitcoin rivela segnali di fondo di mercato, ma i 113.500$ restano la prova chiave

Bitcoin (BTC) è scambiato intorno a $108.700, stabile nella giornata ma ancora in calo di oltre il 6% nell'ultimo mese e circa il 5% nell'ultima settimana. L'azione di prezzo attenuata di Bitcoin riflette una cautela più ampia sul mercato, ma sotto la superficie, i segnali on-chain suggeriscono che una narrativa di rimbalzo si sta rafforzando.

La capitolazione dei detentori a breve termine, i cluster di prezzo realizzati e i livelli tecnici indicano insieme un mercato che si sta preparando per la sua prossima mossa decisiva.

Il SOPR dei Detentori a Breve Termine Mostra l'Uscita delle Mani Deboli

Il rapporto Spent Output Profit Ratio (SOPR) misura se le monete mosse on-chain sono state vendute in profitto o in perdita. Per i detentori a breve termine—che sono solitamente i più reattivi—questa metrica fornisce una valutazione quasi in tempo reale del sentiment.

Con il prezzo di Bitcoin in calo nelle ultime settimane, il SOPR a breve termine è sceso a 0,982 (il 29 agosto), il livello più basso da mesi. Ciò significa che una grande quota di detentori a breve termine sta vendendo in perdita, spesso interpretato come capitolazione da parte delle mani deboli.

Storicamente, tale comportamento ripulisce il mercato dagli speculatori a breve termine, creando le condizioni affinché le mani forti possano intervenire.

Bitcoin Short-Term Holders Hinting At Market Bottom:

Un parallelo può essere visto il 17 aprile, quando il SOPR ha toccato 0,94, un minimo annuale. In quel momento, Bitcoin ha toccato il fondo a $84.800 prima di rimbalzare del 31,6% fino a $111.600 una volta che il SOPR è tornato sopra 1.

L'attuale movimento mostra una configurazione simile, suggerendo che questa ultima capitolazione potrebbe segnalare un fondo di mercato.

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Al momento della stesura, la metrica SOPR dei detentori a breve termine è salita a 0,99 ma rimane intorno ai minimi di diverse settimane.

URPD Evidenzia Cluster di Supporto e Resistenza Importanti

L'UTXO Realized Price Distribution (URPD) mappa dove l'attuale offerta di BTC si è mossa l'ultima volta, fornendo informazioni su supporti e resistenze. Ogni cluster rappresenta livelli di prezzo in cui sono stati acquistati grandi quantità di Bitcoin, creando barriere naturali.

Key BTC Price Clusters:

Alla base, $107.000 ancora un forte cluster di 286.255 BTC (1,44%), mentre $108.200 ($108.253,26 nel grafico) detiene 447.544 BTC (2,25%). Queste concentrazioni spiegano perché il prezzo di Bitcoin si è stabilizzato intorno alla zona dei $108.000 nonostante la pressione di vendita continua.

Interessante notare che il recente minimo del SOPR ha coinciso con il trading di Bitcoin vicino a $108.300 — quasi lo stesso del cluster URPD a $108.200 — rafforzando quest'area come possibile zona di fondo di mercato.

Al rialzo, la resistenza si costruisce rapidamente. $113.200 (vicino al livello chiave di $113.500) detiene 210.708 BTC (1,06%), e $114.400 detiene 220.562 BTC (1,11%). La barriera più significativa si trova a $116.900, dove il 2,88% dell'offerta è stata transata l'ultima volta—il muro più pesante in questa regione. Per i rialzisti, riconquistare questa zona è fondamentale per qualsiasi rimbalzo sostenibile.

Livelli di Prezzo Bitcoin da Monitorare

Tecnicamente, il minimo di swing di Bitcoin a $107.300 rimane il livello chiave di invalidazione (vicino all'ancora URPD più bassa di $107.000). Una chiusura al di sotto confermerebbe una continuazione ribassista e minerebbe la tesi del fondo di mercato.

Dal lato del rimbalzo, riconquistare $109.700 è il primo segnale di forza. Sopra questo livello, $112.300 (Fib 0,5) e $113.500 (Fib 0,618) sono le zone di breakout che i rialzisti devono superare.

Secondo gli indizi visivi, $113.500 è una zona di ripetuto rifiuto per il prezzo attuale di Bitcoin e rimane il livello più critico per cambiare la narrativa

Bitcoin Price Analysis:

Per ora, la storia è chiara. Le mani deboli stanno uscendo (SOPR), le mani forti stanno difendendo i cluster chiave (URPD), e il prezzo si aggira vicino al supporto. Se il prezzo di Bitcoin supera $117.400, potrebbe confermare una forza rinnovata.

Ma il mancato mantenimento di $107.300 riporterebbe la narrativa ai ribassisti.