Come il labirinto fiscale sulle criptovalute nel Regno Unito sta allontanando gli utenti

L'approccio del Regno Unito alla tassazione degli asset digitali sta causando sempre più attriti tra gli utenti crypto. I principali problemi derivano dal modo in cui l'autorità fiscale, HMRC, classifica le criptovalute e impone quelli che molti considerano requisiti onerosi per la registrazione delle transazioni e la divulgazione dei dati personali.

In un podcast di BeInCrypto, Susie Violet Ward, CEO di Bitcoin Policy UK, ha avvertito che le attuali politiche fiscali e regolamentari del paese rappresentano una seria minaccia per l'industria crypto. Secondo lei, senza riforme urgenti, queste regole rischiano di invertire permanentemente la crescita del settore nel Regno Unito.

Un Dilemma sulle Criptovalute

Nel Regno Unito, gli utenti di criptovalute esprimono serie preoccupazioni riguardo all'ambiente normativo, citando problemi come l'eccessiva regolamentazione, la chiusura dei conti bancari e una generale mancanza di chiarezza. Al centro di questi problemi vi è il modo in cui le autorità fiscali nazionali vedono e trattano gli asset digitali, che secondo molti ostacola la crescita del settore.

Le sfide che affrontano gli utenti crypto nel Regno Unito sono numerose, spaziando da una categorizzazione impropria degli asset digitali e limiti rigorosi sulle esenzioni dalle plusvalenze, fino a significative preoccupazioni sulla privacy. 

La Divisione tra Bitcoin e “Crypto”

Per molti sostenitori, il difetto più fondamentale nell'approccio del Regno Unito è la mancanza di una chiara distinzione tra Bitcoin e le migliaia di altri asset crypto. 

Sebbene la Financial Conduct Authority (FCA) abbia una tassonomia dei token, essa classifica ampiamente Bitcoin come un “exchange token”, applicando una lente regolamentare uniforme a tutte le criptovalute.

Ward ha sostenuto che questo approccio “taglia e incolla” è fuorviante perché Bitcoin e gli altri progetti crypto sono fondamentalmente diversi.

“Uno è un protocollo completamente decentralizzato che rappresenta il 60% della capitalizzazione di mercato complessiva dell'industria crypto, gli altri sono tecnologie o società di venture capital. Non sono nemmeno lontanamente la stessa cosa. Tuttavia, tutti ricevono lo stesso profilo di rischio sotto la FCA, e non si può operare così, causa confusione,” ha spiegato.

Questa disconnessione fondamentale nella classificazione ha un impatto molto concreto su come il governo tratta ogni transazione ai fini fiscali.

Il Problema dello ‘Swap’ e l’Onere della Tracciabilità

Per gli investitori crypto nel Regno Unito, una delle principali questioni fiscali deriva dal modo in cui le autorità fiscali classificano gli asset digitali. L’ente fiscale britannico, HMRC, non considera le criptovalute come denaro. Invece, le tratta come proprietà o asset, come azioni o gioielli. 

Questa distinzione chiave ha una conseguenza significativa: ogni volta che un utente si libera di un asset, viene considerata una cessione, che può generare un evento fiscale. Questo evento è particolarmente gravoso con gli swap crypto, che comportano lo scambio di una criptovaluta con un'altra.

Nel Regno Unito, impegnare il tuo #Bitcoin come garanzia per un prestito potrebbe non essere così “fiscalmente neutro” come pensi. L’attuale posizione di HMRC è che qualsiasi cambiamento nella proprietà effettiva = una cessione tassabile. —Questo significa che se presti il tuo BTC a una piattaforma, o lo usi come garanzia dove…

— The Bitcoin & Crypto Accountant (@Thesecretinves2) 16 agosto 2025

Anche se un utente potrebbe vedere questa operazione come un singolo e semplice scambio, HMRC la considera come due eventi tassabili separati. In pratica si “vende” un asset e poi se ne “acquista” uno nuovo. 

Anche senza che un solo penny cambi di mano, è necessario calcolare la plusvalenza o la perdita sull’asset ceduto, utilizzando il suo valore in Sterline Britanniche in quel momento. Questa regola obbliga inoltre i trader attivi a tenere un registro dettagliato di ogni transazione effettuata. 

“Se ogni trade o swap genera un evento tassabile, questo rende la tenuta dei registri davvero difficile. Quindi, calcolare la propria imposta diventa molto oneroso, costoso e ingestibile,” ha detto Ward a BeInCrypto. 

Nel frattempo, la soglia di esenzione fiscale per i profitti degli investitori crypto nel Regno Unito continua a ridursi, costringendoli a pagare tasse su una quota sempre minore dei loro guadagni rispetto agli anni precedenti.

Un’Esenzione sulle Plusvalenze in Diminuzione

Oltre alle complessità degli swap crypto, la politica fiscale del Regno Unito sta creando un altro ostacolo per gli investitori: la diminuzione dell’esenzione per la Capital Gains Tax (CGT). Il termine si riferisce al profitto di una persona dalla vendita di asset, incluse le criptovalute, prima di pagare le tasse. 

In una mossa che ha suscitato forti critiche tra i sostenitori delle criptovalute, il governo britannico ha sistematicamente ridotto questa esenzione in tre anni. È passata da £12.300 nel 2022 a £6.000 nel 2023, fino a £3.000 un anno dopo. 

Ward ha sostenuto che questa riduzione rappresenta un forte disincentivo per chiunque voglia investire. Dal punto di vista economico, ritiene che la politica sia controproducente. 

“Tassare di più le persone non significa ottenere più soldi dalle tasse. In realtà finisci per riceverne meno... perché una volta raggiunta una certa soglia, le persone inizieranno ad andarsene. Vorranno proteggere la loro ricchezza, ed è esattamente ciò che sta accadendo,” ha spiegato.

Ward ha aggiunto che il Regno Unito sta già assistendo al trasferimento di individui ad alto patrimonio e investitori di successo verso giurisdizioni più favorevoli dal punto di vista fiscale come gli Emirati Arabi Uniti, gli Stati Uniti o Singapore.

In definitiva, una tale riduzione fiscale crea un onere finanziario sia per i grandi che per i piccoli investitori e rappresenta una strategia economica fallace che potrebbe danneggiare la salute fiscale a lungo termine del Regno Unito.

Altri recenti cambiamenti nell’approccio dell’autorità fiscale britannica alla tassazione delle criptovalute hanno sollevato significative preoccupazioni riguardo la privacy e la sicurezza dei dati. 

Privacy, Sorveglianza e il “Vaso di Pandora” dei Dati

A partire da gennaio 2026, le piattaforme crypto britanniche saranno obbligate a condividere i dati degli utenti con HMRC, un cambiamento che sta causando ansia tra molti membri della comunità crypto a causa di importanti preoccupazioni sulla privacy. 

Questa nuova richiesta fa parte dell’adozione da parte del Regno Unito del Cryptoasset Reporting Framework (CARF), uno standard globale sviluppato dall’Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) per combattere l’evasione fiscale.

In precedenza, l’approccio britannico alla conformità fiscale sulle criptovalute si basava principalmente sulla divulgazione volontaria da parte degli individui. Con il nuovo framework CARF, la responsabilità della segnalazione si sposta direttamente sulle piattaforme, fornendo a HMRC un flusso diretto e completo di dati transazionali.

L’anno prossimo, i fornitori di servizi crypto dovranno raccogliere e segnalare i dati completi di identità e transazione dei loro utenti. I dettagli includono nomi, date di nascita, indirizzi e numeri di identificazione fiscale, che HMRC utilizzerà per incrociare con le dichiarazioni dei redditi e identificare eventuali casi di non conformità.

“[Gli utenti] dovrebbero essere davvero terrorizzati. Solo un paio di mesi fa HMRC ha subito un attacco hacker con i dati di 100.000 utenti che ora possono essere acquistati sul dark web,” ha detto Ward, riferendosi a un attacco di phishing subito da HMRC a giugno 2025. 

In quell’occasione, i truffatori hanno richiesto fraudolentemente £47 milioni in rimborsi fiscali da HMRC. Ci sono riusciti utilizzando dati personali per creare o prendere il controllo di circa 100.000 account online di HMRC. 

Secondo Ward, questa preoccupazione non è solo teorica.

“Questo causerà danni nel mondo reale. Abbiamo già iniziato a vedere... rapimenti, dita tagliate. Questo comporta danni fisici reali. Vogliono sapere tutto di noi, ma non faranno nulla per proteggere davvero i nostri dati,” ha detto. 

Il framework CARF non è l’unica regola esistente che aumenterebbe la raccolta di dati tra i contribuenti crypto. 

La FATF Travel Rule: Uno Sforzo Malguidato?

Per allineare il settore crypto alla finanza tradizionale, il governo britannico ha implementato la Financial Action Task Force (FATF) Travel Rule per le imprese crypto a settembre 2023. Questa mossa è stata una risposta diretta agli standard globali fissati dalla FATF, l’organismo internazionale che stabilisce le misure contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo.

La regola impone a queste imprese di raccogliere e condividere informazioni personali sui mittenti e destinatari dei trasferimenti crypto. La motivazione è nata dopo che la FATF ha identificato un rischio crescente nel settore crypto a causa della sua natura pseudonima e della facilità dei trasferimenti transfrontalieri. 

I DETENTORI DI CRYPTO NEL REGNO UNITO POTREBBERO DOVERE AL GOVERNO £315M IN TASSE. Per garantire che il governo britannico riscuota le tasse corrette sui profitti crypto, i trader devono verificare la propria identità con gli exchange — o rischiare multe da £300. Le regole mirano a recuperare £315M entro il 2030 dai profitti su BTC, XRP e altro.

— Coin Bureau (@coinbureau) 6 luglio 2025

L’adesione del Regno Unito a questo standard era intesa a dimostrare il suo impegno verso le norme globali. A differenza di alcuni paesi, il Regno Unito non ha una soglia minima di transazione, il che significa che la regola si applica a tutti i trasferimenti crypto indipendentemente dal valore. 

Stabilita inizialmente per i bonifici bancari, la FATF Travel Rule non ha eliminato questi rischi nel sistema bancario tradizionale. Sebbene la regola aggiunga un livello di trasparenza, i criminali hanno continuato a trovare modi per trasferire fondi illeciti, dimostrando che non si tratta di una soluzione infallibile.

Ward ha messo in discussione la logica di applicare questa regola alle crypto, sostenendo che la sua efficacia nella finanza tradizionale è discutibile.

“Sappiamo che le attività illecite avvengono nel sistema tradizionale e la FATF non ha fermato nulla lì... Se non possono proteggerci e questo comporta danni fisici e non porta alcun beneficio netto per il settore, la finanza, il riciclaggio di denaro, le attività illecite, eccetera, bisogna chiedersi, perché lo stanno facendo?” ha detto Ward a BeInCrypto. 

Con così tanto in gioco, il dibattito sulle politiche fiscali crypto del Regno Unito sta entrando in una nuova fase cruciale.

Un Appello al Cambiamento

I problemi di Ward derivano da un quadro normativo ampiamente considerato inadatto alle proprietà uniche delle tecnologie decentralizzate. Queste politiche non sono solo ostacoli burocratici. Secondo molti sostenitori delle crypto, stanno attivamente scoraggiando investimenti, innovazione e talento dal Regno Unito.

Nel frattempo, il numero di utenti crypto in tutto il Regno Unito continua a crescere. Dati recenti della FCA indicano che circa il 12% degli adulti britannici ora possiede o ha posseduto crypto, un aumento significativo rispetto al solo 4% del 2021.

Man mano che l’adozione continua ad aumentare, la discussione su come tassare le crypto si intensificherà senza dubbio.