Bitcoin, Ethereum si stabilizzano, ma segnali indicano volatilità in arrivo: analisi

La crypto riuscirà a rompere la “maledizione di settembre rosso”? Oggi nel mercato si respira un cauto ottimismo.

Il mercato delle criptovalute nel suo complesso è salito dell’1,2% oggi, recuperando quota 3,9 trilioni di dollari. Nel frattempo, i mercati tradizionali hanno vacillato: l’S&P 500 è sceso a 6.370 punti, perdendo l’1,39% rispetto alla sessione precedente. In altre parole, la crypto sta nuovamente mostrando resilienza in mezzo all’incertezza sulle tariffe e ai venti contrari stagionali.

Bitcoin, Solana e XRP guidano la carica con guadagni di circa il 2%, impostando un tono cautamente rialzista mentre i trader navigano quello che storicamente è stato il mese più turbolento per le crypto.

La divergenza dai mercati tradizionali è particolarmente degna di nota dato che i rendimenti dei Treasury e la volatilità sono aumentati mentre le azioni tecnologiche sono scese all’inizio della settimana corta, dopo che una corte federale d’appello ha contestato quasi tutte le tariffe del presidente Donald Trump come illegali.

Eppure, sembra che la crypto stia attualmente marciando al proprio ritmo, potenzialmente distaccandosi da qualsiasi FUD guidato dai macro-dati.

Prezzo di Bitcoin (BTC): Un rally modesto

Oggi Bitcoin ha registrato un rispettabile guadagno dell’1,36% raggiungendo il prezzo attuale di 110.735 dollari, salendo da un prezzo di apertura di 109.255 dollari. La criptovaluta di punta ha toccato brevemente i 111.775 dollari durante la sessione—un picco intraday del 2,3% che mostra come i rialzisti stiano testando i livelli di resistenza, anche se la pressione di vendita è emersa vicino ai massimi.

Tuttavia, i rialzisti possono tirare un sospiro di sollievo e fare affidamento sul livello di prezzo di 110.000 dollari come campo di battaglia per allontanare i ribassisti per ora.

Dati sul prezzo di Bitcoin. Immagine: Tradingview

Il quadro tecnico per Bitcoin mostra un mercato in transizione. Il Relative Strength Index, o RSI, per Bitcoin si trova a 44, il che indica un momentum neutro o leggermente ribassista. L’RSI misura la velocità del prezzo su una scala da 0 a 100, dove valori inferiori a 30 suggeriscono condizioni di ipervenduto e superiori a 70 indicano ipercomprato.

A 44, Bitcoin è ipervenduto (i trader stanno cercando di spingere Bitcoin più in basso), ma la moneta ha spazio per muoversi in entrambe le direzioni senza innescare vendite algoritmiche da parte dei trader che si affidano all’RSI come segnale.

Ciò che potrebbe preoccupare di più i trader è l’Average Directional Index, o ADX, che attualmente è a 20 per BTC. L’ADX misura la forza del trend indipendentemente dalla direzione. Valori inferiori a 25 indicano un trend debole o inesistente, suggerendo che Bitcoin sta essenzialmente fluttuando piuttosto che muoversi in modo deciso. Qui la situazione si fa interessante per i trader.

I periodi di basso ADX spesso precedono movimenti esplosivi, poiché il mercato si comprime come una molla. A soli 20 punti, questo indicatore mostra da solo che il trend rialzista sta faticando a mantenere il passo. Il basso RSI è un’ulteriore conferma che i ribassisti stanno avanzando nel breve termine.

Lo Squeeze Momentum Indicator mostra uno stato “off”, confermando che non siamo in una fase di compressione, con i ribassisti che cercano di ribaltare la situazione. I trader inclini a credere che ci sia un’inversione di trend in arrivo potrebbero essere alla ricerca di posizioni short proprio ora, aspettandosi un vero e proprio inverno crypto nel 2026. I trader di posizione con una mentalità HODL, invece, potrebbero interpretare questi segnali come il momento di iniziare a cercare i ribassi per accumulare.

Dal lato più positivo, le medie mobili esponenziali di Bitcoin, o EMA, potrebbero dare qualche speranza ai rialzisti. Le EMA forniscono ai trader una visione dei potenziali supporti e resistenze di prezzo valutando il prezzo medio di un asset nel breve, medio o lungo termine.

Al momento, la EMA a 50 giorni di Bitcoin rimane sopra la EMA a 200 giorni—una configurazione rialzista che i trader chiamano “golden cross”. Questa configurazione indica che gli acquirenti di medio termine sono più aggressivi dei detentori di lungo termine, tipicamente un segno di pressione rialzista sostenuta. Quando le medie a breve termine rimangono sopra quelle a lungo termine, suggerisce che il trend più ampio rimane intatto nonostante la debolezza temporanea.

Ma il divario tra queste medie sta iniziando a ridursi. E anche questo è un segno che il trend attuale si sta indebolendo.

Su Myriad Markets—una piattaforma di previsioni sviluppata dalla società madre di Decrypt, Dastan—i previsori attualmente pensano che sia molto più probabile che Bitcoin scenda a 105.000 dollari piuttosto che risalire a 125.000 dollari. I trader di Myriad stimano la probabilità di un calo a 105.000 dollari al 66%—in aumento rispetto al 44% di due settimane fa.

I livelli chiave rimangono quasi invariati rispetto a ieri:

• Supporto immediato: 105.000 dollari (livello psicologico)
• Resistenza immediata: 113.000 dollari (EMA50)
• Forte resistenza: 115.000 dollari (prossima grande barriera psicologica)

Prezzo di Ethereum (ETH): Volatilità in arrivo?

Ethereum ha disegnato una candela leggermente rossa con un calo marginale dello 0,25% a 4.303,99 dollari testando il supporto di ieri. Tuttavia, il massimo di oggi a 4.416,45 dollari rappresenta un movimento intraday del 2,4%, suggerendo una volatilità sottostante nonostante la chiusura piatta. Questo tipo di azione di prezzo—ampie escursioni intraday con movimento netto minimo—spesso precede breakout direzionali.

Dati sul prezzo di Ethereum. Immagine: Tradingview

L’RSI a 50 si trova perfettamente neutrale, come un pendolo a riposo. Questa lettura centrale significa che né i rialzisti né i ribassisti hanno il controllo, creando uno scenario di tiro alla fune. Per i trader, un RSI neutro dopo una recente volatilità spesso segnala fasi di accumulo in cui il denaro intelligente si posiziona silenziosamente prima del prossimo grande movimento.

L’ADX a 26 racconta ancora una storia rialzista se si guarda solo al grafico di oggi. A differenza del trend debole di Bitcoin, Ethereum è ancora sopra la soglia cruciale di 25 che conferma l’instaurarsi di un trend. Tuttavia, l’ADX è sceso significativamente negli ultimi giorni, soprattutto all’interno delle candele che formano l’attuale pattern a triangolo. Se i trader manterranno questo comportamento per il resto della settimana, c’è un piccolo rischio che ETH possa rompere al ribasso invece del previsto rimbalzo rialzista.

La EMA a 50 giorni che mantiene la sua posizione sopra la EMA a 200 giorni fornisce una base rialzista alla configurazione. Questo allineamento positivo significa che, nonostante il piccolo calo di oggi, il trend strutturale al rialzo rimane intatto. I trader spesso usano queste configurazioni di medie mobili come supporti e resistenze dinamiche, con i rimbalzi sul EMA a 50 giorni considerati opportunità di acquisto nei trend rialzisti.

A differenza delle attuali scommesse su Bitcoin, i previsori su Myriad Markets sono ancora rialzisti su Ethereum, con gli utenti che danno una probabilità del 60% che ETH raggiunga i 5.000 dollari prima di scendere fino a 3.500 dollari. Ma vale anche la pena notare che queste probabilità sono scese del 13% nell’ultima settimana.

Livelli chiave:

• Forte supporto: 4.000 dollari (livello psicologico principale)
• Resistenza immediata: 4.416 dollari (massimo di oggi)
• Forte resistenza: 4.500 dollari (resistenza a numero tondo)

La debolezza storica di settembre sia per le azioni che per le crypto aggiunge un elemento di incertezza. Tuttavia, con l’adozione istituzionale che continua tramite i flussi degli ETF e grandi banche come JP Morgan che diventano rialziste, c’è qualche speranza che i ribassi stagionali possano rivelarsi opportunità di acquisto piuttosto che inversioni di trend.