Cinque domande fondamentali: cosa rende un buon DeFi? La risposta di ARK e il percorso verso l'autonomia on-chain

Autore: momo, ChainCatcher

 

Cosa rende davvero “buono” un protocollo DeFi? Un rendimento estremamente elevato? Un modello di token innovativo? O un TVL enorme? Questi elementi sono stati forse considerati risposte, ma con il crollo di diversi progetti di punta, il settore ha iniziato a rendersi conto che il vero “buono” deve derivare dalla sostenibilità, affidabilità ed evolutività del protocollo, e tutto ciò deve essere costruito su una logica che superi la totale dipendenza dall’intervento umano.

Per molto tempo, la costruzione dell’ordine on-chain ha sempre affrontato una contraddizione fondamentale: la dipendenza eccessiva dal consenso umano. Che si tratti dell’inefficienza delle votazioni di governance, del ritardo nell’adeguamento manuale dei parametri del modello economico, o della stabilità del sistema influenzata da emozioni e giochi di liquidità, tutto ciò indica l’incertezza e la fragilità sistemica portate dai fattori umani.

Proprio in questo processo di riflessione ed esplorazione, il protocollo DeFAI ARK cerca di costruire un nuovo ordine civile on-chain: diluire il consenso umano tramite il consenso algoritmico, permettere ai modelli parametrici di rispondere autonomamente, riducendo così l’interferenza di emozioni, convinzioni e giochi di breve termine nello sviluppo a lungo termine del protocollo.

Vale la pena notare che ARK è stato molto attivo di recente, avendo lanciato ufficialmente la mainnet negli ultimi giorni e annunciato in precedenza il completamento di un round di finanziamento strategico guidato dalla Morgan Crest Web3 Foundation. Questa istituzione è stata anche un early supporter di progetti noti come Lido Finance e FRAX Finance. La scommessa della Morgan Crest Web3 Foundation ha ulteriormente attirato l’attenzione del mercato sui progressi di “DeFAI”.

Dalla gestione umana all’autonomia algoritmica: come ARK ridefinisce la DeFi?

La visione di ARK di costruire una “nuova civiltà on-chain” può sembrare ambiziosa, ma tornando alla domanda fondamentale “cosa rende davvero buono un protocollo DeFi”, i punti dolenti che ARK vuole risolvere diventano chiari.

Secondo ARK, un buon progetto DeFi dovrebbe risolvere due problemi chiave: la sicurezza degli asset degli utenti e la sostenibilità del meccanismo di rendimento.

Ma come risolvere questi problemi fondamentali affidandosi a regole e autonomia, invece che a decisioni umane? Il sistema di protocollo V3 di ARK, che utilizza l’AI come nucleo di coordinamento e un’architettura modulare come struttura portante, offre una risposta preliminare.

In termini di sicurezza, ARK pone tre domande fondamentali e propone relative soluzioni:

Primo: la LP (liquidity pool) è bloccata? Se la LP non è bloccata, il team del progetto può ritirare i fondi dal pool in qualsiasi momento e “scappare” (Rug Pull), rappresentando la minaccia di sicurezza più diretta. ARK elimina completamente il controllo della LP, bloccando la liquidità in modo permanente nello smart contract, eliminando alla radice la possibilità di ritiro della liquidità.

Secondo: il contratto di minting è open source? Un contratto black box non auditato significa che il team del progetto potrebbe lasciare una backdoor, potendo emettere token a piacimento e diluire istantaneamente il valore degli asset di tutti i detentori. Il contratto di minting di ARK è completamente open source, con tutta la logica trasparente e verificabile on-chain, garantendo equità e certezza nella distribuzione dei token, senza possibilità di emissione arbitraria.

Terzo: il tesoro è gestito in modo trasparente tramite multi-signature? Se il tesoro è controllato da una sola firma, gli asset possono essere facilmente trasferiti da una sola persona. ARK adotta un meccanismo di “governance + multi-signature” (come Gnosis Safe), dove ogni utilizzo degli asset del tesoro deve passare attraverso una proposta votata dalla comunità e, una volta approvata, eseguita da più firmatari, realizzando una vera governance decentralizzata (DAO) e trasparenza degli asset, garantendo sicurezza e uso conforme dei fondi del tesoro.

Questi design non servono solo a prevenire attacchi esterni, ma anche a costruire una base di fiducia diversa dalla finanza tradizionale, ovvero non basata sul credito istituzionale, ma su matematica e codice verificabili.

Per quanto riguarda la sostenibilità, ARK la analizza da due prospettive.

Da un lato, ARK ritiene che per comprendere la struttura centrale della DeFi, un buon protocollo dovrebbe essere “forte nel prodotto, debole nella figura, debole nella narrazione”. Questo significa che il valore centrale del progetto dovrebbe derivare dal meccanismo del protocollo e dalla sua capacità di automazione, piuttosto che dall’influenza del fondatore o dalla narrazione di mercato.

Dall’altro lato, ARK introduce il concetto di “algoritmic non-stablecoin”, sottolineando che la DeFi non dovrebbe più dipendere da asset tradizionali come ancoraggio, ma raggiungere l’equilibrio di sistema tramite regolazione algoritmica. Da qui derivano due domande fondamentali che un buon progetto DeFi deve affrontare: primo, è stato implementato l’EM (modulo di emissione intelligente)? Secondo, dispone del RBS (modulo di stabilità della capitalizzazione)?

Il punto di svolta di ARK sta nel codificare meccanismi di governance, politiche economiche e controllo del rischio in moduli algoritmici auto-eseguibili. Ad esempio, tramite l’EM (modulo di emissione intelligente) regola dinamicamente il ritmo di emissione dei token in base al premio di mercato, prevenendo l’inflazione incontrollata; tramite il RBS (modulo di stabilità della capitalizzazione) attiva automaticamente operazioni coordinate tra tesoro e pool LP quando il prezzo del token si discosta dalla fascia ragionevole, realizzando “vendita ad alto prezzo, riacquisto a basso prezzo” per mantenere la stabilità del prezzo; infine, tramite il modulo Yield Revenue Feedback (YRF), una parte dei profitti del protocollo viene automaticamente utilizzata per riacquistare e bruciare token, creando un ciclo deflazionistico e un feedback di valore.

Tutta questa automazione si basa sulle cinque principali architetture intelligenti costruite da ARK V3:

• Minting tramite smart contract (modulo EM) per garantire l’emissione senza intervento umano;

• Market making tramite smart contract (modulo RBS) per una gestione automatica della capitalizzazione;

• Gestione patrimoniale tramite smart contract (tesoro trasparente multi-signature) per assicurare la tracciabilità on-chain degli asset e la co-governance della comunità;

• Iterazione tramite smart contract (design modulare) per rendere il protocollo aggiornabile ed evolutivo;

• Perpetuità tramite smart contract (governance DAO) per restituire il potere decisionale finale ai detentori dei token.

Questi elementi, guidati dall’AI, ridefiniscono insieme la DeFi, costruendo un organismo finanziario on-chain capace di autoregolarsi, evolversi continuamente e rifiutare il single point of failure, con l’obiettivo finale di passare dal “dover credere nelle persone” al “garantito dal codice”.

Direzioni applicative di ARK: quanto siamo lontani dalla vera autonomia algoritmica?

Per quanto ambiziosa, la vera forza persuasiva deriva dalla pratica. ARK ha recentemente lanciato ufficialmente la mainnet, segnando il passaggio dalla narrazione concettuale alla fase di implementazione.

Le future direzioni applicative di ARK si sviluppano anche attraverso il modello sociale ARKLand. ARKLand, come livello applicativo centrale di ARK, è progettato come un ecosistema sociale digitale guidato da DeFi e AI, che copre settori come finanza, educazione, sanità e socialità. ARKLand, tramite un meccanismo circolare “utilizzo-addestramento-pubblicazione-governance”, fornirà agli utenti oltre 50 modelli AI, tra cui consulenti finanziari, analisi di prestiti, assistenti alla governance e altro.

Ad esempio, gli utenti possono accedere a servizi guidati dall’AI, come gestione patrimoniale, consulenza sanitaria o orientamento educativo, tramite lo staking dei token ARK. I modelli AI vengono continuamente addestrati e ottimizzati sulla base dei dati degli utenti e del feedback della comunità, simulando comportamenti di mercato o prevedendo rischi. Gli sviluppatori possono pubblicare nuovi modelli o applicazioni AI, ampliando le funzionalità di ARKLand. La comunità partecipa a proposte e decisioni tramite NFT di governance (LPN, Liquidity Provider NFT), con l’AI che assiste nella valutazione dell’impatto delle proposte, garantendo scientificità e trasparenza nella governance.

Ad oggi, ARK ha completato diversi progressi chiave: lancio della mainnet, iniezione di liquidità genesis e completamento del burn dei token LP, piena operatività dei cinque moduli e dei sistemi POL e ATS, e il meccanismo di governance DAO è in procinto di essere avviato. La comunità potrà partecipare a proposte e votazioni tramite LPN e gestire proposte chiave del tesoro tramite multi-signature.

Questi risultati gettano le basi per la realizzazione iniziale della civiltà decentralizzata di ARK. I dati iniziali riflettono la fiducia del mercato: gli asset nei liquidity pool di ARK superano i 30 milioni di dollari, il valore del tesoro detenuto dal protocollo supera i 43 milioni di dollari e il totale dei token ARK in staking ha già superato 1,27 milioni di unità.

Tuttavia, la piena autonomia è ancora una strada lunga. Attualmente, ciò che ARK ha realizzato è un’autonomia “altamente assistita”, ovvero l’introduzione di simulazione ed esecuzione AI nelle decisioni chiave, ma la comunità umana mantiene ancora il diritto di veto e di upgrade finale tramite token di governance e NFT (LPN). Lo stato ideale progettato è che, con il continuo apprendimento dei modelli e l’accumulo di dati ambientali, la percentuale di intervento umano si riduca gradualmente, e il sistema acquisisca capacità predittive, reattive e creative sempre più forti.

Ciò che ARK porta non è solo un insieme di protocolli DeFi componibili, ma una domanda fondamentale sul modo di esistere del mondo on-chain: possiamo costruire un sistema finanziario che non dipenda più dalle debolezze umane? Possiamo davvero realizzare il salto dall’“amministrazione umana” alla “governance algoritmica”? Nell’era dell’accelerata integrazione tra AI e blockchain, ARK offre almeno una risposta completa, funzionante e degna di essere esaminata.