Kraken, un exchange di criptovalute con sede a San Francisco, ha acquisito Breakout, una piattaforma di trading proprietaria che consente conti finanziati e servizi di trading con leva. Questo significa che i trader possono impiegare capitale in base alle proprie competenze piuttosto che ai fondi personali.
Breakout offre ai trader esperti accesso a un capitale nozionale fino a $200.000, con la possibilità di trattenere fino al 90% dei profitti generati. Per essere aggiunti al pool di capitale, i trader devono superare una valutazione approfondita e mantenere una performance specifica al di sopra di limiti predefiniti. La piattaforma offre oltre 50 coppie di trading crypto con leva fino a cinque volte su contratti BTC ed Ether.
Kraken avvia il prop trading, allocando capitale in base alla prova di abilità
Arjun Sethi, co-CEO di Kraken, ha rivelato che l’acquisizione offre loro un modo per allocare capitale in base alla prova di abilità, a differenza dell’accesso al solo capitale. Ha aggiunto che il mondo sta passando da chi conosci a cosa sai, ed è quindi necessario sviluppare sistemi che premiano la performance dimostrata piuttosto che il pedigree.
Sethi ha sottolineato che l’acquisizione di Breakout consente ai trader di accedere a un’infrastruttura in cui possono guadagnarsi la crescita, impiegare capitale con attrito minimo e essere pagati in base al merito.
L’acquisizione segue il recente acquisto da parte di Kraken di NinjaTrader, una piattaforma di futures e trading con sede negli Stati Uniti. L’acquisizione è stata completata per $1.5 billions, in linea con l’obiettivo di Kraken di quotarsi in borsa il prossimo anno. Cryptopolitan ha riportato che l’acquisto ha dato a Kraken accesso diretto ai mercati regolamentati dei futures statunitensi attraverso lo status di NinjaTrader come Futures Commission Merchant (FCM).
Secondo Bloomberg, Kraken si sta anche preparando per la sua IPO nel 2026. La quotazione è prevista nei primi due trimestri del 2026, anche se l’exchange non ha ancora rivelato una tempistica specifica. Tuttavia, la società ha confermato tramite una risposta che, per essere più trasparente con il business dopo aver divulgato i risultati finanziari del 2024, perseguirà i mercati pubblici quando avrà senso per i suoi clienti, partner e azionisti.
L’acquisizione arriva in un clima politico favorevole, con le politiche pro-crypto di Trump che stanno alleggerendo i quadri normativi sulle criptovalute. A marzo, la SEC ha ritirato una causa contro Kraken che sosteneva che l’exchange operasse come exchange non regolamentato. L’exchange di criptovalute ha rivelato che la causa si è conclusa senza ammissione di colpa, sanzioni o modifiche alle sue operazioni commerciali.
La partnership di Kraken crea un percorso basato sulle performance per i trader emergenti
Alex Miningham, co-fondatore e CEO di Breakout, ha sottolineato che la sua azienda offre ai trader un punto di partenza basato sulle performance. Ha osservato che Kraken fornisce la scala e gli strumenti per crescere, formando un ecosistema unificato che supporta l’intero percorso del trader, dall’educazione alla gestione indipendente del capitale.
Il trading proprietario (prop trading) implica l’uso di fondi aziendali invece che personali, con i profitti condivisi tra il trader e l’azienda. Le banche statunitensi hanno scoraggiato il prop trading dopo la crisi finanziaria del 2008, ma il modello ha recentemente guadagnato terreno grazie a società come Jump Crypto e Cumberland di DRW insieme a Breakout.
La piattaforma di exchange con sede a San Francisco ha inoltre introdotto il trading di azioni e ETF in alcuni stati degli Stati Uniti. Ha anche lanciato una piattaforma di futures crypto tramite Kraken Derivatives U.S., consentendo agli americani di negoziare contratti BTC ed ETH quotati al CME insieme agli asset crypto spot su Kraken Pro.
DailyForex ha evidenziato gli attuali prop trader sul mercato che potrebbero rappresentare una concorrenza per Kraken. Aziende come Hola Prime, PipFarm, Rebels funding, Goat Funded Trader e FTMO offrono ciascuna vantaggi unici nel mercato del prop trading. Offrono prelievi rapidi, scalabilità e quote di profitto che possono arrivare al 100% a favore del trader. Molte operano con conti demo per la formazione e la valutazione dell’esperienza del trader, mentre alcune offrono un percorso di carriera verso ruoli di trading retribuiti.
Il settore rappresenta una sfida per i nuovi entranti come Kraken, mentre rimane in gran parte non regolamentato, il che significa che potrebbero sorgere possibili truffe. Si invita gli investitori a procedere con cautela, utilizzando fattori chiave di valutazione come reputazione, supporto della piattaforma, costi di trading e controlli interni del rischio.
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